企业应收账款风险管理研究-以A企业为例【字数：7417】
摘要：应收账款是一种风险较大的资产，且关系到企业的长远发展，因此，如何管理应收账款是企业管理中的一个重要课题。随着我国经济体制改革的不断深入以及市场经济轨制的不断发展与完善，企业之间的竞争日趋激烈，企业为了扩大销售，提高市场占有率，应收账款在企业总资产中所占的比例在逐年上升，风险也随之高涨。而我国关于应收账款风险管理理论至今为止不是很成熟，很多都是完全照搬西方的管理理论，因此制定一套符合我国国情的应收账款风险管理理论被提到首位。
本文首先介绍了与应收账款相关的一些理论知识，交代了应收账款可能存在的风险以及其管理的必要性，对应收账款的风险管理做了简单的介绍，指出企业应收账款风险很大情况下是因为企业自身对应收账款风险管理的漏洞太多，如缺乏风险意识，企业制度规章不合理等。接下来，从理论到实践，以A企业为例探究了企业应收账款的风险管理情况，文中交代A公司基本情况，其属于化工企业，通过A企业给出的相关数据，从应收账款的财务状况、周转速度、账龄以及其成本等角度对A企业的应收账款现状作出分析，得出A公司近些年来应收账款形式不容乐观，存在极大的风险，回款速度，账龄、成本都令人担忧，深入其中，对A企业应收账款存在风险的原因做了详细分析，也看到企业已发现自身在应收账款风险管理中的不足，采取了一系列措施来补救，可是全新的理念要为大部分人所接受，A企业还要加大宣传力度。最后，根据现有的企业对于应收账款风险管理的情况以及通过对A公司实例的分析，分别从国家、行业、企业、个人不同角度提出加强企业应收账款风险管理的对策建议，以减少企业不必要的损失。
关键词：应收账款；风险管理；坏账
引言
各行各业，业务的方方面面均存在着一定的风险，应收账款也不例外。应收账款的风险主要是指应收账款回收时间和回收数额上的风险以及应收账款所造成的企业成本上的风险。企业依靠商业信用实现的销售规模越大，所要负担的应收账款风险越高，应收账款的风险和企业实现的规模成正比。近年来，社会主义市场经济体制在党的领导下，各行各业的努力下不断发展和完善，造成了激烈的企业竞争。各大企业为了寻求更好的发展，赊销成为其销售过程中不得不走的路，因此造成自身大量的应收账款堆积。因此，对应收账款的风险管理进行有效控制成了企业日常经营管理中的重点，这在一定程度上会对企业的经营状况和财务水平造成影响。应收账款对于企业来说是矛盾的统一体，通过赊销，企业一方面增加了销售收入，这种信用销售的形式在一段时间内无偿为购买方提供了服务，由于企业垫付了资金，也增加了企业资金流转的压力，企业也减少了存货，确认了企业的债权。但另一方面，企业虚增了经营成果，由于企业会计计量以权责发生制为基础，企业赊销出的收入并没有转化成实际的现金流入企业，虽然计提坏账准备做法对利润的计量较为合理，然而利润仍不能得以实现一定程度上会出现潜亏，扩大了企业的融资成本，降低了资金的使用效率。若不能及时收回欠款，企业就得面临从外界借款的压力，其偿债能力和支付能力都相应地受到影响，可能会给企业带来财务困境。因此，加强对企业应收账款的风险管理，一定程度上降低了企业应收账款风险，同时这也构成了企业营销及财务管理的重要内容，对企业更长远的发展具有重要的意义。
第一章应收账款风险及其管理概述
1.1应收账款的概念、特点及功能
1.1.1应收账款的概念
应收账款是指企业在向客户销售产品、提供劳务时，收取的实质等同的款项以及代垫的运杂费、承兑汇票到期却没能收到货款的商业承兑汇票结算账户，这其中包括应收票据、其他应收款等。此外，应收账款是企业采取信用销售而形成的债权性资产，和赊销制度相伴相生，其在资产负债表上被列示为流动资产，因此，对于应收账款的通俗理解可以认为其是一年或者超过一年的营业周期内应当要收回的欠。
1.1.2应收账款的特点
企业应收账款存在如下一系列特点：其一成本及风险性，应收账款字面理解可以认为其是应该收取而尚未收取的款项，因此一旦出现了应收账款，企业就已经承担了其收不回来的风险，中间很长一段时间内，企业的资金被他人占用。客户守时守信还比较欣慰，不巧遇到信用评级低、经营风险大、财务状况严重下滑的客户，企业只能付之一笑。另外，万一遇到某些客户到了规定的时间仍不愿意付款，也不是没有能力结清账款，就想这么拖欠着，此时企业资金流动性降低，为了去外面收回欠款，要付出人力等各项成本，而且数额不小。一般情况下，应收账款的回收成本都比较高。其二等值性，客户偿还的应收账款，不管是用现金或是用实物资产来偿还，账面价值应该是一样的。其三期限性，每笔应收账款的成交，企业都会和客户签订相关协议，使还款形式更加正式，一般在合同中会规定还款的最后时间，避免时间过长而被淡忘。
1.1.3应收账款的功能
应收账款的功能主要体现在企业生产经营过程中，集中体现如下：
（一）扩大销售
在国内外市场竞争日益激烈的情况下，企业只靠产品、价格、售后服务等方式来运营的销售模式已不能满足市场需求，一种新型的销售手段逐渐为大多数企业所采纳—赊销。赊销实际上是企业和客户做了两笔交易：其一，销售产品给客户；其二，短期内向客户提供了无偿的资金资助。对顾客来说，赊购十分有利；对企业来说，赊销就像企业在搞促销活动，产品的销售量攀升，此外，赊销对企业生产新产品以及扩大市场规模意义巨大。
（二）清空库存
企业持有产成品存货，造成企业在管理、仓储和保险等方面的开支将加大，有些时候这些存货过多，对企业而言支出也是一笔相当不小的数目，此时，企业可以推出一系列的赊销手段，加大促销，变堆积存货转为应收账款，则无需上述支出，还能减少库存。
1.2应收账款风险
风险是个比较宽泛的概念，从概率论的角度来说就是一个事件产生结果的不确定性。应收账款风险是指由于交易市场的不稳定性和债权、债务关系在清偿时具有的不确定性，从而导致赊销企业的应收账款在回收时间和回收数额上的不确定性以及所带来的一些成本风险。简而言之，应收账款风险主要表现在两个方面，其一是企业的应收账款在未来能够回收的数额和回收时间上的不确定性，其二是其相关成本的不可控性。应收账款长时间不能收回称之为拖欠风险，指客户没能按照合同相关规定及时还款给企业造成的损失。应收账款回收额度上的风险称之为坏账风险，指客户没按规定数额偿还企业的欠款而给企业带来的坏账风险。从拖欠风险上升到坏账风险，企业应收账款就形成了坏账，进一步造成企业危机。应收账款的成本风险，指企业产生应收账款后所付出的相关费用和损失，应收账款的成本包括机会成本和管理成本。
1.3应收账款风险管理
应收账款在企业流动资产中有着举足轻重的作用，也是企业营运资金中很重要的一部分，所以企业非常重视应收账款的风险管理，有些企业甚至成立专门的应收账款风险管理部门，该部门独立于财务部，工作事项直接向总经理汇报。应收账款风险管理能帮助企业降低赊销产生的坏账风险、拖欠风险及成本封信,降低企业产品销售管理费用,保证企业的现金流量能合理运行，有利于降低企业应收账款数目,加快应收账款周转速度，从而提高企业竞争力,提高市场占有率，降低企业信用风险。因此，企业必须加强应收账款的风险管理,才能找准机会进入国际市场、应对目前的当前千变万化的国内外市场形势，不断地迎接新挑战。
第二章我国企业应收账款风险管理的现状及存在的问题
2.1我国企业应收账款风险管理的现状
企业应收账款风险管理在西方已经经历了半个世纪发展的，而在国内企业风险管理领域的发展却近乎一片空白，类似于一种全新的课题。就近几年企业在应收账款管理方面采取的行动上看，暴露出很多问题，尤其是应收账款风险管理领域，存在的问题非常严重，很多企业应风险管理意识不明确而给企业带来巨额损失。
2.2我国企业应收账款风险管理中存在的问题
2.2.1企业内部管理控制制度不健全
企业之所以有大笔的应收账款无法及时高效的收回，其中很重要的一个原因就在于企业自身内部没有建立起系统的专门的业务部门来对应收账款进行风险管理。比如客户信用度调查以及经营情况的跟踪，企业内部应建立完善的应收账款账龄分析制度，一般情况下，应收账款账龄越长，意味着客户的信用越差，对其管理与回收成本就会越大。应收账款还款时间超过了规定的时限且拖欠时间越长，该笔款项发生坏账的机率就越大。很多企业由于自身水平的限制，只是一味追求高利润和低成本，外加缺少先进的企业管理理念，最终形成坏账。
2.2.2企业信用管理淡薄，缺乏风险防范意识
追根溯源，我国的商业贸易信用体制不够健全，法律保护措施环节薄弱。一般企业在进入市场之初，为了打开市场，盲目的亲信客户，对客户的资信度等一系列信用情况没能进行全面的调查分析，尤其对客户的资金流动情况、不良账款的数目以及经济合同的履行情况缺乏应有的了解，只是一味的扩大销售，天真追求账面的收入，轻视了应收账款占用的流动资金能否及时收回到账等问题，如果客户不能在规定时期内还款，形成拖欠风险，影响企业自身的正常运营。
2.2.3企业业绩考核制度不合理
利润最大化是每个企业的目标，也是很多企业考察员工业绩的参考手段之一。因此，企业内部默认业绩考核标准看销售完成情况，缺乏长期有效的业绩考核标准。销售完成和收到资金是两回事，为了获得较高销售提成，很多销售人员只能进行大规模赊销，造成大量应收账款。此外，在企业的内部，各部门之间缺乏信息交流，销售人员不懂财务上的问题，财务人员不懂销售方面的策略，销售和核算环节完全分离，有时各部门间
还互相推卸责任，试想，在这样的业绩考核制度下，势必会加大企业的应收账款风险。
2.2.4企业应收账款账龄过长
应收账款账龄是指BS表中的应收账款从实现销售、产生应收账款之日起至BS表日止所经历的时间，简单来说，就是应收账款挂在账面上的时间。进行应收账款的账龄分析，对于企业评价销售部门的经营绩效，加快资金的回收，减少坏账损失都起到一定的积极作用，还有利于会计报表使用者更好的了解公司资产状况。而事实上，很多企业应收账款账龄普遍较长，对于应收账款的回收能拖就拖。企业领导并没有意识到，应收账款在给企业带来收入的同时也给企业带来了风险，若企业不能及时在信用期限内将欠款收回，那么企业自身资金的流动性将会减弱，加剧坏账风险，影响了企业后续的发展。
第三章A企业应收账款风险管理研究
3.1A企业基本情况概述
资料显示，A企业成立于1994年初，公司下设仪控公司、环境工程公司以及化工公司等子公司，属于有限责任公司，隶属于化工企业。仪控公司成功申报各项专利，不断开拓创新，研制出的水质自动分析仪和实验室分析仪是公司在专利上的一项重大突破，目前这些仪器已经应用在水体检测中，对水中一些介质的分析精确度很高，这些仪器还被广泛应用于电力、环保、造纸等诸多企业。环境工程公司注重对放射性元素尤其是高新技术产品的研发，对污水处理的经验十分丰富，技术产品格外注重创新，引进大批高素质人才，产品在国内外市场的竞争力很强，很多大中型企业的水治理工程问题都由该公司承担，获得过国家科技进步奖。化工公司经营主要向国内外市场提供化工服务。还有其他一些子公司，很多边边角角的服务A公司都能涉猎。总的来说，企业经营范围涉及比较广泛，如化学制剂、化学原料、食品添加剂、高分子聚合物材料、医药材料、实验仪器等。该公司的管理目标是以人为本，管理到位，保护环境，倡导绿色。该公司的战略目标是创品牌优势、连锁经营、开发新产品与规范流程两手抓确保企业稳固发展。从公司近几年的经营情况来看，应收账款业务不断向外辐射，尤其是近几年来不断扩大的公司业务规模，现有的需求模式已无法适应当前的应收账款管理制度，因此，改善公司现状迫在眉急。
3.2A企业应收账款现状及存在的风险分析
3.2.1应收账款的财务状况
由以上财务数据计算可以得出下列指标：
数据显示，2013年末，A公司期末总资产是31629289.00元，期末流动资产是30065622.16元，应收账款期末余额是10810956.65元，在流动资产中，我们可以看到，应收账款占比36%，在总资产中，应收账款占比34%。2014年期末总资产是41574365.60元，期末流动资产是39524238.06元，应收账款余额是13353501.10元，在所有的流动资产中，应收账款占比是34%，在总资产中，应收账款占比是32%。2015年和2016年的情况类似分析。从近四年的数据分析来看，在所有的流动资产和总资产中，应收账款所占的比例一直保持在较高的水平，公司的重视程度还不够。
（1）应收账款占销售收入的比例分析
如何衡量企业应收账款的状况，一个重要的指标就是看应收账款占销售收入的比例，此比率过大的话，说明企业在销售这块的工作做得很不好，若每年这比例都过大的话，那么企业的应收账款会越积越多，多到自己公司也分不清谁家对谁家，造成各项烦恼，后期成本会不断增加，严重者，会给企业带来深重的灾难，慢慢的钱就收不回来了，损失由此造成。由表3.2中数据，我们分析得到2013-2016年A企业该项比例分别为0.18，0.148，0.158，0.192，看上去不是特别高，但我们可以很直观的看到，比例是一年比一年高，公司应该重视这个问题，加强问题的严重性分析。
（2）应收账款占流动资产的比例分析
在流动资产中，应收账款显得尤为重要，要想了解流动资产中的资金占用情况，可以通过分析该比例得出，一般来说，比例越大，企业资金周转情况会不妙。诚然，我们可以看到，企业为了增强竞争力、获得丰厚的利润，可以采取应收账款销售这种营销手段，但应收账款销售又可以看作是企业拿本公司资金进行的一次豪赌，公司的资金链造可能会因此受阻。一般来说，应收账款占流动资产的比例应该控制在30%以内，超过这个比例，不建议企业采用该种营销模式。如表3.2所示，A公司这一比例在近四年均较高，说明企业内部现金流动状况不畅通，大量的资金可能未被收回，被外部占用，严重时可能会影响公司现金流量，公司管理成本和资金成本不断增加，给公司进一步发展埋下祸患。
（3）应收账款占总资产的比例分析
一般来说，应收账款和总资产应该成正比例变动关系。由表3.1可知，2013-2015年这三年，A企业期末总资产呈现上涨趋势，说明公司这几年的经营业绩很不错，再看表3.2，可知公司在这三年应收账款占总资产的比例也在降低，说明应收账款的收回情况令人欣。好景不长，在2016年该比例发生较大波动，由26.9%上升到35.1%，上涨了8个百分点左右，经过分析，可以看到A企业2016年的总资产有所下降，相比较2015年而言，下降了将近9个百分点，而应收账款2016年却较2015年上涨了19个百分，如此而言2016年A企业应收账款占总资产的比例确实会增加，可我们更改看到2016年其应收账款的增幅，着实不容乐观，这从侧面说明A企业在对于应收账款的管理方面有了不妙的情况，这样一来，企业不能再坐以待毙了，需要立即采取行动改善状况。
3.2.2应收账款周转速度
衡量公司应收账款的周转速度，选取应收账款周转率这一指标最为合适，他能表明在一定时期内公司外积应收账款转化为公司资金的平均次数。而应收账款周转天数是另一种衡量应收账款周转速度的方式，它从公司取得应收账款的权利时开始计时，一直到到收回款项、转换为公司资金为止停止计时。经表3.1中数据计算可得，2013-2016年A公司应收账款周转率和周转天数如表3.3所示：
一般来说，应收账款周转次数越高表明公司资产周转速度越快。较高的应收帐款周转次数说明企业资金使用效率高，偿债能力强，同时也表明应收账款收回速度快，平均收款期短，坏账风险小。相反，越短的应收账款周转天数对企业而言越好，公司实际收款天数如果超过了规定的收账期，则说明客户拖欠货款，企业坏账风险加大，同时也能从侧面反映出公司催款管理制度存在不妥的地方，致使大量应收账款超期未收回。而及时收回应收账款，对于企业而言，不仅可以增强其短期偿债能力，也可以提高其资金管理水平。对照表3.3中应收账款周转次数、应收账款周转天数，我们可以看到，在2013-2014年这个期间，应收账款周转率和周转天数都有了明显的变化，说明应收账款回收状况得到明显改善，但是周转速度仍然比较缓慢；2014-2016年间，应收账款的周转率从7.48跌倒5.64，周转天数从48.8增加到64.7，从一个侧面反映A企业对应收账款的收回能力不行，往坏处想就是企业已经出现了坏账，这种情况下极有可能会给企业的资金链造成伤害，企业对应收账款的风险管理存在较多的的隐患。通过以上分析可知，A企业近年来应收账款的回收难度却有加大，可能是应收账款的风险管理中存在较多问题，该种管理模式从某种程度上已经不太能适应当前企业的运行。
3.2.3应收账款账龄
应收账款的水平看其流动性的高低，这就涉及到对应收账款进行账龄分析，应收账款存在时间过长很大情况下是由于企业或个人不愿意按时支付欠款，而无法按时支付的后果只会给企业自身带来一堆又一堆无法收回的欠款。众所周知，应收账款拖欠的时间越久，拖着拖着即有可能就变成了坏账，收不回来了，应收账款的流动性与其存续时间长短负相关。在一个经营周期外如果仍有应收账款存续，该部分应收账款的定义将不会归类为流动资产，在计算企业短期偿债能力等财务指标进行财务分析时时，这部分应收账款可以从流动资产中删除。
从企业提供的有关应收账款账龄的数据即表3.4可以看出：A企业应收账款的主要部分集中在1年以内，从2013-2016年，应收账款在1年以内收回的比例不断下降的，比50%还低；应收账款在1至2年内收回的概率都为20%左右，回款速度不稳定；应收账款账龄在2到3年的概率逐年增加，说明很多客户拖欠货款，不愿及时归还，对企业来说，应收账款更加不易收回。我们也能清楚的看到公司还存在一批账龄在3年以上的款项，而且其比例不容乐观，年年还在增加，更加可以看出A企业应收账款回收的难度很大。从整体分析，我们可以看出，A公司的应收账款在管理方面还真存在一定的问题，应收账款过多，且账龄结构也不是那么的合理，公司成本增加的同时，公司的经营风险也大了，应收账款收回时间过长，影响了公司本身的资金流动以及公司的生产循环，隐藏祸患突出。
3.2.4应收账款成本状况的分析
应收账款的机会成本是指企业的资金以应收账款形式存在，无法流动周转而导致潜在损失，据A公司提供的又换应收账款数据，我们可以看到，近四年来，A企业应收账款的数目巨大，很多潜在的投资融资机会可能瞬间会从指缝间溜走。应收账款管理成本是指对应收账款进行日常管理、以及为追讨款项所产生的成本，A企业应收账款金额之多，要想尽快收回，势必发生了很大费用，年年如此，据A公司财务总监介绍，近些年每年花在应收账款管理上的费用不堪入目，相反，成效却不是很高。
3.3A企业应收账款存在风险的原因
3.3.1企业风险意识淡薄
激烈的市场竞争下企业为了提高市场占有率，扩大销售，盲目采用赊销的方式销售产品，而在
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