宝懿水泥制品有限公司流动资金运营中的问题与对策【字数：7108】
1绪论
1.1研究背景
房地产业的迅速崛起、不断发展、壮大和整合，为提高我国经济发挥了举足轻重的作用。而作为房地产企业的衍生品，水泥制品行业也迅速地发展壮大，成为市场经济体制下不可忽视的一个重要环节。水泥制品产业作为我国国民经济的重要组成部分，与人民生活密切联系，对市场经济有着突出的贡献，可以说水泥制品产业的发展关系着国计民生。
近几年来，水泥制品行业发展快速，但是大多数水泥制品公司普遍都存在着流动资金运营能力不足的问题，主要表现在流动资金的管控不合理、应收账款催收管理不完善、产成品积压导致的存货变现难等问题，这些问题对水泥制品公司的财务管理及公司的未来发展有着重要的影响。而且水泥制品行业的特点是经营周期较长，收入确认、成本结转不及时，这些特点加剧了水泥制品公司在流动资金运营上的风险。水泥制品公司若想得到长远的发展，必须具有良好的风险预防意识，同时要存在行之有效的流动资金风险监控及控制系统。本文对宝懿水泥制品有限公司当前的经营现状进行了深入研究，分析该公司流动资金运营能力所存在的问题并提出相对的解决措施。为了宝懿水泥制品有限公司的深远发展，对流动资金运营能力的分析是必不可少的。
1.2研究目的及意义
1.2.1研究目的
研究公司的流动资金运营能力在很大的程度上帮助公司利润最大化，完善的流动资金管理制度和流动资金监管制度，会尽可能的减少流动资金运营能力有限带来的问题。随着国内外经济的不断发展，在当前激烈的市场竞争中，水泥制品公司若想得到良好发展，必定要重视公司的流动资金运营能力。本文研究的主要目的是为了解决宝懿水泥制品有限公司流动资金运营能力方面存在的问题，针对存在的问题，为宝懿水泥制品有限公司提出有效的解决措施，提高宝懿水泥制品有限公司的效益，让宝懿水泥制品有限公司健康稳定发展。
1.2.2研究意义
水泥制品行业是我国经济的重要组成部分，水泥制品公司在发展中面临着各种资金问题。流动资金运营能力上存在的问题将会造成水泥制品公司的巨大损失，流动资金运营能力越差就代表着对我国的市场经济会带来更多的风险，所以流动资金运营能力是十分重要的。水泥制品公司若是想要有长远的发展就需要制定合理的防范措施，加强流动资金管理制度，减小给水泥制品公司带来的损失。本文通过对宝懿水泥制品有限公司的流动资金运营能力进行分析，提出了宝懿水泥制品有限公司在流动资金运营能力上存在的问题，并针对问题提出具体对策，进而促进其流动资金运营能力的提升，保证宝懿水泥制品有限公司经济效益持续稳定增长，促进宝懿水泥制品有限公司长远发展。
1.3国内外研究现状
1.3.1国外研究现状
Bendavid I,Herer Y T,Yücesan E（2017）在《Inventory management under working capital constraints》研究过程中明确指出，财务困境就是公司在对业务进行履行的时候受到阻碍，也就是流动资产严重缺乏、权益严重失衡、流动资金存在严重匿乏及债务拖欠问题[1]。
Polancich S,James D H,Miltner R S,et al（2017）在《Building DNP Essential Skills in Clinical Data Management and Analysis》研究过程中指出：公司如同蓄水池一样，流动资金就好比出入如同水流出及流进。在蓄水池里面的水位降低的时候，公司就会出现一定的资金运营风险[2]。
Oliver Brett（2017）在《ʽMisfitsʼin Fin-de-Siècle France and Italy:Anatomies of Difference》该著作中主要就流动资产管理展开了系统研究，并将投资和融资政策在流动资金的范围内相联系，进而就资金运营政策的研究和制定展开叙述，并将公司流动资金的管理同公司生产中的供应价值链向结合[3]。
1.3.2国内研究现状
孙震（2017）在《中小公司流动资金管理存在的问题与对策分析》一文中为做好流动资金风险控制除了健全指标体系以外还必须有效结合流动资金风险预警系统对流动资金风险加以评化、防范及研究[4]。
李振宇（2017）在《对解决公司流动资金紧缺问题的探讨》中提出流动资产与负债之间的存续关系是流动资金管理的起点，在研究与把握的过程中应当将流动资金源头与现有的流动资金存量向结合[5]。
冯伯涵（2018）在其《财务视角下的上市公司定向增发行为研究》中提出流动资金管理须以流动资金营运的界定和分类为切入点创新流动资金管理的理论内涵，并在此基础上建立新型化的流动资金管理的绩效考核体系和评价体系[6]。
贾燕燕（2017）在《G公司流动资产管理研究》一文中认为流动资金渠道的有效控制是跨地区公司实施流动资金管理的重要核心，此外跨地区公司还需重视供应链条、公司源头管理、客户培养等方面的问题，并且将三者在流动资金管理中做到有机的结合[7]。
李伟和彭建强（2017）在《基于供应链创新的资金运营影响分析》中指出，资产周转率、资产周转天数是分析企业资金运营能力的重要指标[8]。
刘晓峰（2017）在《浅谈企业集团资金运营风险的防范》中指出，利用5C理论，能够较为准确的分析企业的信用等级，进而评价其资产质量，5C主要包括品质、能力、资本、抵押和经济条件[9]。
张锦波（2017）在《企业资金运营的税收筹划问题讨论》中指出，资金是企业经营发展的命脉，因此企业在开展资金运营过程中，应当充分发挥整体优势，充分调动企业员工的积极性，加强资金运营管理的全面性[10]。
1.4研究内容及方法
1.4.1研究内容
本篇论文在国内外学者的研究成果的基础之上，对宝懿水泥制品有限公司的流动资金做出一个全面系统的概述。通过对宝懿水泥制品有限公司经营情况分析，来判断宝懿水泥制品有限公司的流动资金的现状，以此来明确该流动资金中存在的问题，并且结合公司具体的管理情况制定一系列的解决措施。
1.4.2研究方法
（1）文献资料法：通过在图书馆查阅到的文献资料，来证明所要研究对象。本论文在查询大量国内外文献的基础上对宝懿水泥制品有限公司流动资金进行分析，通过其分析得出宝懿水泥制品有限公司流动资金环节上存在的各种问题，并针对这些问题提供相应的解决对策与建议。
（2）实证分析相结合的方法。本文通过阅读大量文献，结合宝懿水泥制品有限公司目前的财务状况，对宝懿水泥制品有限公司的流动资金风险进行分析，提出对宝懿水泥制品有限公司流动资金风险的改善建议。
（3）数据分析法。本文在对宝懿水泥制品有限公司资产负债表、现金流量表、利润表等进行数据分析来为公司流动资金风险提供依据。
1.5本文拟解决的问题
本文以宝懿水泥制品有限公司为例，进行了相关的流动资金分析，阐述了该公司在流动资金中存在的问题，然后针对上述问题提出了要加强日常管理，制定风险控制以及加强管理力度等方式来改善宝懿水泥制品有限公司在流动资金中存在的问题。从而提高宝懿水泥制品有限公司的流动资金运营能力，使得公司能够长远稳定的发展。
2流动资金相关理论概述
2.1流动资金的概念
流动资金亦称营业周转资金。流动资金是指项目运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不包括运营中临时性需要的资金。流动资金是公司流动资产总额减流动负债总额后的净额，即公司在经营中可供运用、周转的流动资金净额。由于流动资金是流动资产减去流动负债后的净额，因此，流动资产和流动负债的变化，都会引起流动资金的增减变化。流动资金在资产负债表上主要包括以下项目：货币流动资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付费用和存货[11]。
2.2流动资金特点及作用
2.2.1流动资金的特点
（1）周转时间短。根据这一特点，说明流动资金不足可以通过短期筹资方式加以解决。
（2）非现金形态的流动资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对公司应付临时性的流动资金需求有重要意义。
（3）数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。
（4）来源具有多样性。流动资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式[12]。
2.2.2流动资金的作用
流动资金可以用来衡量公司的短期偿债能力，其金额越大，代表该公司对于支付义务的准备越充足，短期偿债能力越好[13]。当流动资金出现负数，也就是一家公司的流动资产小于流动负债时，这家公司的营运可能随时因周转不灵而中断。一家公司的流动资金到底多少才算足够，才称得上具备良好的偿债能力，是决策的关键。偿债能力的数值若是换成比例或比值进行比较，可能会出现比较具有意义的结论。
流动资金是对公司流动资产及流动负债的管理。一个公司要维持正常的运转就必须要拥有适量的流动资金。可以说，流动资金管理是公司财务管理的重要组成部分[14]。
2.3流动资金管理的意义和要求
2.3.1流动资金管理的意义
加强流动资金管理，可以加速流动资金周转，减少流动资金占用，促进公司生产经营的发展。加强流动资金管理，有利于促进公司加强经济核算，提高生产经营管理水平。
2.3.2流动资金管理的要求
根据流动资金的性质和社会主义市场经济发展的要求，结合我国流动资金管理工作的经验看，要管好用好流动资金，必须认真贯彻执行以下要求：既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金。管资金的要管资产，管资产的要管资金，资金管理和资产管理相结合。保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律。流动资金只能用于生产经营周转的需要，不能用于基本建设和其他开支[15]。
3宝懿水泥制品有限公司流动资金运营存在的问题
3.1宝懿水泥制品有限公司简介
宝懿水泥制品有限公司是集生产制造、安装、市场推广为一体的创新型公司。法定代表人魏福龙，公司于2008年5月19在哈尔滨双城区市场监督管理局登记成立，注册资本500万元。自2008年成立以来，公司的成长是基于对各行业的考察和合作下，从一个小型公司成长为中型公司。厂占地面积32000平方米，公司坐落于哈尔滨双城区新兴工业园区企兴路，公司的产品遍布哈尔滨市区。另外，由于哈牡高铁的需要，公司2016年在牡丹江由设立分厂，位于牡丹江市阳明区铁岭河镇，公司努力实行清洁生产，努力将资源使用完全，紧跟国家建材产业政策导向积极促进产品、产业优化升级。
宝懿水泥制品有限公司主要生产各种水泥预制构件，水泥类制品、砌块石、路沿石、排水管、蓄水池、水泥涵管、检查井、化粪池、消防池、水泥电线杆、植草砖、路板砖、阀门井、隔油池、花瓶柱等产品专业生产加工的公司，拥有完整、科学的质量管理体系，各种型号的水泥管、雨水井、六件套立式雨水井、检查井（方式、圆式、电缆井）、给水和供热一体阀门井、排水和排污一体检查井。同时根据客户要求，公司也可定制各种水泥制品构建（按用户图纸制作），规模化生产，流水作业，设备先进，产品一次性浇注成型，不渗漏，安装方便，施工速度快，安全高效，公司在水泥制品行业有较高的评价。宝懿水泥制品有限公司是专业从事水泥制品的水泥管厂家，公司集生产、加工、销售于一体，公司致力于走新型工业化道路，积极应用先进、适用技术改造传统水泥制造产业，以提高公司的水泥制品生产效率。
3.2宝懿水泥制品有限公司流动资金运营的现状
宝懿水泥制品有限公司的应收账款对流动资金有着较大影响，宝懿水泥制品有限公司的应收账款如能及时收回，其流动资金使用效率将会大幅提高。反之，则会增加流动资金的风险。
由表3-2可以看出宝懿水泥制品有限公司流动比率随营业收入从2015年4252万元到2016年6320万元到2017年8916万元的逐年增加而逐年下降。说明近3年期间，随营业收入逐年递增的同时，存货绝对数值增加较大，并且从相对数值上存货占整个流动资产的比例较大，这一变化与宝懿水泥制品有限公司承担的合同项目金额越来越大相吻合。宝懿水泥制品有限公司对于水泥制品收款的具体流程是：销售员在与客户签订合同后，客户会支付一定的定金，定金确定后确认订单生效。宝懿水泥制品有限公司正式进入生产环节。
水泥制品生产完毕，验收合格后收尾款。但是很多合同在签订合同后预付一部分排产款后不再履行合同，使得宝懿水泥制品有限公司半成品、产成品库存积压，直接导致公司在营业收入上升的同时流动比率下降，进而影响公司流动资金的运营阻碍公司发展。
3.3宝懿水泥制品有限公司流动资金运营存在的问题
3.3.1流动资金的管控不合理
宝懿水泥制品有限公司现阶段，在经营管理中，仅重视生产任务的完成，而忽视流动资金的监管，认为只要完成了生产任务，公司就能获得良好的经济效益，即便流动资金周转缓慢，也不会影响各项工作的开展。这样的观念导致了宝懿水泥制品有限公司没有制定相关的流动资金管理办法，对流动资金的管控极为不合理，造成宝懿水泥制品有限公司流动资金混乱，耗费大量的人力物力。
由表3-3可以看出宝懿水泥制品有限公司存货从2015年2321万元到2017年4446万元有大幅度的增长，但是流动资金由2015年10681万元降到2016年9314万元再降到2017年到9223万元。宝懿水泥制品有限公司的流动资金管理的不合理导致了其流动资金大量减少，并且没有被充分利用到公司购置固定资产或者增加盈利能力上面。宝懿水泥制品有限公司对流动资金的管控不严格，流动资金管理制度不完善，导致大量资金浪费或损失。宝懿水泥制品有限公司在生产经营中，忽视对流动资金的管理，进而增加了生产消耗成本，造成不必要的浪费。而且，在流动资金的使用上，也缺乏相对完善的制度，很多环节都是凭感觉、经验进行的，出现效益低、高投入的情况，使环节各自为政，长此以往加剧流动资金紧张，降低了宝懿水泥制品有限公司的总体效益。
3.3.2应收账款催收管理不完善
宝懿水泥制品有限公司的产品无论是成本、技术还是外观在市场竞争中没有明显优势，导致该公司的产品销售不畅，但又不想积压产品，宝懿水泥制品有限公司就采用赊销方式进行销售，这会造成大量的应收账款。然而宝懿水泥制品有限公司的应收账款催收管理体系不完善，给公司带来了不利的影响。
宝懿水泥制品有限公司目前没有专门的信用部门去对客户的信用进行跟踪、整理、调查，较为随意的赊销行为导致了公司应收账款逐年增多。宝懿水泥制品有限公司没有根据信用评估机构、银行、工商管理部门等保留的原始记录和财务数据等资料来获得主要客户的信用资料，没有将各客户之间的信用好坏程度与重要性进行比较，更没有根据所处行业的市场竞争的需要、自身承担风险的能力以及公司能够承担的违约风险，对不同客户分别制定不同等级的信用政策。宝懿水泥制品有限公司应收账款管理制度不规范，员工没有受过专门的培训，在实际操作中容易出现错误，催款不及时和力度不够，从而导致公司的业绩水平下降，使宝懿水泥制品有限公司产生很大的经济损失。
宝懿水泥制品有限公司应收账款管理主要由销售部和财务部两个部门负责。销售部门除一般的销售外并未对主要客户进行资信评估。财务部除了记账和日常核算之外还没有及时的分析应收账款账龄及对应收账款定期的进行核对，并且未及时对没有收回的应收账款告知销售部门等相关部门进行催收。销售部没有针对应收账款管理等问题定期的向财务部门汇报，而财务部门也没有对未及时的应收账款告知销售部门进行催收。这样，部门之间没有明确的分工协作、相互配合的不紧密，也会对应收账款的催收造成影响。
3.3.3产成品积压导致的存货变现难
宝懿水泥制品有限公司目前的生产模式是按订单生产，采购部门也是按照订单来进行备件采购，所以公司应该是一种＂零库存＂的生产模式。但是目前公司存货周转水平却连年下滑，如下表3-4所示：
通过观察宝懿水泥制品有限公司近三年存货周转率趋势表可以发现，宝懿水泥制品有限公司2015年的的存货周转率为1.36，2016年的存货周转率为1.34，2017年的存货周转率为1.30，存货周转率是逐年下降的，而2015年的存货周转天数为264.92，2016年的存货周转天数为269.62，2017年的存货周转天数为277.78，周转天数逐年增加，也意味着公司在存货上的成本逐渐增加。宝懿水泥制品有限公司的管理层没有根据市场的需求以及经济形势的发展来制定合理的生产计划，为了扩大市场占有率，提高销售量，采购了大量的产成品原材料并盲目生产了大量产品，导致了原材料以及产品过剩，大量的原料和产品成为了存货。与此同时，宝懿水泥制品有限公司由于经营不善，市场没有被充分开发，导致产品滞销，这更加加剧了存货的囤积，进一步降低了宝懿水泥制品有限公司存货周转率。宝懿水泥制品有限公司自2015年后销售门店迅速增加，为了避免因缺货而不能满足顾客需求的情况出现或者为了保证生产不会因为缺少原材料中断大量购进货物，同时生产了大量的产成品，使得日常资金被大量占用，导致产成品存货大量囤积。
同时，由于近几年的经济低迷，很多客户在签订订单后就杳无音讯，可能公司倒闭也可能项目停工，导致宝懿水泥制品有限公司目前积压很多半成品或产成品的存货。产成品和半成品的保管需要采取一定的措施，保管不当极易造成产品损坏，而长期的保管同样需要一定的费用，这种积压不仅造成宝懿水泥制品有限公司的存货没有变现，反而增加了保管成本，给公司的流动资金造成了很大的风险。
4提高宝懿水泥制品有限公司流动资金运营能力的对策
4.1加强流动资金的计划和管理
4.1.1建立严格的流动资金管控和调配管理
宝懿水泥制品有限公司在收款问题的管控上应该建立收款责任制度，将收款责任具体到某一个部门甚至于某一个人。加强应付账款付款速度的管控，宝懿水泥制品有限公司对于应付的材料款和其他款项是采用部门申请、部门领导审批、财务部门审批、其他相关领导审批的方式来进行的。应付账款在宝懿水泥制品有限公司流程较长，涉及的人员比较多。所以，公司应在符合公司内控政策的基础上缩短付款流程，或者将责任具体到某个人，对于付款处理滞后的给予一定的惩罚措施，建立严格的流动资金管控制度。宝懿水泥制品有限公司目前应该改进制度，即对公司的流动资金由公司财务部门协同公司领导层根据每个分公司的实际情况进行分析，做出具体的预算计划，然后根据计划由公司流动资金部门按月调配，统一管理。
4.1.2建立合理的费用控制机制
宝懿水泥制品有限公司应加强费用内控针对销售员在合同考察期间发生的差旅和交通费用建立控制机制，而不是一味的从单张发票的金额上控制，应根据销售员考察的项目地点的消费状况，发生费用的总金额建立机制，逐条控制。首先宝懿水泥制品有限公司应在销售费用控制上加强内控，建立合理的控制机制来避免因为费用过高而导致的财务风险。其次，宝懿水泥
原文链接：http://www.jxszl.com/lwqt/yzlw/356386.html
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