黑龙江省企信小额贷款股份有限公司财务风险控制研究【字数：7739】
摘要自上世纪九十年代起，由于经济潜力被激活，民间商业活动越来越多，在缺乏资本支持的条件下，就需要向金融机构贷款。然而，在多数情况下，获得银行贷款的可能性较低，这就为各类小额贷款机构的出现和发展创造了机会。总体来看，这类机构围绕发展地区经济为目的，小额贷款公司为融资困难的中小企业等金融弱势群体拓宽了融资渠道，同时引导了民间借贷资本合法流向，对完善我国金融体系发挥着不可忽视的查漏补缺的作用。然而，由于其内部管理存在很多漏洞或者缺陷，也是关系经营成败的关键因素。在小额贷款公司发展二十多年里，针对该财务风险控制的理论依据与实际经验都尚未成熟，虽然贷款公司蓬勃发展起来，但仍面临着难以达到盈亏平衡、优质客户少、信用体系建设落后等问题，影响了企业发展进程和规模。因此，对小额贷款公司财务风险控制方法的探讨与研究具有重要的现实意义。本文以黑龙江省企信小额贷款股份有限公司为研究对象，从风险控制的角度出发，对其面临的风险进行研究，结合黑龙江省企信小额贷款股份有限公司财务风险控制的问题，运用相关风险控制理论及国内外成功经验，对如何更好地发展我国的小额贷款机构提出一些对策和建议，希望对推动该类机构的发展有积极作用。关键词：小额贷款公司；财务风险控制；防范体系一、绪论 （一）研究背景在民间经济活动中，资本会与小额形式流动，虽然金额不大，但是却可以为小规模经济业务提供资本支持，因此这类贷款的需求十分旺盛，而且发生情况十分活跃。通常而言，小额贷款的结款金额在数千元至数十万元不等。但是，其上限通常不会超过20万元，这是出于控制风险的需要。从该类贷款的运行目的来看，主要是为了激活农村经济，并且支持乡镇企业、中小企业的成立和发展。在多数情况下，该类贷款的资本来源是民间闲散资本，对于债权人而言，可以获得比银行利息更高的收益，如果能够基于熟人关系或者担保关系而借出款项，其贷款意愿风险可以被控制在合理范围。中小企业作为我国经济发展的一支重要力量，它们不仅承担着提供主要就业机会的社会责任，而且还会缴纳税收，是地方政府的主要税源。更为重要的是，这类经济形态可以激活我国的经济活力，促使国有企业以及其它大型企业不得不采取更加务实的市场经营策略。有关统计表明，我国中小企业的数量占总数的比例约为92%，在创造约65%的经济发展贡献的同时，提供了约80%的就业岗位。在纳税方面，截止2016年底，占据各级地方政府税收征收人的约55%。可见，在我国经济活动中，不可忽视中小企业的存在，需要对其提供足够的政策以及金融支持。但是，在实际操作层面，该类企业却受到诸多不公，尤其是在融资方面，存在许多歧视规定，导致其可以从银行体系获得的融资渠道十分狭窄。商业银行往往不愿意为中小企业贷款，因为其资金需求量小，同时发放贷款的成本高，因此造成了很多中小企业“融资难”的问题。我国小额贷款公司就是在这种环境下作为缓解中小企业融资难的新兴金融机构应运而生。（二）研究目的与意义1.研究目的小贷公司是近年来快速发展起来的一种金融机构。在其发展过程中，由于内部风险控制体系并不健全，导致公司内部控制效果欠缺，公司的各方面风险正在不断增加。所以，从可持续发展的层面上讲，构建健全的风险控制体系具有必要性和长远的战略价值。本文根据风险控制相关理论和对黑龙江省企信小额贷款股份有限公司经营现状的深入剖析，分析找出目前黑龙江省企信小额贷款股份有限公司风险控制体系中的主要问题并借鉴其他金融机构有效的风险控制经验，帮助该公司提出相对有效的风险控制对策，使黑龙江省企信小额贷款股份有限公司在风险控制方面再无后顾之忧，企业的经营得以健康有序的进行。2.研究意义（1）理论意义通过国内外相关文献研读发现，国外有关企业财务风险管理的研究比较全面且更有深度，国内关于企业财务财务风险管理的研究还停留在比较浅显的层面，或者说还处在一个探索阶段。因为中国进行改革开放至今仅有很短的时间，市场经济也是在改革开放之后才开始逐步活跃起来，使得中国的企业财务风险管理的研究还是较为不成熟和偏于落后的。正因对财务风险管理缺乏系统化的研究和实践认知，导致了企业在日常经营过程中产生各种财务风险问题，大部分企业无法识别企业中存在的财务风险，缺乏对财务风险很好的预知判别能力。（2）实践意义企业管理者的良好的管理能力对于企业的有序健康持续发展是不可缺少的，优秀的管理者应当具备财务风险识别和处理能力，可以识别处在萌芽阶段的财务风险并采取措施积极消除，使得本企业得以长足发展。所以企业管理者需要不断提升自身财务风险控制理论基础和财务风险控制意识，注重计划性地培养企业的财务风险控制能力，并结合企业的行业特点和不断变化的外部环境，实现对于企业财务风险的有效控制。因此，在企业的财务风险管理中，展开对各项财务数据的分析和研究，精准识别、分析企业的财务风险，采取措施控制财务风险以降低损失，有着非常重要的意义。企业需要在日常经营的过程中有计划性地进行企业财务风险的识别和分析，并逐步加强识别、分析和控制这些企业财务风险的能力，这样才能提高预判企业财务风险并进行处理的能力。笔者希望本文可以为同行业企业的相关财务风险控制问题提供一定的借鉴。 （三）研究现状1.国外研究现状（1）从风险因素角度开展小额贷款公司的风险控制研究JoseA.G.Baptista(2012)从计量经济学角度，认为借款人的经营能力和经营理念、模型分析、利率与金额等方面，是小额贷款公司将面临的风险。ValentinaHartarska&DenisNadolnyak（2013）对美国市场的小额贷款机构运行成果进行研究，发现这类机构所尽管业务数量较多，但是单个机构的贷款规模却很小。尽管如此，其风险水平也较高，这些风险因素除了来自于政策限制外，与这类机构的信用评估体系不科学最为紧密。由于不能够对客户的信用状况进行科学评价，在放出款项后，对其使用状况没有跟踪评价，因此极易发生违约风险。JamesCopestake（2013）认为，小额贷款主要面向家庭，因此其回收风险与家庭的经济状态、劳动力收入、主要成员健康水平、家庭负债总额等因素有关。（2）从经营模式角度开展小额贷款公司风险控制Basely和Coater（2014）指出，在某些情况下，如果能够优化经营模式，可以对债务人形成全面、独特的压力，督促其及时还款，一旦出现违约情况，就会受到经济、信誉以及社交等多个层面的惩处。如果集团发生违约，以减少个人收入惩罚违约行为，这样可以提高会员的还款意愿。Ghatak（2012）指出，该集团贷款协议将导致收敛作用，帮助银行解决逆向选择问题。诸多因素会对小额贷款公司产生风险，合理的控制会减少小额贷款公司的风险，进而帮助银行解决问题。从国外文献可以看出，研究主要集中在如下两方面：其一，小额贷款机构的风险来源，并对这些风险的发生机制进行分析；其二，对如何控制这类机构的风险进行探讨，最主要的构建良好的借款协议，一旦出现违约，需要有有效的途径进行款项追回，并对违约人进行多方面的惩罚，加重其违约成本。2.国内研究现状（1）小额贷款公司的风险因素王丽萍（2015）认为，风险管理和风险管理的监督机制、小额贷款公司的信用风险和权益风险是主要风险；左中正（2015）认为在我国小额贷款公司的发展中主要有四个方面风险，其中，信用风险最为严重（2）小额贷款公司的风险控制朱雅琴（2014）提出了财务预警方法在风险控制中充分利用的优势作用。李燕（2014）指出，利用孟加拉国的农村银行模式进行群体性借贷机制，可以有效地解决道德风险问题。张云华和何祥华（2015）认为，将从内部管理、担保与联保控制等三个方面进行小额信贷的风险管理。对小额贷款公司风险防范和控制可以躲避公司风险。从国内的有关文献可以看出，研究角度除了有风险来源外，也对如何控制小额贷款风险进行讨论，并且取得了丰富的成果。但是，需要注意的是，这些研究角度虽然丰富，但是成果却并没有形成规范体系，因此在实际运用过程中难以发挥实效。（四）研究内容和研究方法1.研究内容本文主要研究小额贷款公司的财务风险控制问题及对策。首先分析小额贷款公司风险控制的背景和意义，然后对财务风险以及财务风险控制进行概述，最后，也是本文的重点是对黑龙江省企信小额贷款股份有限公司的财务风险控制对策进行研究。具体内容如下：本论文共分为六个章节：第一章是本文的绪论部分。此章包括研究背景，研究意义，国内外研究现状，研究的内容和方法。第二章是财务风险相关理论。在这一部分主要介绍财务风险相关概述、财务风险控制理论。第三章是黑龙江省企信小额贷款股份有限公司经营现状及财务风险存在问题。主要是从公司基本情况，发展历程以及主要财务数据对公司进行介绍，然后提出企信小额贷款公司财务风险控制存在的问题：财务风险控制缺乏主动性、财务风险控制体系不健全、财务风险应对能力差、财务风险管理部门缺失。第四章讨论导致小额贷款公司出现财务风险的因素，主要从客户经济条件、政策支持力度、专业人才以及机构风险内控等方面进行。第五章是建立企信小额贷款公司财务风险控制体系。结合企信小额贷款公司的特点及现状，针对各个财务风险提出与之相对应的有步骤的、切实可行的防范·措施，有利于加强财务风险防范体系的研究和实施，对降低企信小额贷款公司的财务风险，促进其持续健康发展具有重要的现实意义。二、财务风险相关理论 （一）财务风险相关概述1.财务风险的定义所谓的财务风险，是指经济参与者为了筹集经营、投资活动所需资本，向贷款机构申请获得款项后，不能够如实履行协议而出现的违约风险，它不仅会降低该参与者的信用水平，在部分情况下还会导致破产危机。企业发展的根基在于充足的资金，大多企业资金主要来源在于借债，债务性融资让企业获得了发展的动力但是也为
企业未来的发展增添了不确定性，如果企业因为某种原因无法再按时还本付息，遭遇资金周转问题，财务风险便由此产生，这一风险导致的后果有可能严重到企业破产。广义的财务风险是指在企业的完整经营活动中，由于内外部客观环境以及经营者主观决策等各种难以预测的因素的变化而导致的企业实际经营成果远远低于预期经营目标的可能性。这一定义与狭义的财务风险定义的不同之处主要在于财务风险在整个企业经营活动范围中的扩大。从广义的角度来看，可以是因为内外主客观环境的变化而发生在企业经营的各个环节中，财务风险的最终表现形式在财务报表上。2.财务风险的分析方法财务风险的识别方法多种多样，本文主要列举出来定性分析法和定量分析法两种主流分析方法。（1）定性分析法本研究中，为了增加有关结论的说服力，并且确保研究过程具有逻辑性，会通过资产负债等指标对小额贷款机构的风险状况进行分析，并且进行总结其中的问题，从而将有关问题以便于理解的方式揭示出来。（2）定量分析法定量分析方法是根据企业财务报表的真实数据，计算出各种数据之间的比率并利用这些比率进行横向和纵向的比较，分析企业的财务风险现状的方法。就本研究来看，主要采用了财务报表分析的方式，能够使得有关讨论更加具体。（3）财务报表分析法即根据企业历年财务报表中数据，计算企业的资产负债率、利润率等，从数据中分析企业的运营状况和对财务风险现状进行分析，这是一种简单、直观且使用的财务风险分析方法，是现行各个企业分析财务风险状况的最重要方法。我们常用的财务风险分析指标有偿债能力指标、盈利能力指标、资产运营能力指标和财务结构指标。（4）杠杆分析法采用该方法时，会选取财务杠杆等关键指标，从而抓住所分析问题的关键，并且在此基础上分析其他相关的指标，从而最终完成系统化分析。通过这种分析方法，逻辑比较清晰，而且结果可以以直观的形式展示出来，便于分析报告的使用者理解。3.财务风险的类型（1）筹资风险。主要是指企业难以筹集资金满足自身生产经营需要的风险，影响因素主要包括资金供求情况和市场外部环境的变化。筹资风险主要包含了财务杠杆风险、汇率风险和再筹资风险等。（2）投资风险。主要是指因为市场环境的变化，导致企业投资后的经济效益偏离于预期收益的风险，如企业之间的纠纷产生的违约风险。（3）资金回收风险。主要是指企业在商品销售后，存在卖家迟迟拖延未付款或者甚至不付款从而形成了呆账，坏账的风险。其风险的高低受企业管理水平还有国家经济政策特别是财政金融政策的影响。（4）收益分配风险。主要是指企业收益分配的结果给企业的未来发所带来损失的可风险。例如会计方法选择不当，导致成本费用的少计，收益的多计，导致企业利润的虚增，使得企业提前纳税，大量的资金提前流出企业从而给企业带来损失的风险。 （二）财务风险控制理论1.财务风险控制的定义随着研究的进一步深入，目前控制与管理相结合已然成为企业的一种主要管理职能，通过一系列分析方法和评测手段，及时采用针对性的措施来预防和纠正偏差，继而保证公司计划的顺利实施与目标的达成。因此财务风险控制就是指企业管理者利用有关信息和相关技术手段，对企业的财务活动施加一定的调节与影响，从而帮助企业顺利实现其计划目标。同时防范风险的产生与持续蔓延。2.财务风险控制的分类财务风险控制可以按照不同的标准划分为不同的类型，表1中按照控制的集中程度将财务风险控制分为以下几类：
3.财务风险控制的方法由于外部市场条件的不断变化、信息非对称性以及自然灾害和突发事件的存在导致企业财务风险的发生具有客观性和变化性。依据财务风险控制的过程，我们将财务风险控制的方法划分为以下三种基本类型。（1）风险决策方法企业管理者在不同的决策中会采取不同的决策方法。如在作筹资决策时，管理者一般用的方法主要有边际成本法和财务杠杆法。作投资决策时，常用敏感分析法和盈亏平衡点法等等。决策方法的选取是基于企业自身的经营计划目标和风险承受能力。（2）风险预防方法主要是在企业日常生产经营过程中，提前预测风险发生的概率，根据分析出的风险产生因素。针对性的采取必要的控制措施来降低风险发生的可能性。（3）风险处理法这种方法是应对已经出现的风险，因此强调操作方式，通常包括两种方法：其一，构建风险基金，对已经不可避免的风险进行对冲，避免危机整个项目或者企业的正常运行。其二，会计处理方法，可以将风险造成的损害计入企业经营成本，或者将其分摊至不同时期、不同项目，从而降低对企业带来的短期现金流压力。 三、黑龙江省企信小额贷款股份有限公司发展现状及财务风险存在问题 （一）公司经营现状1.公司基本情况该公司（下文简称“企信公司”）成立于2012年4月，经过银监会等主管机构批准，主营业务集中在小额贷款领域。根据工商部门可以查阅的资料，其注册资本为5.5亿元。公司总部位于哈尔滨，经过业务拓展，目前在黑龙江、内蒙古多地成立了分公司。根据公司的经营目标，目的是推动东北地区的乡村发展，并且为小型企业提供初期资本支持。2.发展历程企信公司当前已经成为黑龙江甚至整个东北地区的主要小额贷款机构之一，通过梳理其发展历程，可以概括为如下几个阶段：1）初创阶段，从2012年4月至本年底，在获得运营资格以后，积极与各级地方政府的主管部门进行业务协商，并且完成各地分公司的成立的法律和政策手续。通过8个多月的活动，公司的运行架构得出建立，能够正常的开展小额贷款业务。2）业务流程完善阶段，从2013年初至本年底，对公司所构建的业务流程进行检验，通过实际运行，发现其中存在的有待改善之处，并通过管理层会议加以纠正。同时，对公司的员工队伍进行培训，并通过市场实践活动检验其实际能力。进一步地，不断开发各地区、各领域的伙伴，确保公司的业务能够深入展开。另外，对公司的盈利模式进行修正，在不断压缩不必要成本的同时，增加销售环节的利润创造能力，从而增加本公司的市场利润表现。3）稳步运行阶段，从2014年初开始，公司的业务能够按照既定的模式展开，总公司在确定产品及其运行模式后，各个分公司复制执行即可。从本年度开始，公司的小额贷款业务数量快速增加，而且在中小企业、个体商户中具有越来越高的知名度，公司的正规性、房贷严谨性、风险管理和控制能力也得到认可。3.主要财务数据根据表2可以看出：1、企信小额贷款公司在2013-2015年整体指标呈现上升趋势，但无形资产、管理费用和净利润呈不明显波动的状态；2、2015年资产总额较2014年幅上涨其原因可能为2015年企信小额贷款公司对固定资产和无形资产的投资引起；3、2014年和2015年企信小额贷款公司主营业务收入值小于主营业务成本值，但其净利润仍为正，说明企信小额贷款公司存在主营业务实现获利能力差的问题。
对于金融企业而言，与普通实体企业或者上商业公司不同，不需要进行生产或者服务销售，因此风险的发生类型也存在差异。对于这类经济组织，其风险来源于筹资、放款以及收款等环节，小额贷款公司也是如此，在操作规程中，如果缺乏稳健的流程，就会导致风险水平升高，甚至危及本机构的正常运行。（二）企信小额贷款公司财务风险控制存在的问题1.财务风险控制缺乏主动性只有将财务风险观念渗透到企业内部管理的方方面面，建立完善的财务风险控制体系，在公司的各业务流程中，加强财务风险控制，将财务风险控制纳入企业文化，强化公司内部每一个人上至管理层下至基层员工的财务风险意识，在财务风险控制上发挥合力，才能从根本上防范财务风险。但是企信小额贷款公司未设立独立的内审部门，公司的财务风险控制仅依靠财务部门，同时也未注重财务人员的培养。并且在财务风险控制过程中，单纯重视事前控制，却忽略了事中和事后控制环节。反映出公司在财务风险控制上缺乏主动性，也是公司对于财务风险客观认识不足、对于财务风险控制重视程度不够的体现。2.财务风险控制体系不健全完善的财务风险控制体系和较好的风险评估对于企业的财务风险控制极为重要。但是很多中小企业在财务风险控制中，面临的突出问题，就是权责不清晰、体系不健全，缺乏必要的机制。尽管企业财务风险控制首要的应该是风险发生之前的预防，即事前控制，但是如果没有对事中与事后的控制的足够重视，那么企业的财务风险控制效用也会大大削减。企信小额贷款公司在开展新项目之前，会对新项目进行风险评估，这是较好的事前控制的手段。但是当项目的风险评估在可接受范围内或者风险评估顺利通过时，公司就会比较关注项目的进展情况，而疏忽财务风险控制的相关问题，没有在事中事后做好应对措施。这体现出了企信小额贷款公司没有形成完整的财务风险控制体系，缺乏必要机制。3.财务风险应对能力差丰富的风险控制方法能够有效提高公司财务风险控制的能力，将损失降到最低。企信小额贷款公司财务风险控制方法较为单一，对于财务风险的发生，公司未能采取有效措施及时应对处理，导致财务状况恶化。企信小额贷款公司在生产成本风险控制中，没有预想到原材料成本的波动变化，只是一味的根据销量去生产，没有做到对原料价格变化的应急机制；随着生产规模的扩大，企信小额贷款公司的管理效率与授权模式影响着公司的财务风险，没有考虑到规模扩张之后给公司财务上带来的压力；在应收账款的控制上没有考虑到资金流动性，在规模扩张之后，考虑增加销量没有把控好流动资金的回收时间，在一定程度上带来财务风险；在预算管理中，企信小额贷款公司注重事后的管理，而在事前较少注重风险的防范。4.财务风险管理部门缺失在大多数中小企业里面，财务风险控制的职责往往被企业集体成员界定为企业财务部的工作，这其实是不正确的认识，因为这种认识的误区，所以使得财务部门在进行财务风险控制时，往往没能得到公司其他部门的全力配合，其他部门在面对财务风险控制时常采用消极的态度来面对。企信小额贷款公司未
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