中小企业财务风险成因及其防范措施-以报喜鸟有限公司为例【字数：4953】
一、绪论
（一）研究背景及研究意义
1、研究背景
企业是国家经济环境中的基本单元，同时也是人们生存与生活的依托所在，他们的生死存亡直接影响着国计民生，因此对企业的研究有重大意义。
在日去积累的市场经济时代，由于中小企业外部客观环境的不确定性，因此中小企业的经营面临着巨大的财务风险，中小企业在发展经济的同时，也加剧了财务风险，忽视了自己的真实水平。由于投资规模小，技术性人才匮乏，融资门槛较高，这一系列情况造成了企业现金资金周转力度小，通过预防和控制金融危机，可以提高企业价值，使他们在企业中健康发展。在市场经济条件下，企业危机风险客观存在。
随着市场经济的不断发展，中小企业的管理者必须具备一定的风险意识只有具备一定的风险意识，对财务风险进行控制和防范，才能时刻在竞争激烈的市场上将企业经营得更好。
2、研究意义
中小企业财务风险管理作为企业风险管理的重要组成部分，具有重要的意义。它使企业能够全面，经济，有效地管理风险，稳定企业的财务活动，加快资本周转，确保资本的安全性，完整性和增值性，提高企业决策的科学性和效率。，成为企业管理决策的数据库和信息库，为中小企业提供一个相对安全，稳定的生产和经营环境，以实现和超越其管理目标，克服风险，提高效率，增强实力，并使企业立于不败之地。
本文通过对报喜鸟公司的财务风险的分析，认识到通过对企业财务风险的分析和研究，能更好的认识到中小企业的财务风险，并通过对中小企业财务风险的防范与控制，提升企业的价值，使其在中小企业中能够健康的发展。
（二）文献综述
1、国外研究现状
Ziqin Feng（2015）提出，企业财务危机的核心变量是财务风险。周期性绩效是一个客观规律，不易受人们意愿的影响。他分析了三维金融风险的形成和扩展机制，为金融风险识别研究提供了有力支持。Raja Adzrin Raja Ahmad（2015）证明，上市公司对风险管理和内部控制披露的认识有所提高，强调在企业风险中要重视内部控制。Sonia Paulada（2017）分析了内部信息控制对财务信息对内部决策有用性的影响程度。关于财务和预算报告对内部决策的有用性，决策者认为财务和预算信息对决策非常有用。适用于此信息的不同类型的内部控制非常重要。研究结果还明确指出，财政预算信息所涉及的内部控制与其对城市决策的认知有用性之间存在着显著的正相关关系。Keryn Chalmers（2018）表示，内部控制的质量对经济后果有重要影响。财务信息使用者在决策时会非常重视内部控制的质量。
Keryn Chalmers（2018）表示，内部控制的质量对经济后果有影响。财务信息使用者在决策时会非常重视内部控制的质量。Yongwoong Lee（2016）使用多准则分类决策方法和预期效用模型来区分和识别金融风险。
2、国内研究现状
中国的金融风险研究相对较晚。从1980年代末到1990年代初，台湾和香港的学者相继进行了金融风险管理的理论研究和实际应用。目前，一些学者已经开始针对我国国有企业的大规模亏损，研究如何防范经营风险，并开始从理论上考虑企业逆境管理问题。
范家佳（2016）认为，中小企业具有多种优势。但由于企业的技术应用特点，这类企业面临的风险高于其他普通企业，突出的风险也大大增加了财务风险因素和防控难度。张林林（2013）指出，2008年金融危机以来，中国企业面临一系列挑战，许多企业面临破产风险，特别是中小企业。黄永波（2014）认为，在当前市场竞争日益激烈的环境下，中小高新技术企业之间的竞争也日趋激烈。如何提高中小高新技术企业的财务风险控制能力，降低其经营成本，已成为中小高新技术企业经营管理中亟待解决的重要问题之一。叶百庆、王凌辉（2016）认为，管理层编制的财务报表完全能够满足企业的财务分析和内部管理要求。赵世秋在《企业财务风险防范》一文中提出了财务风险的杠杆分析、概率分析和财务报表分析。在金融风险防范方面，笔者主要对金融风险防范体系进行了探讨，通过建立各种控制体系，达到防范金融风险的目的。尽管目前的研究在定性和定量分析方面取得了一系列研究成果，但系统的综合定量研究仍处于探索阶段。
胡春生（2016）指出，由于对风险认识不足、防范意识淡薄、从业人员素质不高等原因，我国中小企业财务风险管理意识淡薄，财务管理理念陈旧，财务人员专业素质不高，财务控制薄弱等问题。
3、文献评述
随着我国综合实力的提高，国外金融风险研究发展迅速，研究成果日益丰富。不难发现，国内外的研究内容仅集中在对上市公司的研究上，对具体行业的研究和分析还很少。我国对中小企业金融危机的研究，主要是针对中小企业制度，没有真正分析中小企业的内部状况，也没有为自己的企业提出建议和措施。金融危机在企业经营过程中非常普遍。防范和控制金融风险，使中小企业站稳脚跟。随着我国改革开放进程的不断推进，市场经济的不断发展，企业组织形式日趋多样化，产业分化日益明显。因此，对中小企业财务风险成因及其防范措施进行研究是非常必要的，本文根据中小企业自身的现状，以报喜鸟有限公司为例，分析企业的筹集资金、企业的内部管理和日常经营进而分析风险产生的原因，并且根据实际的情况提出相应的措施，优化报喜鸟企业的经济管理，促进企业的发展，进而促进我国国民经济的增长。
二、财务风险概述
（一）财务风险的概念
由于企业融资方式不当、财务结构不合理、资本资产管理不善以及投资方式不科学等因素而使公司可能丧失偿债能力，进而导致投资者预期收益下降的风险，我们称之为财务风险。有两种金融风险：广泛的金融风险和狭窄的金融风险。狭义的金融风险主要是由于公司或企业本身的不合理资本结构，影响了还款能力的风险。广义的财务风险是特指货币的风险，能通过货币来衡量的风险。
（二）财务风险基本特征
根据国内外研究现状，财务特征集中表现为客观性、损益性、突发性、复杂性、激励性。客观性是指风险不以人的意识为转移而存在的；损益性是在资本资产定价的模型中，企业的投资成本越高，企业的收益越多，理所当然，企业面临的风险也越多；突发性是因为风险是客观存在的，危险也在不断变化，其发生具有偶然性，即使如此，企业也要提前防范于未然，做好相应的准备；复杂性是因市场环境有不固定性，企业内外部影响因素巨多，其影响的范围，阶段等不确定；激励性是指面对市场瞬息万变的环境，企业为了获得最大的利益，积极完善内部控制，制定相应措施减少风险影响的程度。
三、中小企业相关概述
（一）中小企业的定义
中小企业相对于大型去也来说，人员规模、配置比较小的企业，一般都是由个人成立的私营企业，由单人或者几个人组成的，在经济运营上也比较小，有管理者和投资者直接管理，受大的金融影响较小，根据《中华人民共和国中小企业促进法》和《xxxx关于进一步促进中小企业发展的若干意见》(国发〔2009〕36号)，规定中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，在促进就业、我国经济发发展方面起到了重要的作用。
各行业划型标准为：
中小企业划型标准简明表
行业
认定
范围
类型划分
营业收入
从业人员
资产总额
1、农林牧渔业
营业收入小于2亿
中型
2亿＞营业收入≥500万
小型
500万＞营业收入≥50万
微型
营业收入＜50万
2、工业企业
营业收入小于4亿或从业人员小于1000人
中型
4亿＞营业收入≥2000万
1000人＞从业人员≥300人
小型
2000万＞营业收入≥300万
300人＞从业人员≥20人
微型
营业收入＜300万
从业人员＜20人
3、建筑业
营业收入小于8亿或资产总额小于8亿
中型
8亿＞营业收入≥6000万
8亿＞资产总额≥5000万
小型
6000万＞营业收入≥300万
5000万＞资产总额≥300万
微型
营业收入＜300万
资产总额＜300万
4、批发业
营业收入小于4亿或从业人员小于200人
中型
4亿＞营业收入≥5000万
200人＞从业人员≥20人
小型
5000万＞营业收入≥1000万
20人＞从业人员≥5人
微型
营业收入＜1000万
从业人员＜5人
5、零售业
营业收入小于2亿或从业人员小于300人
中型
2亿＞营业收入≥500万
300人＞
从业人员≥50人
小型
500万＞营业收入≥100万
50人＞从业人员≥10人
微型
营业收入＜100万
从业人员＜10人
6、交通运输业
营业收入小于3亿或从业人员小于1000人
中型
3亿＞营业收入≥3000万
1000人＞从业人员≥300人
小型
3000万＞营业收入≥200万
300人＞从业人员≥20人
微型
营业收入＜200万
从业人员＜20人
7、仓储业
营业收入小于3亿或从业人员小于200人
中型
3亿＞营业收入≥1000万
200人＞从业人员≥100人
小型
1000万＞营业收入≥100万
100人＞从业人员≥20人
微型
营业收入＜100万
从业人员＜20人
8、邮政业
营业收入小于3亿或从业人员小于1000人
中型
3亿＞营业收入≥2000万
1000人＞从业人员≥300人
小型
2000万＞营业收入≥100万
300人＞从业人员≥20人
微型
营业收入＜100万
从业人员＜20
9、住宿业
营业收入小于1亿或从业人员小于300人
中型
1亿＞营业收入≥2000万
300人＞从业人员≥100
小型
2000万＞营业收入≥100万
100人＞从业人员≥10人
微型
营业收入＜100万
从业人员＜10人
10、餐饮业
营业收入小于1亿或从业人员小于300人
中型
1亿＞营业收入≥2000万
300人＞从业人员≥100人
小型
2000万＞营业收入≥100万
100人＞从业人员≥10人
微型
营业收入＜100万
从业人员＜10人
11、信息传输业
营业收入小于10亿或从业人员小于2000人
中型
10亿＞营业收入≥1000万
2000人＞从业人员≥100人
小型
1000万＞营业收入≥100万
100人＞从业人员≥10人
微型
营业收入＜100万
从业人员＜10人
12、软件和信息服务业
营业收入小于1亿或从业人员小于300人
中型
1亿＞营业收入≥1000万
300人＞从业人员≥100人
小型
1000万＞营业收入≥50万
100人＞从业人员≥10人
微型
营业收入＜50万
从业人员＜10人
13、房地产开发经营
营业收入小于20亿或资产总额小于1亿
中型
20亿＞营业收入≥1000万
1亿＞资产总额≥5000万
小型
1000万＞营业收入≥100万
5000万＞资产总额≥2000万
微型
营业收入＜100万
资产总额＜2000万
14、物业管理
营业收入小于5000万元或从业人员小于1000人
中型
5000万＞营业收入≥1000万
1000人＞从业人员≥300人
小型
1000万＞营业收入≥500万
300人＞从业人员≥100人
微型
营业收入＜500万
从业人员＜100人
15、租赁和商务服务业
资产总额小于12亿或从业人员小于300人
小型
300人＞从业人员≥100人
12亿＞资产总额≥8000万
微型
100人＞从业人员≥10人
8000万＞资产总额≥100万
中型
从业人员＜10人
资产总额＜100万
16、其他未列明行业
从业人员小于300人
小型
300人＞从业人员≥100人
微型
100人＞从业人员≥10人
中型
从业人员＜10人
（二）中小企业面临的财务风险现状
1.忽视筹集资金风险
中小企业融资困难，经常使用银行和机构融资。但是，由于这些机构的数量有限以及中小企业的数量众多，政府提供了政策支持，但并没有起到很大作用。尽管银行和其他机构的利益也略有降低，但作为金融机构，毕竟必须考虑债务人的银行流量，信用信息，大数据，个人债务，还款能力等条件。如果债务人本人的信用信息严重逾期，大数据就会混乱，甚至某些法人也被黑点，得分越来越高，负债率达到75％。即使是最好的机构也不会轻易放贷，导致一些企业被迫停产，越来越多的企业合并。泉州桂格纸业有限公司主要通过非银行及其他金融机构融资。由于担保公司的高利率，银行的短期贷款，相对较小的贷款额度，公司相对较高的资产负债率，企业内部矛盾的加剧以及资产负债表的影响。外部客观环境下，企业自身经营不善，高利率使企业成本增加，资本周转不畅，资产资不抵债，最终宣告破产。
2.资金回笼风险大
与大型企业或国有企业等不同，中小企业规模相对较小。它们忽略了长期利益，企业销售商品时，赊账现象比较多，应收账款金额较大，导致中小企业应收账款六个月同比增长12％。与去年相比，增速提高了约3个百分点，呆账和滞胀现象继续增加。企业提取资金时，必须将货币资金转变为投资资金。企业提取资金时，会受到市场情况和企业自身经营的影响。
3.筹资渠道单一
中小企业融资渠道较少。对于新兴的年轻企业，由于不合理的投资体系，证券市场的门槛较高。中国中小企业的融资平台相对单一且规模较小，难以提供资金支持。企业通过一系列融资方式筹集资金。但是，如果不能按期偿还融资本金和利息，企业的资金将面临周转问题，从而导致金融危机。
四、报喜鸟有限公司存在的财务风险及其成因
（一）报喜鸟有限公司的简介
2001年报喜鸟有限公司成立，主要从事服饰生产，在温州等地建立了工业园区，设立了高端男性服饰品牌、宝鸟职业装品牌，此外还对房地产行业进行投资。公司在服装的设计、生产、销售方面都严格把关，大力发展报喜鸟的品牌优势，在其商务系列的基础上，推出运动系列、男女装系列，积极发展电子商务，目前报喜鸟有限公司形成了较大规模的网络销售体系，运用互联网提高销量，获得了驰名商标和一系列荣誉等称号，创造了自己独特的品牌，获得了商界良好的评价。
（二）报喜鸟有限公司财务现状
2018年，报喜鸟公司实现营业总收入31亿元，比上年同期增长了20%，主营业务收入为29.94亿元，较上年增长了22%，主要是报喜鸟继续加大开阔市场和市场维护力度，品牌网点较上年同期增加及加盟商合作模式占比提高，主营业务成本由于销售收入的增加，较上年同期上升21.98%,研发费用为5337万元，较上年增长47%，主要是报喜鸟加强产品研发导致的，实现营业利润1.24亿元，利润总额1.3亿元，截止2018年12月31日起，总资产达到74亿元，比上年同期减少了27.2亿元。
（三）报喜鸟有限公司财务风险
1.投资风险
表1 2015-2018年报喜鸟公司相应指标
2018年
2017年
原文链接：http://www.jxszl.com/lwqt/yzlw/178804.html
