基于gone理论千山药机财务舞弊案例分析【字数：6967】
摘要：
近年来，我国经济稳定增长，由于我国资本市场起步晚，经验不足，产生了一系列问题，其中公司财务数据舞弊的问题受到了广泛关注。不同的行业、不同领域的公司纷纷被曝出存在财务xx的行为，对社会造成了恶劣的影响和危害。目前我国财务舞弊的案例不断的增多，舞弊动因不断增加，舞弊手段也逐渐隐蔽和复杂。资本市场发展的趋势及稳定性受到财务舞弊严重影响，所以，深入研究财务舞弊具有重要现实意义，寻找加强有效治理财务舞弊的措施迫在眉睫。
湖南千山制药机械有限公司于2018年被曝出财务舞弊行为，遭到强制退市，长达三年的舞弊行为使其成为典型的案例，因此本文选取千山药机作为研究对象，基于GONE理论分析案例公司财务舞弊现状，总结提出科学管控财务舞弊活动的有效性举措。
本文主要包括六大章节，第一章节全面整合、集中阐述当前学术界对财务舞弊研究成果及其发展现状；第二章节着重阐释财务舞弊有关专业概念及本文主要应用的舞弊理论–GONE理论；第三章节则是就千山药机基本情况的介绍和财务舞弊的案例回顾；第四部分，深入了解千山药机财务舞弊案例之后，运用GONE理论解析千山药机产生舞弊行为的深层动因；第五部分，通过研究千山药机财务舞弊案例研究所获得的启发，基于GONE理论的前提下，提出改进高效整治财务舞弊的手段；第六章节是全文研究的总结及展望。
关键词：财务舞弊、GONE理论、千山药机
1概述
1.1研究背景
随着社会经济的高速发展，越来越多的人们把投资目光放在了证券市场，运营者在做出经济决策时需要更多精确、真实、有效的财会数据信息。上市公司财会数据是权衡公司生产运营水平的标准，使用财会数据人员的行为走向及资源动态分配与财务数据的准确性息息相关，大程度上决定资源去向。近年来，许多不同行业、领域的公司被爆出财务数据xx的消息。与此同时，证券市场上掺杂着虚假财务报告，促使投资者进行错误的经济决策，进一步会严重扰乱证券市场的秩序，增加社会不稳定因素。
随着人们生活水平的提高，人们越来越注重医疗水平，医疗器械的投资，因此医药制造业在国内飞速发展。近年来，许多医药领域的公司被曝出财务舞弊的新闻，本文选取典型的财务xx案例——湖南千山制药机械有限公司（下文统称‘千山药机’）开展研究，2020年，这家公司被爆出长达三年财务数据xx的问题，因财务xx违法违规而遭到强制退市，打击了人们投资的积极性。因此，财务舞弊的问题引起了人们的高度关注，由于财务舞弊行为具有不易察觉、复杂化等特征，导致整治财务舞弊的各项手段面临着巨大挑战。
1.2研究意义
1.2.1理论意义
近年来，财务舞弊活动频频出现，因为国内资本市场发展起步较晚，国内对财务舞弊方面相关问题治理措施的研究尚浅，让许多公司有机可乘。本文通过研究千山药机财务舞弊案例中的行为，深入分析舞弊的动机、措施，总结失败教训，提出健全财务舞弊整治工作的有效性措施，掌握财务舞弊关键问题，进而确保上市公司财会数据的真实性、完整性、有效性。
1.2.2现实意义
首先，曾经的千山药机作为医药制造机械的龙头企业，因财务数据存在xx行为，触犯了国家的法律法规，遭到强制退市，也因此“销声匿迹”，通过对千山药机进行研究能够引导其他存在财务舞弊行为的公司走正确的道路，启示其他公司遵守证券市场的准则；其次，千山药机的财务xx行为长达三年，联系到的金额庞大，遭受到舞弊行为被揭露的影响而导致股价暴跌，给资本市场带来非常恶劣的影响，对其进行研究，促使相关部门积极监督和管理，并进一步完善相关的法律法规和治理机制；再者，基于总结财务舞弊动机及措施分析结果的基础上，提出增强整治财务舞弊活动的有效性举措，以供整治财务舞弊的人员参考与借鉴。
1.3文献综述
1.3.1 对财务舞弊行为的动因研究
张小萍（2005）在对财务舞弊产生的原因和治理的研究中指出经济利益是财务舞弊产生的内部动因和根源，经济利益与员工业绩密切相关。[1]叶淑林（2011）研究上市公司财务舞弊整治发展现状，综合考虑公司内外部的动机，提出公司内部舞弊动因主要来自于信息不对称、治理架构失稳、内控机制弊端显露、融资压力较大、难以迎合市场发展趋势等等；舞弊外部的动因则是会计规范存在缺陷，审计独立性缺失，外部监管、处罚力度不足，职业道德的缺失。[2]兰清清（2021）对财务舞弊现状的研究中指出，利用财务舞弊手段骗取上市资格和获取贷款资格也是企业进行舞弊的主要动因。[3]
小结：通过整合国内学者对财务舞弊动机的研究成果，反映出国内财务舞弊的主要动机与经济利益息息相关，公司内部原因和外部制度的不完善，是促成财务舞弊的重要原因。
1.3.2对财务舞弊的手段研究
李永泉，李婧华（2007）在对上市公司财务舞弊手段及对策研究的过程中指出，上市公司为维持高盈利形象，通常会利用关联交易、虚拟资产、收入、成本费用的不合理确认与计量、应收账款科目，地方政府补贴的方式来保持企业高盈利形象。[4]陈仕清（2018）在IPO（首次公开募股） 公司和借壳上市公司财务舞弊手段研究中指出，公司为实现上市而常用的舞弊手段是虚增收入，虚增资产和虚增所有者权益，虚减负债，通过这一系列的操作使公司达到上市资格。[5]邵美晨（2017）在研究财务舞弊措施时提出，虚假伪造业务、联合他人实施舞弊、做假账、私自篡改或是隐藏原始凭证等等，都是公司常用的xx手段。[6]
小结：根据国内学者对舞弊措施的研究可知，国内公司在伪造手段上层出不穷，因此，增强国内证券市场监管力度势在必行。
1.3.3对财务舞弊治理的研究
随着舞弊案件的频频发生，江秀群（2012）在研究上市公司财务舞弊案例分析中指出，加强法制建设，健全的法制是防范财务舞弊的基本保证，提高财务舞弊的风险和成本，完善公司治理结构使内部环境透明化的措施。[7]姜金莹（2016)也指出，加强注册会计师的独立性和完善公司信息披露是提高识别舞弊能力的关键，完善相关的法律法规和加大舞弊惩罚力度是打击舞弊行为的有力手段。[8]王向阳（2020）指出，公司内部必须构建形成有效性、科学化、统一化的激励机制，与此同时，健全内部治理体系，完善股权架构分配，可以有效控制和防范舞弊行为；从外部完善终止上市制度， 提升监管力度，优化资本市场的资源配置，终止上市门槛提高有效上市。[9]
小结：提高职业态度和职业素养是关键，相关部门制度的完善是必须。
1.3.4对GONE理论的研究
饶斌（2011）基于GONE理论四大维度分别提出四类假设，并加以一一验证，提出财务指标良好，舞弊概率也就越低；惩罚力度越大，舞弊概率也就越低；会计师事务所实力越强，财会数据出现舞弊的可能性越低。这些检验的结论使得GONE理论更加完善，认为GONE理论在我国特有的国情下是可以用于指导实践的，对我治理财务舞弊，完善会计信息的披露具有重大价值。[10]张萌通过对GONE理论四个维度的分析，认为机会因子和暴露因子使内部控制成为必要，内部控制制度虽不可将机会和暴露因子消除，但在一定程度上加大了实施财务舞弊的难度，贪婪因子和需求因子从人的心理出发，是导致财务舞弊的关键因素。[11]
1.3.5 评述
我国资本市场的发展起步晚，发展快，相关制度的建设不够完善，本文全面研究财务舞弊的动机、措施、整治等相关文献，发现不少学者对舞弊动机的分析停留在对公司内部经济利益、内部控制和公司治理结构、审计制度的不独立性出发；随着国内经济的快速增长，对于舞弊手段的研究从传统的手段逐渐复杂，舞弊手段也日渐隐蔽，方式也在不断更新；舞弊治理的研究方面，许多国内学者的研究方向都是从内部治理结构、内部控制结构，注册会计师审计独立和外部监管力度来研究，说明我国对于财务舞弊研究尚未深入探究。从前文的文献研究中，得出GONE理论更适用于我国财务舞弊问题的研究，因此本文将基于GONE理论的基础上，选取案例进一步研究分析财务舞弊。
2相关概念及理论基础
2.1财务舞弊的概念
随着资本市场在我国的发展，财务舞弊也逐渐被人熟知。许多学者在研究财务舞弊的理解与侧重点不同，因此国内对于财务舞弊概念的界定也有所不同。比如，《独立审计具体准则第8号》明确给出财务舞弊释义：造成会计报表发生不真实反应的刻意行为。此外，《注会师审计准则第1141号》提出财务舞弊就是公司内部职工以满足私利或创造高额违法经济效益为由，违法、违规实施欺诈行为对公司财务数据虚假记载和披露，是有意行为。2001年，《审计具体准则》给出财务舞弊定义：企业财会报表中包括记录的交易业务或是有关事项与现实不匹配的刻意行为。
按照上述国家文件对财务舞弊定义的阐释，本文提出财务舞弊释义：公司内部运营者为谋得高额效益，采取违法、违规等措施虚假伪造或篡改财会报表的行为。
2.2舞弊动因理论—GONE理论
随着经济的发展，舞弊动因理论逐步分化形成四大基础理论，其中，本文所用GONE理论就是该理论中应用最广泛的内容。这项理论涵盖舞弊动机中的四项关键要素：贪婪因子、机会因子、需要因子、暴露因子。这四个要素相互联系，相互作用，对财务舞弊行为的产生具有重要作用。
2.2.1贪婪因子
贪婪因子更多的指向一个人的价值判断，直接可以理解为“道德水平低下”，是企业管理者道德水平低下的表现，这很大程度决定了管理者的主观行为和管理观念，若管理者不具备良好的道德品质，在利益的诱惑面前就缺乏自我约束的能力，更容易产生舞弊行为。
2.2.2机会因子
机会因子是以客观形式而存在的动机要素之一，譬如，财会系统及信息系统的失效、进行复杂化的交易活动、重大估计难以计量且难以印证等，进行舞弊的机会就变得理所当然。
2.2.3需要因子
需要因子又称为舞弊动机，它是企业在生产运营实际进程中所必须面对的重点问题，是指企业实施财务舞弊活
动所承受的压力，这项动机要素直接影响财务舞弊行为是否实施。
2.2.4暴露因子
暴露因子不仅是指财务舞弊活动被揭露的概率、还是财务舞弊活动实施主体惩治的程度与属性。暴露体现企业实施财务舞弊活动承担所相应的代价，倘若舞弊成本大于暴露成本，则会易于产生财务舞弊。
3千山药机财务舞弊的案例回顾
3.1千山药机的基本情况
2002年10月，湖南千山制药机械股份有限公司（又称千山药机）正式成立，公司主营业务包括：研发、制造、销售、进出口包装、制药等器械产品，隶属国家级高新科技公司，刘祥华为董事长兼任总经理。历经十余年的发展，公司依靠自主研发能力创造出丰富的科研成果，迅速成为国家制药装备领域中的龙头。2011年5月11日，公司在深圳交易所创业板完成上市，并被国家列为火炬计划重点高新科技公司。
3.2千山药机经营状况分析
千山制药机械经中国证监会确认，2015年至2017年存在财务欺诈行为，通过各种欺诈手段虚假增加利润总额35666.97万元，分别占2015年和2016年利润总额的146.83%和500.56%。千山药机财务舞弊行为直接将这两年的净利润亏损转化为盈利现象。分析千山药机盈利能力，从多个角度了解千山药机的经营效果和盈利能力的强弱。下表选取了千山药机2014年至2018的年报数据，结合财务指标，辅助分析千山药机财务舞弊行为。
表3.1：2014年-2018年千山药机财务指标
指 标
2014年
2015年
2016年
2017年
2018年
毛利率（%）
55.98
54.38
50.40
27.32
19.58
销售利润率（%）
27.2
6.84
6.47
-116.7
-1242.68
成本费用利润率（%）
14.74
6.17
5.92
-38.52
-438.76
总资产利润率（%）
9.08
1.55
1.34
-8.19
-69.03
由上表所列，在会计更正差错公示后，千山药机的整体毛利率呈现下降趋势，但千山药机的整体毛利率在2014年至2016年稳定在50%以上，于2017年和2018年大幅度下降，从55.98%骤减为19.58%。大幅度下降的原因，就是公司营收降低程度高于运营成本下跌幅度，譬如，2017年，公司的毛利率快速将至27%，当年营收相比去年减少59.7%，反之，运营成本相比去年降低40.94%，前者跌幅明显大于后者，致使总毛利率在短时间内快速下跌。
销售利润率，该指标反映企业增产的同时，也创造了利润，该指标越高，企业价值越高。由上表所述，2014年-2018年期间的销售利润率逐年下滑，并在2017年、2018年降低为负值，表明企业盈利水平正在逐年降低。从千山药机的成本费用利润率指标，也可明显看出千山药机的企业耗费所取得的收益也在逐年下降，并且呈现消耗高而获利低的现象。总资产利润率也明显的降低，说明企业自有资产获利能力正逐年变差。三个指标于2017年和2018年均为负值，从年报数据中，千山药机2017年的净利润为-32408.91，同比去年降低了-675.79%，2018年连续亏损，同比2017，亏损增加了660.89%。导致这两年连续亏损的原因还包括成本、期间费用的增加等等。从上诉财务因子可看出，千山药机的经营状况持续恶化，直至2018年已出现资不抵债的现象，舞弊的后果逐渐显现。
3.3千山药机的财务舞弊手段
3.3.1违规确认销售收入
违规确认销售收入是财务舞弊的常用手段，通过虚假记载交易事项，违规确认收入以及与关联方进行交易等方式都是虚增收入的常规手段。
干山药机分别于2014年12月、2016年的3月与8月与华冠花炮签署烟花生产线合约，其中规定要向华冠花地分别供应10条、20条、5条生产线，共35条生产线， 期间，千山药机在未满足收入确认条件下，于2015年与2016年提前确认了收入。千山药机这一操作违反 了发生认定，分别虚构销售收入8 974 36万元和22 435 90万元，虚增利润5 769 37万元和13 733.16万元。
3.3.2虚减应收账款
上市公司常见的舞弊手段还包括通过虚假减少应收账款和减少坏账准备来调整利润。企业盈利能力良好时，可计提或直接确认更多的坏账准备；企业盈利能力较差时，可计提或收回的坏账准备较少，可有效避免持续亏损的不利影响。
2015年，千山药机伪造网上银行电子收据，制造了千山药机从九江清远等六家公司获得销售回报13246.9万元的假象。事实上，银行对账单中无关联交易记录，应收账款相应减少13246.9万元。由于本年未计提该金额的坏账准备，2015年虚假利润增加2181.16万元，受虚假应收账款影响，2016年坏账准备减少2327.18万元，相应虚假利润增加2327.18万元。2015年至2016年，虚增利润总额为4508.34万元。
2016年，千山药机解除太平洋证券的保理业务，并向对方支付16577.41万元，但客户货款并未完全收回，金额为11656.10万元。千山药机并未把该笔应收款项计入应收账款，也没有记载给太平洋证券支付货款记录的银行存款，直接将记录伪造成公司的内部资金流转，营造出并没有与太平洋证券解除保理业务的假象，也未进行相关未收回客户货款的记录即应收账款的记录，直接导致应收账款虚11656.10万元。
3.3.3虚增在建工程
2016年，千山药机的子公司湖南千山慢病公司与春华建筑签订的慢性病精准管理与服务平台建设中时，千山药机代其子公司支付建设工程款时，把银行存款支付给其他方或虚列的方式计入在建工程中，共计5861.29万元，春华建筑收到银行承兑汇票虚假背书，伪造工程资金徒增3304.96万元。千山药机通过利用虚增在建工程的舞弊手段在与春华建筑的项目中共虚增在建工程9166.24万元。
3.3.4隐瞒关联方违规占用资金
千山药机的董事长刘祥华、刘华山两人是亲兄弟，后者曾经担任公司财务部门部长，在离任后担任旗下子公司乐福地的董事长一职，所以，刘祥华、刘华山两人构成关联，违规操作处理财会报表，可以隐藏财务舞弊真实情况。刘华山转移了千山药机与子公司的先进、借贷、民间借贷、工程款等资金，将其存入个人管理的个人账户或是公司账户，违规违法私自占用公司资产。根据调查可知，刘祥华与刘华山两兄弟非法占用公司以及子公司的资金高达101208.12万元，刘华山与关联公司就占用92710.37万元。
4基于GONE理论探讨千山药机舞弊动因
财务舞弊动机诱发舞弊行为，科学规范公司舞弊活动的整治，则需深度解析公司舞弊动机。本文基于GONE理论全面研究千山药机舞弊动机，该理论中的四项关键因子可处在独立的角度分析，它可独立于公司以及审计机构、监管机构的视觉去分析企业财务舞弊的问题。GONE理论的四因子包含了人的价值观念、公司所处的环境等因素。因此选择GONE理论来分析千山药机的舞弊动因比较客观。
4.1贪婪因子（G）
4.1.1管理层过度追求个人利益
2014年，千山药机计划向外扩大规模，千山药机发展状态日益下滑，尤其是在2017年，因为千山药机大量借贷未在既定期限偿还，资金链断裂，财务危机爆发，其净利润大幅下降，亏损3.59亿元，销售净利率-116.70%，这还包括了因收购的子公司未兑现业绩承诺，支付的3.38亿元“赔偿金”。若扣除此笔款项，实际净利润为-7.26亿元，销售净利率达到-236.78%，已失去盈利能力。千山药机爆发财务危机后，管理层并未立即采取措施进行补救，反而利用绝对控制权进行股权质押套现资金，刘祥华与其胞弟更是利用关联方交易占用公司资金高达10.12亿元。此外，千山药机控股股东从2014年多次质押股权，股东及其有关人员利用质押控制权及现金流割离的特性，以高比例质押套现，至2019年4月，千山药机八名大股东共持有公司股份9405.89万股，其中已质押8310.34万股，占股本总额的25.90%。
根据千山药机针对深交所询问的答复可知，刘祥华通过向国泰君安证券进行质押共筹集资金3.92亿元，随后对苋草种植项目投资3.24亿元，对江苏大红鹰恒顺公司增资6800万元，这些投资都和千山药机主营业务毫无关系。由此可见，千山药机的大股东频繁进行股权质押，使公司面临破产与实际控制人被更换的风险，进一步加剧了公司资不抵债的处境。
4.1.2管理层道德意识浅薄
在 GONE 理论中，贪婪因素具体体现在管理层或员工的的道德素养较低及缺乏诚信理念，舞弊行为发生的本质是舞弊者的道德素养较低。在千山药机的舞弊行为中，以刘祥华和刘华山为主的企业管理层道德意识淡薄是造成财务舞弊行为发生的根本原因。
千山药机的董事长兼任总经理的刘祥华，刘祥华违背职业操守，为躲避企业连续两年亏损所面临的退市风险，利用股权优势和职位便利控制公司董事会和管理层，做出此次财务舞弊行为的决策。刘祥华及刘华山作为该公司实际控制人，操控其资金往来，以多种违规手段将公司资金转移至其实际控制的个人或单位账户，这种不道德的行为，严重侵害了公司债权人等利益相关者的利益;财务总监周大连和财务部长姜纯作为专业的财务人员，不仅没有做到爱岗敬业、客观公正，甚至领导公司财务部违规进行相关账务处理，其行为与会计职业道德规范的要求严重背离。钟波、邓铁山等人均在千山药机担任要职，在深知公司的资金管理如此重要的工作，由实际并未在公司担任任何职务的刘华山控制时，未做到勤勉尽责，进一步造成了该公司财务舞弊行为的发生。
4.2机会因子（O）
每家上市公司均存在着财会数据真实性的潜在风险，然而，这种风险将会由于企业高管股权配置、监管环境变化、现行治理体系等要素而发生变动。公司内部各级部门漏洞越多，其就越有可能发生财务舞弊的问题。
4.2.1内控制衡失
原文链接：http://www.jxszl.com/lwqt/yzlw/356847.html
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