我国中小企业财务风险控制研究以三河市汇莹电气设备制造有限公司为例【字数：7426】
前言
经济全球化的不断加深，给各企业带来了巨大的机遇和挑战。经济的快速发展，也推动着企业的不断进步。企业在这样的操作环境中面临着许多风险，中小企业在我国经济体制中不可或缺，但其发展却并不稳定。新生的中小企业与破产的中小企业此消彼长。中小企业能否保证自己的稳定发展一直是社会普遍关注的问题。部分的中小企业目光比较短浅，只注重规模的快速增长和扩大，忽视了未来企业可持续发展的金融风险，潜在的负面影响可能会加速中小企业经济的衰亡。
每个中小企业都面临着多变的财务风险的威胁，中小企业在我国经济发展中的重要作用使他的发展受到国家政府和社会的广泛关注，财务管理作为中小企业的薄弱部分，也受到了社会各学者的普遍关注，针对中小企业的财务风险控制进行研究有利于中小企业的可持续发展，从而推动我国经济的发展。
本文以三河市汇莹电气设备制造有限公司为主要研究对象，对其财务风险控制方面进行研究，从汇莹电气设备制造有限公司风险控制过程当中发现问题，并提出相应的解决方案，为后续中小型企业的风险控制提供宝贵经验。
第一章绪论
第1.1节选题背景
经济全球化的不断发展，给各企业带来了巨大的机遇和一系列挑战。随着市场经济结构的不断转变，让中小企业不得不重新审核自身的经营活动和财务管理行为，特别是财务管理方面，中小企业在转型的过程中经常会遇到资金短缺的问题，要解决这个问题就需要企业能够提高自身在财务管理层面的能力，提高自身面对财务风险的防范能力，拓宽自身的融资渠道，理清企业存在的财务问题。
第1.2节选题目的与意义
1.2.1选题目的
市场竞争激烈的今天，财务风险会对中小企业未来的发展产生严重影响。从中小企业的现阶段来看，并没有重视到财务风险控制对于企业未来发展的影响，为了加强中小企业对于财务风险的重视程度，帮助中小企业采用科学的方法进行财务风险控制，以三河市汇莹电气设备制造有限公司为例，以其作为一个缩影，对中小企业财务风险控制进行研究，分析中小企业财务现状及存在的问题并提出相应的意见。
1.2.2选题意义
我国针对风险控制的理论概念以及大方向上的财务分析控制研究的理论文献很多，但是具体以某个中小企业为例进行财务风险控制的理论文献却很少，所以的研究成果一方面可以完善我国针对中小企业财务风险控制的理论知识构架，另一方面针对某一个中小企业进行具体的研究能够帮助读者更好的理解财务风险控制的理论和方法，为中小企业改革自身的财务风险控制体系提供参考性意见。
第1.3节国内外研究现状
1.3.1国内研究现状
吴江（2016）在《A企业财务风险控制方案设计》一文中他认为对于企业来说并不存在一劳永逸的财务风险控制方法，任何企业的财务风险控制都是需要根据实际情况不断调整的，因为财务风险控制并不只受到企业内部发展的原因，更多的是受到相关经济政策以及整个经济大环境的影响，这就需要企业对于财务风险做好预测，才更更好的应对所发生的财务风险问题。
金雨（2016）在《企业财务风险控制研究》一文中提到在构筑财务风险预测模型时，需要选取能够影响企业盈利、偿债、经营、成长能力的几个典型的样本，并且构筑模型要建立在对大量实际的数据分析之上，才能最大程度的保证模型的可行性。
张志强(2017)在《农业上市企业财务风险识别与控制研究–以S公司为例》提出企业在财务风险控制方面首先要注意加强成本的费用控制，从成本上进行控制是为了从根本上保持企业能够有一个良好的盈利能力，而如果想要通过成本控制来进行财务风险的控制就要建立一个健康良好的成本管理制度。
董晓晨（2016）在《我国中小企业财务风险控制分析》一文中提到我国中小企业存在的财务管理问题主要分为三大类，一类是财务管理缺乏长期的目标，第二类是中小企业缺乏正规、科学的财务制度，第三类是中小企业对于大环境的适应程度低，财务风险控制方法不够灵活。
武忠华（2016）在《我国中小企业财务风险控制研究》一文中提到中小企业目前对于财务风险控制管理的意识还不够，企业应该树立全体员工的财务风向控制意识。
1.3.2国外研究现状
JamesJohn(2008)在《NecessaryMeasuresforFinancialRiskControl》一文中提到非常规的负债会造成企业的财务风险问题，这些非常规性的负债会严重影响企业的未来收益，严重的话甚至可能造成企业收益下滑。
Jordan(2015)在《AnalysisofOverallFinancialRisk》一文中提到了全面财务风险管理的概念，他解释全面财务风险管理概念最早是由美国的资本主义国家提出的，财务风险的最终目的是为了处理和管理财务风险。
Wachowicz(2017)在《ResearchonFinancialRiskControl》中提到财务风险中很大一部分是公司无法定期偿还负债，每一股收益中由于财务杠杆产生的影响会扩大财务风险的影响范围。
John(2015)《PreliminaryMarketResearchonFinancialRiskControlandManagement》中提到任何企业在进行财务风险控制时都应该做好充分的准备工作，要对所处的市场环境进行综合的调查分析，同时与时俱进的更新财务风险控制理念。
第1.4节研究内容与方法
1.4.1研究内容
此次研究首先针对财务风险控制相关理论进行了解释说明，对于概念的界定以及中小企业财务风险的特征及成因，与财务风险分析的意义进行了说明，然后以三河市汇莹电气设备制造有限公司为例，分析了其财务现状以及存在的问题，针对问题提出了相关的改善策略。最终以小见大，由论文案例引申到我国中小企业所面临的问题和应该进行的改革策略。
1.4.2研究方法
文献资料法：此次研究通过在知网和图书馆当中搜集了大量与企业财务风险控制相关的文献资料，对财务风险控制相关的理论以及前者对于一类案例的分析进行了整理总结，为文章的写作奠定了坚实的理论基础。
访谈法：通过对三河市汇莹电气设备制造有限公司的工作人员进行访谈，了解整个企业的日常经营以及财务制度，找出其在财务风险控制方面存在的问题。
比较分析法：通过对企业不同时期的财务数据进行比较和分析，在比较和分析的过程红找出各个阶段财务数据发生变化的原因，具体分析寻求解决方案。
归纳总结法：将文献资料与数据资料相结合，最后进行归纳总结，结合行业整体的情况提出科学合理的解决方案。
案例分析法：通过对三河市汇莹电气设备制造有限公司财务风险控制方面的问题进行案例分析，提出相应的问题并提供解决方案。
第二章财务风险相关理论概述
第2.1节财务风险的概念和分类
2.1.1财务风险的概念
财务风险主要是指企业因为财务结构不合理、融资资金使用不当使企业丢失补偿债务能力的风险。一方面，由于企业管理活动中多种因素，导致企业在预期中的总经济利益比经营过程中经济预算出现了不一致的现象。另一方面，财务风险带来的损失和危机是非常大的，很可能让企业产业结构和运转经营遭受到巨大创伤。狭义上财务风险主要是由于借债经营引起的。企业借债经营到期还不上款导致企业经营出现了一系列的风险和危机。出现这样的状况更多是企业借债经营和如期偿还的视角考虑的。
2.1.2财务风险的分类
财务风险按资本运动的过程分类主要分为四种：
筹资风险：筹资风险是指由于资金融资市场和宏观经济的变化导致企业筹集资金方面带来的不确定性。再融资风险、利率风险、汇率风险等风险都属于是筹资风险。
投资风险：投资风险是指企业在经营到一定规模，投入一定的资金之后，由于金融市场或者市场需求的变化导致企业最终受益与预期收益出现偏差的风险。投资风险中主要有直接投资和证券投资两种形式。
资金回收风险：资金回收风险是指企业在生产过程中，由于供应方、产出方和销售方各个环节的不确定因素影响到企业资金的运转，让企业价值出现了变动。
收益分配风险：收益分配风险主要是指企业的经营管理者的做出错误的分配方案给企业带来不利的影响。收益分配为企业财务管理的最后环节，主要包括分配股息和留存收益。前者主要针对企业外部融资风险，后者主要针对的是企业内部筹资可能面临的风险。
2.2.3财务风险管理理论
财务风险管理是一个连续循环动态的过程。企业财务风险管理主要是经营主体或者管理层，在实际操作或者领导过程中，尽量投入最少的劳动成本，获取最大的经济收益，但是在这一过程中可能会出现不确定因素，导致经营的亏损，出现了财务风险。财务风险管理的作用为对企业理财的各种风险进行识别，规避财务风险，找到合适的控制措施。
财务风险管理理论不只是要在制度上进行管理，还要在技术上寻找管理的办法。制度上主要是企业在经营过程中制定损失回避、损失控制和损失转移制度，减少企业的损失。损失管理主要是企业不愿意放弃的一些损失，可以采用转移或控制的方法缩小损失的幅度。相比制度管理方法技术上的管理方法更为专业、谨慎和科学。技术上的管理可以从多方面出发，首先可以通过将损失转移，确保企业能够正常流转。其次企业要学会放弃风险大的项目，转为多元化进行投资，通过企业判断，选择独立项目进行投资，规避大风险。最后，企业也可以根据多年的企业经营，来增长风险管理的经验，预先发现风险，从而达到规避风险的效果。
2.2.4财务风险控制理论
企业财务风险不仅要注重其带来的受益，还要关注财务风险中的缺陷。企业经营者和财务管理者都要从正反两个方面看待企业财务风险。由此可见企业在对待财务风险控制中要从多个方面进行考虑，现阶段主要的控制财务风险的策略主要有以下几种：
1.前馈性控制策略。前馈性控制策略主要在于怎样去预防财务风险的发生，在财务风险控制活动的前端进行控制。前馈性控制策略主要内容是监控企业进行财务风险行为，如此控制
了财务风险的影响因素，因而减少了财务危机发生的可能性。
2.防护性控制策略。防护性控制策略主要是对财务风险控制的防范，是企业在生产经营过程中防止财务风险的发生。这一种防御性措施主要依靠企业来制定各种防御制度，坚持恪守企业自己的财务理念，减少风险，让企业能够可持续发展。
3.反馈性控制策略。反馈性控制主要是指在财务风险发生之后，企业跟去这一次财务风险，来研究其成因，根据财务风险提出下一次发展问题，制定相关的防范措施，并通过财务管理人员了解财务风险，制定相关控制财务风险的制度，进而达到高水准的财务风险控制，减少企业财产流失。
第2.3节中小企业财务风险的特征及成因
2.3.1中小企业财务风险的特征
(1)中小企业目标小，盈利小
我国中小企业的财务管理尚不完善，导致财务管理目标期限短，收益小。中小型企业在发展过程中只顾眼前利益，错过商业机遇，在面对市场时，丧失很多机会，更忽视了财务风险状态。开始经济效益可能会比较大，但是长久发展会导致企业出现财务危机。
(2)劳动密集型企业较多
我国中小型企业都属于劳动密集型企业，经营规模不宜扩大并且经营风险非常高，实力相对来说比较弱。我国中小型企业投入的总资产不高，缺少对高新技术的研发，没有足够的资金产业链进行投入。在高速发展科技和激烈的市场竞争下，财务风险成倍增加。
(3)中小企业融资成本高
我国中小企业的财务管理意识非常差，很多中小企业的信誉意识淡薄，导致在融资过程中出现不畅通。另外中小企业的大多数以自有资本为主，通过担保人进行贷款、抵押贷款向金融机构投资非常困难，导致财务风险出现之后，经营上不顺畅，导致企业破产。
(4)中小企业，收益分配不均
中小企业的经营者与所有者大多数是同一群体，收益分配不均也可能导致财务风险。中小企业的经营者和所有者都尽可能把企业的经济收益收往自己身上，就会出现财务上虚报，经营者不能得到真实数据，导致企业经营状况陷入困境。企业最开始的资金积累被挖空，导致财务风险蜂拥而至，企业陷入严重的债务危机。
2.3.2中小企业财务风险的成因
(1)中小企业受到外部宏观经济冲击
中小企业外部宏观经济的影响，主要是由于经济环境、市场效应、社会环境、企业资源环境出现问题，导致中小企业经济发展出现问题。中小企业在人力、物力、财力上面的局限性，很可能导致企业的财务无法适应外部复杂多变的经济环境，给企业带来非常大的经济困难。
(2)中小企业内部财务管理水平低
中小企业财务管理决策的失误和投资决策的短视线，导致企业出现财务风险。多数中小企业是以自主资金为主要资金来源，财务决策以企业所有者决策为主，缺少科学合理性分析，增添财务风险概率。另外，中小企业财务管理内部控制不足，财务数据流失或者虚构财务数据，导致决策的失误。中小企业的投资大多数都是看数据或者随波逐流式投资，缺少投资主体的分析。其次，中小型企业管理者缺乏财务风险意识。财务管理者大多认为只要管理好财务数据，掌控好资金流动就不会产生财务风险，导致中小型企业在无意识中产生了很多隐藏的财务风险。
第2.4节中小企业财务风险分析的意义
中小企业财务风险主要来源于内外两个环境因素，而对于中小企业财务分析的意义同样可以从内外两方面来讲。中小企业通过对财务风险分析，可以大幅度提升中小企业在宏观经济中的生存能力。财务风险分析可以多方面规避市场经济环境对中小企业的威胁，中小企业只要对财务风险分析到位，适应复杂多面的经济环境变化，将会给企业带来非常大的机遇。中小企业财务风险分析对企业内部的意义主要通过财务决策、投资决策、财务风险意识三方面来阐述。中小企业财务风险分析可以减少财务决策的失误，稳固财务关系。中小企业对财务风险进行科学合理的分析，会减少个人主观决策行为，减少财务决策的失误。中小企业财务风险分析会增强对市场方面的了解，并对投资主体、企业合作伙伴充分进行了解，减少投资决策失误，规避了偿债风险。最主要的一方面是财务风险分析可以提高管理者风险意识。提高管理者风险意识，不仅仅可以使企业发展更加稳健，还会提高企业财务运转的前瞻性，可以看得更加长远，而不是在乎短期企业效益，规避更多财务风险。
第三章中小企业财务风险控制研究–以三河市汇莹电气设备制造有限公司为例
第3.1节三河市汇莹电气设备制造有限公司简介
三河市汇莹电气设备制造有限公司（以下简称为汇莹公司）于2013年成立，公司属于机械设备制造行业，在公司发展壮大的6年间，汇莹公司始终坚持为客户提供最好的产品、技术支持与健全的售后服务，汇莹公司主要经营：加工电缆桥架、线槽、配电柜、配电箱通风管道等产品。
第3.2节三河市汇莹电气设备制造有限公司财务现状及存在的问题
3.2.1三河市汇莹电气设备制造有限公司财务现状
现阶段汇莹公司处于发展阶段，尤其对公司的利润、成本非常重视，但是由于电气设备行业市场环境逐渐完善，在市场环境当中受到比较大的冲击，不利于汇莹公司的持续发展。由于受到市场打击，长期存在汇莹公司内部的财务问题开始凸显出来，越来越不利于财务风险控制。
3.2.2三河市汇莹电气设备制造有限公司偿债能力现状
表3.1三河市汇莹电气设备制造有限公司短期偿债能力统计表
从表3.1中可以看出该公司的流动比率在2013年之后有下降的趋势，这说明企业本身的流动资金逐渐减少，从速动比率来看，该公司一直没有达到最优质，也就是说现阶段公司对于流动负债的保障能力较低，这充分说明目前公司适应外部环境的能力还比较弱，对于外界特定环境的依赖度比较高，但是外界环境本身就不是一成不变的，如果该公司不能提高对外界环境变化的敏感度，就容易被其影响。从图表中可以看出公司的内部结构中缺乏对于外界环境与公司发展的分析预测的相关部门，也就是财务风险预警部门。
3.2.3三河市汇莹电气设备制造有限公司营运能力现状
表3.2三河市汇莹电气设备制造有限公司发展能力分析表
从表3.2中我们可以看出该公司的净利润增长率并不稳定，且有负值出现，这说明其受到同类商品的竞争压力，而营业收入的负数说明该公司在前期的市场调查方面存在缺陷，汇莹公司在2016年公司及时的做出改进，从资产增长率变现的数据可以看出企业正在的不断调整自身的资产规模，同时这也从侧面说明整个公司的发展重心还放在市场的开拓上，其内部的风险管理体系还不健全。
表3.3三河市汇莹电气设备制造有限公司营运能力分析表
从表3.3中我们可以看出该公司的总资产周转率比较平稳，这说明整体的固定资产结构还是比较合理的，而货存周转率变化的起伏偏大，可能有货存和销售量的问题，应收账款周转率较低，说明公司很可能会遇到银行短期负债的压力。这说明企业对于应收账款的管理不到位，没有在这方面制定科学合理的收账计划。
第3.3节三河市汇莹电气设备制造有限公司的财务风险控制影响因素
3.3.1内部因素
表3.4三河市汇莹电气设备制造有限公司银行贷款情况分析（单位：万元）
从表中我们可以看出2014-2017年银行的短期借贷是不断升高的，并且与长期借贷相比，短期借贷的数额巨大，远大于长期借贷，2014年和2015年的贷款占比甚至超过了二分之一，说明本公司对于银行的以来是较高的，一旦企业的日常经营出现盈利问题，很可能无法定期偿还银行的贷款，造成债务压力。从表中我们可以看出企业融资方式过于单一就会使企业过于依赖某一方而容易引发负债危机。这说明企业缺乏先进的财务风险防范手段，企业没有通过这些账目数据发现企业内部存在的问题。
表3.5三河市汇莹电气设备制造有限公司资产负债变化情况（单位：万元）
从表中我们可以看出企业负债增多的情况下很可能引发负债危机，该公司在2014-2017年间存在负债经营的现象，这四年的资产负债率都在50%之上，2015年已经接近了50%，到了2017年甚至达到了56%，这说明企业有一半的资金都属于负债的范畴。综合来看影响该公司财务风险控制的内部因素主要有两点，第一点是由于融资的方式渠道不够丰富，第二点是企业内部的资本结构还有待完善。
3.3.2外部因素
财务风险受宏观经济环境的影响。宏观经济环境出现了经济过热或萎靡不振的状况，财务风险出现的概率也会大大增加。这一种客观或者主观上导致经济状况和最终经济结果与计划期间的差异，可能会突然获利，也可能会遭受到比较大的亏损。影响汇莹公司财务风险控制的外部因素也可以从两方面来谈，一方面又由于整个电气设备行业大环境的影响，任何行业在发展过程中都应该不断的关注同类产品的发展情况，做好产品的市场调研工作，电气设备制造的同类产品很多，产品的更新也较快，如何为各类产品策划合适的营销方案将直接影响产品的销售，直接影响汇莹公司的财务收支变化。另一方面是国家政策法规的影响，我国独特的市场经济体制，在某种程度上有助于汇莹公司进行财务风险控制，汇莹公司在进行财务风险预测时要重点关注国家政策法规的走向，充分利用国家的财政政策来优化自身的财务风险控制方案。
第3.4节三河市汇莹电气设备制造有限公司财务风险控制存在的问题
3.4.1内部风险控制体系不健全
经济全球化进程的不断推进，对中小企业的内部风险控制体系提出了更高的要求，但是汇莹公司作为新兴的电气设备制造公司，在对汇莹公司内部员工进行访谈的过程中发现汇莹公司内部的全体员工缺乏财务风险管理的责任意识，甚至汇莹公司内部的管理部门都没有足够的风险管理意识，财务风险具有多变性，每个公司的财务状况不同，所进行的财务风险管理措施也不一样，管理部门只依靠自身的经验去进行财务风险管理很可能出现错误，财务风险管理是一份复杂的工作，他需要综合考虑汇莹公司内外的发展情况，但是汇莹公司内部并没有树立全员风险识别意识，一些员工在遇到风险时不能准确的判断风
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