民间信贷的出路研究【字数：7656】
摘要：民间信贷在我国有着悠久的历史，在其漫长的发展阶段之中，既有过高峰，也经历过低谷。民间信贷如同一把双刃剑。一方面，民间信贷游离于官方金融体制之外，长期以来，得不到官方部门的重视，加上民间信贷具有自发性，缺乏外部约束，一旦发生资金链断裂等事故，往往会引发连锁不良反应，严重时会危害社会安定，因而具有很大风险，是官方重点的管制对象。但另一方面，民间信贷确实对我国的经济发展，特别是对民营企业与中小企业的成长和发展、对农户的生产经营等民间经济的发展起到了相当大的促进作用。因此，我们必须深刻认识民间信贷的双刃性，以法律形式明确其在我国金融体系中应有的地位，引导和规范发展其有利于经济和社会的方面，消除其负面影响，从而更好地推动中国经济的进一步发展。
本文主要对我国民间信贷的现状进行分析，并针对我国民间信贷的发展特点提出了具体的发展对策及措施。本文共分五章进行论述。
第一章的内容是分析我国民间信贷的现状，包括民间信贷的概念、民间信贷与正规信贷的关系、民间信贷的特征和规模。第二章分别从社会学和经济学的角度分析了我国民间信贷存在的合理性。第三章分析了民间信贷对中国经济的影响和民间信贷进一步良性发展存在的障碍。第四章是民间信贷存在的问题及成因分析。第五章针对如何规范发展我国民间信贷而提出的对策建议。
民间信贷从某种意义上有助于我国经济的可持续发展，我们必须重视并通过有效手段使其健康发展。
关键词：民间信贷；正规信贷；规范发展
引言
我国民间资本存在着从改革开放以来的资源配置不均匀问题，一方面，民间资本供给十分充裕，估计民间资本在10万亿元以上，但大多数资金没有得到有效利用；另一方面是民营企业在进一步发展中急需资金，对资本需求的欲望十分强烈，但由于自身的资产和信用状况存在缺陷而陷入融资困境。解决这种资源配置的扭曲现象是事关中国经济改革进程发展的重要问题，必须高度重视并尽快解决。
研究民间信贷的出路有多方面的意义：
1、有利于拓宽渠道，更加有效、合理地利用民间资本，促进我国非公经济迅速发展。
2、有利于促进农村金融体制的完善，为建设社会主义新农村提供资金保证。
3、有利于营造更好的环境，迎接金融全面开放时代的到来。
本文试图解决以下几方面的问题：中国民间信贷的现状是什么；它与正规信贷的关系是什么样的，它相对于正规信贷有哪些优势；它存在的必然性是什么；它对中国经济发展起到了什么作用、产生了哪些影响；如何建立一个有效的机制，一方面充分发挥他的优势，另一方面规范它的活动，从而使其健康地发展。
本文的创新之处在于除了对民间信贷存在的问题及成因分析外，还提出了针对规范发展我国民间信贷的对策建议。第一步，提出了规范发展民间信贷的总体原则：第二步，在总体原则之下，针对目前我国民间信贷存在的问题，提出相应的对策建议；第三步，在规范发展民间信贷的同时，施以相关配套措施的改革。
第一章我国民间信贷的现状
一民间信贷的概念
对于民间信贷的概念，理论界已经做过一些研究。一般认为，民间信贷是与正规信贷相对应的。那么，从广义上说，可以把民间信贷定义为除正规信贷以外的信贷，它处在国家宏观调控与金融监管之外，不在官方的统计报表中被披露，也不受法律保护，属于一种非正规的金融活动。中南财经政法大学的刘晓东认为，所谓地下金融是指没有纳入我国金融管理机构常规管理系统而游离在正式金融体制之外的金融形式和活动。而国外一般使用的是非政府(官方)金融(nongovernmentalfinance)或非正规金融等比较中性的词汇。
二民间信贷与正规信贷的关系
认识民间信贷与正规信贷的关系对深刻理解民间信贷是十分重要的。正规信贷是指发生在官方金融体制之下的正规金融机构j企业、社会个人及其他经济主体之问的以货币资金为标准的价值让渡及本息偿付的活动。总的来看，民间信贷和正规信贷之间存在着既互补又竞争的关系。
（一）互补关系
在我国，正规金融机构主要是为国有经济提供服务的，其资金主要流向国有企业。虽然正规金融机构对非公有制经济的支持在近年来也不断提高，但是与对公有制经济的支持相比仍然不足。而民间信贷主要为非公有制经济特别是民间经济服务，其资金主要流向民间中小企业、个体户和农户。由于很多民间中小企业、个体户和农户难以从正规金融部门获得生产和发展所需资金，只能转而求助于民间信贷的支持。例如，我国的东南沿海地区是较早开放的地区，非公有制经济发展很快，在其中一些城镇，非公有制经济已经成为推动当地经济发展的主要力量，而之所以非公有制经济能够得到如此迅速的发展，与民间信贷的大力支持密不可分。从这个角度看，民间信贷在一定程度上弥补了正规金融的不足，其与正规信贷之间存在着一定的互补关系。
（二）竞争关系
与正规信贷相比，民间信贷往往有着更高的运作效率。民间信贷以现金交易为主，交易方式灵活，手续简便，加上民间信贷一般发生在一个成员彼此熟悉的社区中，有利于减少信息不对称，而且社区中的传统习俗和共同道德使得民间信贷更容易引起社区成员的认同，有助于减少交易成本，提高交易双方的收益水平。此外，民间信贷的利率市场化程度较高，能够更好地引导资金流向，满足信贷双方的需求。民间信贷对于正规信贷的这些优势，都会对正规金融信贷形成压力，随着民间信贷市场份额的不断增加，两者在市场上会因为争夺资金和业务而形成激烈竞争。
三民间信贷的特征
现阶段，民间信贷主要具有以下一些特征：
（1）参与主体的广泛性。参与主体包括城镇居民、个体工商户、民营企业主、农户、甚至企事业单位工作人员。其中，借款者大多是个体工商户和私营企业主，放款者包括资金富裕的工商户和、企业主，甚至包括一些村干部。
（2）资金来源的广泛性。由于民间信贷参与的主体广泛，其资金的来源也具有广泛性。不但包括农户、个体工齑户和企业的自有资金，甚至私募基金、信贷资金、海外热钱等也出现在民间信贷领域。[1]
（3）信贷方式的灵活性。为了缩短资金到位的时间，提高资金的使用效率，民间信贷以现金交易为主，而且交易方式灵活，一般没有抵押物，有的是口头协定，有的是打借条。尽管近年来民问信贷的手续日趋规范，但与正规信贷贷相比，其手续仍为简便。
（4）信贷形式多样化。传统的民间信贷形式，主要有互助会、合会、民间放贷、银背、企业集资、私人钱庄、当铺等，而随着社会的不断发展，人们生活模式、消费方式的不断变化，民间信贷在形式上也与时俱进，出现了一些新的、颇具时代特点的形式，比如浙江一些以汽车俱乐部为代表的会所兼有民间信贷行为，又比如有些民间信贷活动是在互联网上，通过聊天室完成的。
（5）信贷金额扩大化。民间信贷金额从小额逐渐向大额转化，私营企业特别是规模小的企业由于达不到银行贷款条件，纷纷采取民间信贷以满足经营资金需要，致使信贷金额不断扩大。
（6）信贷期限长期化。随着民间信贷用途的变化，即从保障性质的互济互助转向商业性质的资金融通，信贷期限也随之发生变化。当前，民间信贷期限多为一年或一年以上。
（7）信贷利率市场化。在目前情况下，民间信贷除了极少部分贷款不计算利息或者仅参照银行贷款利率之外，其利率都是随行就市，且一般高于银行的贷款利率，特别是为了投资而产生的民间信贷，比银行贷款利率要高出很多，更有一些民间信贷是属于非法的高利贷。
四民间信贷的规模
目前，民间信贷规模越来越大，不容忽视。根据中央财经大学课题组的研究测算，2013年中国民间信贷的规模超过八万亿，其绝对规模占同期银行信贷绝对规模的比重达30％左右。特别是在沿海地区，比如，温州市的民间信贷资金规模超过千亿元，浙江省的民间信贷规模超过了2千亿元，由此可见民间信贷数额之大，比重之高，繁荣之况。[2]
第二章民间信贷存在的合理性
一从社会学角度探究民间信贷存在的合理性
第一，实用理性是民间信贷存在和发展的重要因素。实用理性既包含了实用性，也包含了理性。在实用理性中，人们根据自己的目的来进行行为选择，只要是有用的，就是合理的。同时，它也承认和强调实在性、有用性对于客观规律的遵从，使得实用与理性相互交织在一起。而且，它与以儒家文化为核心的中国传统文化在实质上是一致的，从而长期以来深深地影响人们的日常行为。
在实用理性指导下，对民间信贷而言，纯粹的、极端自私牟利的经济活动很难获得生存与发展的空间，即使短期存在，长期也会受到人们的鄙视。在中国传统文化道德的精华与社会主义市场经济的道德规范相一致的情况下，只要人们保持行为选择中的实用理性取向，民间信贷活动就依然存在。
第二，以亲缘、地缘为纽带的关系本位是民间信贷运作机制的重要基础。中国人历来重视亲缘、地缘关系，喜欢讲人情面子，而民间信贷风险的保障机制也依靠亲缘和熟人关系来维护。在一个固定范围的地域内，亲缘网络或熟人圈子，往往具有安全可靠、风险共担、互惠互利等综合功能，从而以亲缘、地缘为中心的人际关系网络成为民间经济活动最根本的信用基础。它是如此的重要，以至于任何一位与之相关者都不愿意失去它。在熟人朋友圈子和亲缘性关系网络所进行的交往活动中，都具真诚相待、讲信用等行为特征。具体到民闻信贷的结算方面，虽然没有任何成文规定，但参与者都共同遵守约定俗成的惯例。所以民间信贷虽然属于民间经济活动，但它却遵循着具有地方传统特征的行为规范。传统的民间信贷往往发生在亲戚、熟人之间，所以其信用链条不会很长，同一笔信贷中的参与者数量及其信用规模都比较有限。一般来说，民间信
贷组织基本上具有地缘性强的特点，它对于民间个体私营企业和中小企业的经营状况和背景都极为熟悉。所以它的业务一般都通过朋友和亲戚的介绍，发放贷款时一般手续简便，很少需要抵押和担保。
而最近几年来，民间信贷产生的诸多不良影响，造成社会的不安定，主要就是由于信用链条、参与者数量和信贷规模的不断扩大，导致人们之间的不熟悉程度增强，信息愈发不对称。然而，就是在信任机制不断恶化的条件下，受人情、面子的影响，参与者们又以侥幸心理盲目乐观地估计信贷后果，结果当资金链条最终断裂时，造成了十分严重的恶果，导致了社会的不稳定。
二从经济学角度探究民间信贷存在的合理性
从经济学角度来看，要形成民间信贷，至少应具备两个条件：一是存在民间信贷(资金)的供给方和需求方；二是存在为民间信贷(资金)的供给方和需求方提供资金融通等相关服务的民间信贷体系，进一步说是要存在民间信贷机制。
（一）民间信贷的供求分析
1需求角度：正规金融机构(主要是国有商业银行)、资本市场对非公有制经济的资金支持力度和非公有制经济强烈的资金需求极其不适应。
(1)正规金融部门的信贷约束
在中国渐进式的改革过程中，正规金融部门存在着偏好公有制经济，排斥非公有制经济的惯性思维和决策模式。随着市场经济的确立和发展，非公有制经济得到了迅速的发展，相应的对资金的需求也日趋强烈，然而，它们的融资需求受到了正规金融部门的约束，这是为什么呢?[3]
第一，长期以来在计划经济体制中形成的惯性思维和行为偏好使得正规金融机构排斥非公有制经济。我国是发展中国家，也存在着发展中国家普遍存在着的金融抑制现象，特别是存在信贷的配给．信贷配给是指宏观意义上的信贷在国有经济部门(公有制经济)和民间经济部门(非公有制经济)之问的的配给，具体表现为银行贷款在国有经济和民间经济中的数量和比例。我国实行的是以国有四大商业银行为主体的银行主导制金融体系，政府在金融资源的分配中具有明显的所有制倾向，绝大部分的金融资源通过四大国有银行都集中到了国有经济中，大量的贷款提供给了国有经济部门，而只有很小部门的资金流向非公有经济，使得非公有制经济得不到足够的资金支持。
第二，从成本——收益角度来分析，正规金融部门为非公有制经济提供融资的成本高于收益。尽管正规金融机构的经营管理还没有达到完全适应市场经济的要求，但是，其仍然可以视为市场中的以盈利为目的的理性经济人，收益最大化是其盈利目标。当正规金融部门为非公有制经济提供融资的成本高于收益的时候，其自然是不原意为非公有制经济提供融资服务的。为什么正规金融部门为非公有制经济提供融资的成本会高于收益呢?一是非公有制经济单位中大多是个体私营企业和民营中小企业，这些经济单位数量多，个体规模小，信用体系不完善；二是非公有制经济单位可用于抵押的资产较少，且产品单一、抗市场风险的能力较弱；三是担保体系作用有限，运作机制不健全。目前虽然有政府主导的担保机构为非公有制经济单位进行担保，但担保机构普遍规模较小，自负盈亏的担保机构为了减少风险，只能提高担保条件并严把担保业务关，严重限制了非公有制经济单位的资金融通。正规金融部门如果向非公有制经济单位提供融资服务，需要支付信用评估、风险评估、贷款使用监督等等一系列较高成本，这些成本往往高于正规金融部门为其提供融资服务所获得的收益，正规金融机构从自身利益考虑，就会普遍采取惜贷行为。特别是宏观调控以来，正规金融机构普遍实行高度集中的授权授信管理制度，贷款权普遍上收，审批权限集中，县级贷款权很少，导致县级基层行每笔贷款不分金额大小，一律到市级行批准。贷款门槛的不断提高，评级、授信、抵押、担保等贷款条件越发苛刻，把非公有制经济单位活生生地阻挡在了正规金融服务的门外。据某学者对沿海某地的调查显示，当地约有70％的民营企业、中小企业认为从正规金融机构贷款难，约有80％的个体经营者认为正规金融机构的贷款手续繁琐、时间长。不能适应他们对资金需求急，金额小的特点。
此外，目前我国大部分农村的生产组织依然保持着经营规模狭小、劳动生产率低下，资金盈利低的原始形态，农户的收入水平一般不会很高，抵抗意外风险的能力也就较弱，再加上自身积累能力的不足与近年农地收益的持续下降，导致农民在生活与生产等方面不可避免地需要资金支持。而且随着我国农村经济的发展，出现了更加多样和丰富的需要大量开支的活动，而其中有些活动根本就不在正规金融机构的贷款安排内。如此强烈的资金需求从哪里去获得满足?在正规融资之路走不通时就只有到民间信贷市场去寻求民间信贷资金的支持。
可见，目前我国的非公有制经济确实受到正规金融机构严格的融资约束，与其巨大的资金需求极其不适应。
(2)非公有制经济在资本市场上受到的融资约束
近几年来，中小民营企业、个体私营企业等非公有制经济发展迅速，但发展过快也导致了本就稀缺的资金更为匮乏。为了能使企业的生产经营持续，需要有巨大的资金来支持。在市场经济中，从资本市场上融资是获得企业发展资金的一种方式，然而，非公有制经济在资本市场上也受到了很大的融资约束。还有个原因就是对中小企业资金供给的严重不足。2011年上半年温州市正规金融的资金供给情况看，22家小额贷款公司贷款余额89.8亿元、46家融资性担保公司贷款担保总额64.13亿元、6家村镇银行贷款余额34.87亿元。厦门市8万多家中小企业只有8000多家从银行获得贷款。据全国工商联调查显示，规模以下的小企业90%没有与金融机构发生任何借贷关系，微小企业95%没有与金融机构发生任何借贷关系。南京市工商联日前对500家民营企业进行一次问卷调查发现，有56%的民企老总认为融资难是当前企业发展的最大障碍。
在我国，资本市场主要包括股票市场和债券市场，这两个市场主要是为国有经济服务的，虽然非公有制经济有着很强烈的资本需求，但还是无法从这两个市场上得到足够的资本支持。[4]
①股票市场对非公有制经济的融资约束
首先，我国建立股票市场的目的主要就是为了国有企业的改革，市场中的主体即上市公司绝大多数是国有企业改制两来。虽然政府没有明文限制非公有制经济的股票发行和上市，但事实上一直存在着对非公有制的歧视。为了解决国有企业的困难，促进其经营机制的转换，政府要求股票市场优先服务于国有上市公司，为其改革和发展创造条件，因而股票市场上资金的筹集大都流向了国有上市公司。
其次，严格的上市条件也使得非公有制经济单位因达不到要求而望而却步。根据相关法规的规定，上市公司的组织机构健全、运行良好；上市公司的盈利能力具有可持续性，最近三个会计年度连续盈利；上市公司的财务状况良好，最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意觅或无法表示意见的审计报告；等等。我国的非公有制企业在公司的组织机构和内部控制方面还不完善，存在很多问题和风险；大多数非公有制企业不披露和很少披露财务信息，加上经营规模不大，产业层次不高，连续盈利能力也不强，这些都使得其在股票市场上市难度很大。
虽然我国目前推出了二板市场7，但是仍然无法很好地解决非公有制经济的融资需求。第一，二板市场容量狭小决定了绝大多数非公有制企业不可能通过该市场获得足够的资金；第二，并非所有的非公有制企业都具有较高的科技含量，多数非公有制企业的资本与技术构成较低，生产工艺落后，产品技术含量和附加值小，因而不符合二板市场的准入条件而被拒之门外；第三，在二板市场上市所需的过高的佣金成本和代理成本也使得一些非公有制企业望而却步。此外，一些非公有制企业因为担心上市股份少而被收购，从而对在二板市场上市心存顾虑。
再次，股票市场自身发展的不完善也制约了非公有制经济的融资。我国股票市场发展十多年来，一直比较重视筹资功能，而不够重视其资金的配置功能。尽管股票市场的规模不断扩大，但是股市资本的流动效率却不高。比如，我国股票市场的换手率就很高，是成熟股票市场的10．20倍，这说明投资者过分关注资本利得，而很少关注公司的经营和管理，这必然降低股票市场的资金配置功能，使得资金不能投资于效率较高的领域，造成上市公司的总体业绩不断下滑。在这样的市场条件下，非公有制经济的筹资更加困难。
②债券市场对非公有制经济的融资约束
与股票市场相比，我国的企业债券市场发展相对缓慢。主要原因在于企业债券发行管理的计划色彩较浓；债券信用评级的可信度较差；非公有制企业的信用担保不完善；等等。而且，国家为了保证国有企业的发展，在债券市场上侧重于国有企业发行债券，非公有制经济发行债券受到很大限制。因此，目前非公有制经济在债券市场上筹资十分困难。
可见，一方面，非公有制经济受到正规金融机构和资本市场的融资约束，另一方面又面临着巨大的资金压力，为了能使企业的生产经营持续，不得不转向从民间信贷市场融资，从而刺激了民间信贷市场日趋活跃。
2供给角度：日益充沛的民间资金及其强烈的投资欲望与狭隘的民间投资渠道之问存在着矛盾。
(1)民营经济的蓬勃、快速发展使得民间资金日益充沛，为民间信贷提供了充足的资金来源。20世纪90年代以来，我国民营经济快速增长，已经成为经济增长的重要推动力。毫无疑问，民营经济已经成为了我国经济的重要组成部分，聚集在民营企业手中的民间资金也相当巨大，加上城乡居民的可支配收入不断增加，民间资金的流动量达到了惊人的程度，这就为民间信贷提供了充足的资金来源保证。
(2)城乡缺乏现代化的投资理财方式以及民间信贷的高利息诱惑使得日益充沛的民间资金纷纷流向民间信贷。
如此充裕的资金聚积在民间
原文链接：http://www.jxszl.com/lwqt/yzlw/357105.html
最新推荐
热门阅读
