内部控制视角下上市公司财务舞弊防范研究——以欣泰电气为例【字数：】
摘要：我国经济正随着资本市场体系的发展呈现出蓬勃发展的态势。但在繁荣背后，财务xx案例频发，对市场经济造成了严重的危害。内部控制是否有效影响着财务舞弊的发生几率，舞弊企业大都是因为其内控不足。因此本文选取了欣泰电气为案例，它是我国资本主义市场上第一家因财务xx而被退市的上市公司。欣泰电气舞弊案引发了对内部控制在上市公司运行过程中所存在问题的思考。本文运用舞弊三角理论研究其动因，采用了文献研究法及案例分析法，从内控五要素的角度对欣泰电气进行分析，找出其内控存在的问题，结合案例从而基于内控视角为上市公司防范财务舞弊提出优化建议。以期通过完善相关的内部控制制度，建立健全的内控机制来对防范上市公司进行财务舞弊。
关键词：财务舞弊；内部控制；上市公司；防治措施
1 绪论
1.1研究背景及意义
1.1.1研究背景
经济的进步，体制的突破性创新催生了我国的上市公司及与其相关联的证券市场。上市公司的出现推动了现代经济发展方式转变，促进了经济的发展。同时上市公司也连结了企业主题发展、政府引导、公众参与等多方面，为社会进步作出了巨大的贡献。
然而，随着经济的不断发展，尽管世人一直不耻于财务xx，但我国自成立上市公司以来，便接连不断的出现财务舞弊现象，近年来更是愈演愈烈。舞弊企业相继采取种种舞弊手段以粉饰公司财务报告，扰乱了证券市场的健康发展。频繁发生的舞弊案件危害了资本市场的管理与运行秩序，破坏证券市场资源优化配置的功能，给社会造成了不可逆转的损失。与此同时给市场的投资人们其带来庞大的经济损失，也促使了国内外对内部控制以及内部控制如何在舞弊案件的发生中产生作用等相关问题进行广泛研究。
财务报告的失真和扭曲，对我国的内部控制制度的建立与完善提出了巨大挑战。为了遏制财务舞弊案件的不断出现，完善我国的内制制度，各界对此都进行了相应的研究与探索。为了使上市公司的行为有法可循，我国监管部门也已积极地采取了一些措施，修改并完善了相关的法律法规，对企业发布惩罚条款以防止财务舞弊行为的出现。尽管各方面都有了很大提高，但财务舞弊情况依旧不容乐观。诸多财务xx的案件都能证明内部控制对财务舞弊发生中起着不可否认的作用，对于企业来说，研究内控，从这方面寻觅财务舞弊的发生要素是非常有意义的，介于改进对有关联因素的控制以此达到防范上市公司进行财务舞弊的目的。因此本文从内部控制角度入手，以欣泰电气为具体案例，来进行研究。
1.1.2研究意义
众所周知，内部控制的基本目的就是保正财务报告的可信度，对于风险进行防范，防止并迅速的察觉各种不法行为，据此改正，确保会计资料的完好无损与质量的可靠性。企业若出现财务舞弊，即标示着其内部控制存在不足之处。企业的内部控制与企业的运行息息相关，因此应大力推进完善企业内控的措施，使内部控制做到行之有效的程度。在部分上市公司里，公司经营者集公司的决策、管理、监督于一身，这就使得内部控制失效，岗位分工不明确弱化了岗位牵制作用，导致内控薄弱，埋下发生财务舞弊的隐患。
内控体系是否完善，影响了会计信息质量，上市公司的成长需要拥有一个符合本身标准的内控体制，以此确保内控手段可以有效的执行，提升其经济利益。本文从上市公司的内部控制理论出发，结合欣泰电气的案例，再从本身所理解的内控理论开展研究，通过吸取舞弊企业的经验教训，警示了企业内控的重要性，并提出优化企业内控体系的建议，对我国改进企业内部控制具有切实可行、合乎客观的意义。
1.2国内外文献综述
1.2.1国外文献综述
公司的运营很大程度上依赖于内部控制，尤其是对于会计信息质量方面。完善的内控可以及时察觉出财务问题的来源，并且针对产生的问题提供相对应的处理方式，对于财务信息的真实性及预防财务舞弊有着至关重要的影响。国外学者Beasley研究了公司的经营结构和财务报告舞弊的规律，结论发现，舞弊企业与守法企业的公司经营结构存在差异；Kinney认为内控存在内外两部分的需要，其对内控在上市公司中是否可行产生作用并以此进行评价。有效的内控评价应防止企业财务会计信息xx，维护财务资料的真实性；coollins D.W的结论证明，内部控制的执行尽管可能增加企业的运行成本，不过对改善会计信息质量的效果更加明显。Doyle等提出内部控制系统的有效性决定了财务资料质量的高低，倘若上市企业内控系统在日常经营中能够高效率的运作，那么在工作步骤上存在问题、估算的差错和结存管控现象就可以一定程度上减少。Brown and pott认为实施的有效性、评价估算的精准性以及有作用的监管等条件下形成的内部控制系统决定了上市企业财务报告的质量。对于内部控制影响因素方面，研究学者Leone A J在研究中发现，审核机构的独立性、合作机构的繁琐性以及这里面包括的财会人员的数量、企业拥有者财务的倾向性、财务压迫性与企业管理层的实际操作等等对内控都有着决定性的作用；Geiger指出，内部控制有五大要素，内控活动对于抑制企业财务xx占据首要影响，然后才是内控环境。
1.2.2国内研究综述
内部控制研究方向综述：研究学者董美霞提出，内控的最终目的就是价值的产生，主要手段就是对风险的降低，内控在原则上通常选择科学减少公司风险手段对公司的运营情况的提高；张继德将企业内部控制的程序总结成三大形态，包括合法合规型、内部控制规则嵌入流程型合内部控制与管理制度合一型，与之相呼应的分别是引进期、发展期、成熟期等。并且对不同时期的内控建议，针对其特点与研究对象，信息程序与公司控制过程中的需求进行科学的分析与探讨，对公司内部控制的创建起到借鉴作用；陈关亭等认为企业倘若内部控制不够完好，就可以表明其内控存在缺陷，相反，假若企业并没有发现内控有不完善的地方，也不能保证其内控是没有欠缺的。
内部控制与公司财务舞弊相关性综述：研究学者刘文锦以内控确保会计信息真实性作为着手点，针对内控对财务舞弊情况的防治效用进行了分析；李颖琦等提出捏造的会计报表会对公司发展与生存起到直接影响，内控需将降低风险作为对象，确保会计信息的真实性有效性；梅丹等认为有作用的内部控制可以降低企业发生财务舞弊的概率，控制活动越有效，企业就越不容易进行财务xx；章铁生等指出基于有效的内控角度去剖析财务舞弊与内部控制之间的联系是十分有价值的。李万福等提出看法:企业如果拥有切实可行的内部控制系统即能够防范其内部出现财务舞弊的现象，内部控制越不完善，缺陷越多，企业就越容易陷在经济进退两难的境地，提升企业的内控体系一定程度上可以避免这种境地的出现。
从以上得出，内部控制对企业财务舞弊的存在起到影响作用，因此使企业的内控制度趋于完美能够防范其会计资料不实、经济xx等问题，有效抑制财务舞弊。
1.3研究思路和方法
1.3.1研究思路
本文基本研究路径主要是针对于上市公司，运用文献研究和案例结合的方法，探讨内部控制对财务舞弊所产生的防范作用，同时研究了上市公司适合的内部控制策略，以下是行文思路：
图1-1 研究思路流程图
1.3.2研究方法
本文是基于以前的研究结果，结合案例采用了案例分析法、文献研究法等方法从多个角度对内部控制在具体实施情况下对上市公司的作用与缺陷进行了分析研究。
（1）案例分析法：指将某一案例作为基本研究对象，通过由表及里的研究方式对其进行深入分析。本文选取欣泰电气为研究对象，再具体分析其实施和应用内部控制流程中的经验和失误，概括了内部控制在企业防范财务舞弊中的常见问题。
（2）文献研究法：指的是翻阅昔人调查研究得出的报告或总结内容，剖析每位学术专家对所调研对象的观点及认知的方法。本文主要是关于内控理论的相关文献进行了研究，对财务舞弊的相关概念及具体的内容进行了探讨。通过对相关理论进行介绍，总结内部控制对防范财务舞弊一定程度上的理论知识成果。
2 基本概念与理论基础
2.1财务舞弊
2.1.1财务舞弊的概念
指企业以取得自身不合法的利益为目标，预先计谋、有条件的对财务报告进行伪造、变造等，用不真实的信息欺骗受众，蓄意不遵守有关的法律法规、制度规章的章程，行为别有用心，导致财务信息的真实性有失偏颇，不具有参考价值，通过侵犯他人获取经济利润达到自身获利目的的举动。
2.1.2研究财务舞弊的理论依据
（1）委托代理理论
这个理论以两个假定条件为基础：委托人和代理人各自寻求自己得到好处最优条件，因此他们之间就存在了矛盾；委托人和代理人对企业的经营状况有着不同的了解程度，对信息的掌握度有差异，因此有可能激化了他们之间的利益冲突，引起了财务舞弊的出现。
（2）信息不对称理论
相关利益主体因获得的信息不同等，掌握较多信息的一方会利用这点优势来获取自身的利益。在企业运行中，经营者获得的信息较多，极可能因自身利益损害股东利益，通过xx手段掩盖真实的财务信息使其行为不被发现。
（3）财务舞弊动因理论
冰山理论：将冰山喻作企业的财务舞弊行为，我们能够真实看见的只有“露在上面的一部分”，更多的实际上还埋在水下，这部分更具危险性。冰山理论提出，公司发生财务舞弊的行为多半是由于其内部控制存在缺陷，若其存在财务压力则更容易出现舞弊行为。其要求在财务舞弊分析识别时，不仅要查证企业的结构方面，还需评估其内部控制的管理状况，更要注重企业的行为方面。
三角理论：舞弊的出现取决于压力、机遇、自我合理化三者相结合。舞弊的成因包含了：内控的不完善、缺乏对工作进度的评定、处罚力度和手段不够、水平不足、审计程序的不完善。当企业陷入危机时，企业就产生了巨大的财务舞弊动机。应对舞弊行为的法律体系是否健全也影响着舞弊是否发生。因此为了防范财务舞弊，企业应该完善自身内部控制以减少舞弊出现的可能。
舞弊风险因子理论：这个理论把风险因子划分成一般和个别两
方面。舞弊行为会跟随着有利结合条件而发生
GONE理论：当xx者有贪婪的想法又急需钱财，变造、伪造等行为便会发生当他们认为他们的行为不会被发现的时候。
2.2内部控制的基本理论
企业内部控制是通过专业的、规范化的相关管理程序控制系统，以规避风险、有效监督为导向，描述了过程中形成的可直接表达生产和业务流程及关键控制点的全方位管理程序。
2.2.1 内部控制的要素
（1）内部环境要素 主要包括企业的基础框架、机构组织的格局、内部的审核过程、资源配置体制及反舞弊机制等项目，奠定了内控的基础。
（2）风险评估 对内控的开展起着重要的影响作用，能够立刻察觉出影响企业发展的风险因素，对此启动防范机制，马上做出应对的方案。
（3）控制措施 以完成企业具体业务和事项为日的，其中具有风险管理、代理投权、代理审核、预算管理、资产安全、财务体制及内部汇报等。
（4）信息与沟通 企业的日常经营活动、业务的开展以公司内外信息合理有效的传达及交流作为基础。
（5）监督检查 通常指的是公司对内控制度的整体性与可行性的监督、考核与评价，形成书面报告，并进行系统的反思，是保证内部控制的重要程序的正常运行的手段。
2.2.2 内部控制的目标
（1）保障企业的基本业务符合法律等的要求
（2）保护企业的财产不受侵犯
（3）优化会计资料以及报告信息等的品质
（4）提升企业的工作效率、经济效益，并且能够得到有效的反馈
（5）改善公司执行计划的方法
2.3内部控制对财务舞弊的影响
内部控制的主要目标就是合理保障财务报告的真实性，防止财务舞弊行为的出现。控制环境的失效特别是治理结构与组织结构的短缺会为会计舞弊创造发生的可行性；不完善的风险评估制度会导致企业不能对舞弊风险进行识别，致使企业发展出现危机；没有信息和沟通的支持更容易导致不对称性的出现，为财务舞弊埋下隐患；监督的短缺将无法及时发现出现的疏漏，为舞弊的恶化提供土壤。
不健全的内部控制制度加大了企业的压力，增强了舞弊动机，使舞弊人员为自己的行为找到看似合理的借口。当机遇、压力与借口共同出现，财务舞弊就会发生。如果企业内控薄弱，舞弊发生的可能性就会增加。所以需要对公司内外的各类风险给与足够的重视，完善内部控制体制，才能够真正发挥职能来防范财务舞弊的出现。
3基于内部控制视角下欣泰电气财务舞弊成因分析
3.1欣泰电气公司介绍和案例简介
欣泰电气主要的经营的方向是改善电网设备，提供多方面的电力服务，是辽宁省首批重新认定的高新技术企业。2014年经证监会核准正式上市，向社会公开发行近1600万股，每股价格近16.4人民币。
图3-1 欣泰电气股权结构图
由图可见，“辽宁欣泰”在欣泰电气中占股约33%，温德乙又是辽宁欣泰的“一把手”，刘桂文作为他的妻子占股近13%。其他股东占股比例都不大,由此看来，即使在上市之后股权也十分集中，并且模式逐渐向“家族企业”靠拢。
3.2欣泰电气财务舞弊案例分析
3.2.1事件描述
2015年，辽宁证监局现场检查欣泰电气，发现财务数据不真实等问题，在此之后，越挖越深，发掘出欣泰电气在财务管理、内部控制等多方面存在着很严重的问题，甚至虚报收回应收款项高达近4.7亿元，徒增利润近2100万。最终证监局认定了欣泰电气财务舞弊的违法事实。次年，证监会对这起案件的相关负责人做出严厉的行政处罚，强制其退市，并且以后不能再次上市。
3.2.2欣泰电气财务舞弊采取的主要手段
（1）大股东故意挪用公司存款致使公司资产不实
欣泰电气公司管理方面不具有很强的独立能力，各种应当分离的岗位、职权都没有很好的按照国家规定的去落实。温德乙挪用公司巨额金钱，但未在当年的任何报告中反映及披露，使得公司资金可靠性失真。
（2）假造收回应收账款
在被证监会调查之后，欣泰电气发布了一张关于以往财务数据存在的差错及改正的调整表，如下：
表3-12011-2014年应收账款账面余额对比表
期间
调整前（xx数据）/万元
调整数/万元
调整后（审计确认数）/万元
2011
14364.50
10156.00
24520.50
2012
17965.12
11792.22
29757.34
2013
22094.22
18377.53
40471.75
2014
41438.60
7262.36
48700.96
欣泰电气高层管理人员一起谋划了这起舞弊案件，用了以下手段：
违规借入外部资金温德乙向公司外部的人借款，再把这个人充当成公司的客户，将所借款当成是客户回款充入公司账户，等财务报表的报告时间已过，再转还给借款人。如若是向别家企业借承兑汇票也是相同手法。因为这种方法需要支付借款利息，所以使欣泰电气陷入财务紧张的局面。
自有资金闭环流动将公司内部的资金假借以转付给供应商的名义转出，再用客户名义还款，达到了内部资本金钱闭环流动，同时又能增加企业的现金流。
图3-2 资金闭环流动示意图
通过银行进账单和付款单xx欣泰电气表面上使用银行进账单和付款单，实际上这些单据是自己伪造的，然后财务部门再根据伪造的单据进行日常工作。
（3）未及时对外披露关联交易事项未履行审批程序
公司未对出售部分房产给关联方及时提交审议，虽后续补充了相应程序，但仍然说明其在内部控制、资金监管方面存在严重不足。
表3-2利润表主要项目及盈利指标
单位：万元
项目/年度
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
营业总收入
14127.46
37231.2
41901.1
47346.74
46154.57
41535.4
35409.4
财务费用
1057.47
1204.12
1217.43
1482.05
1557.49
815.50
343.25
资产减值损失
5783.26
3073.1
1198.55
250.09
211.27
185.87
200.78
净利润
-11249.45
567.81
4409.97
6292.46
6202.01
5606.62
5903.10
扣非净利润
-10607.32
-9.87
3882.48
5753.28
5494.09
5166.73
4473.43
净资产收益率（%）
-18.57
0.91
18.09
16.79
19.86
22.17
30.18
总资产净收益率（%）
-10.66
0.50
4.91
8.69
9.22
9.87
14.56
销售净利率（%）
-79.62
1.52
10.51
13.28
13.43
13.49
16.66
销售毛利率（%）
15.55
26.90
29.74
27.74
27.97
26.91
25.55
如表3-2所示，2014-2016年间,欣泰电气利润走势与上市前会计年度相比明显低迷。
表3-3偿债能力及资产负债表明细
单位：万元
项目
2016年末
2015年末
2014年末
2013年末
2012年末
2011年末
货币资金
4522.64
17778.63
27718.36
22440.35
20244.52
19828.72
应收票据
292.36
4064.28
944.63
1047.99
844.26
–
预付款项
11642.10
6100.13
8409.30
5181.96
5488.72
1613
其他应收款
6672.07
6207.85
1475.37
691.57
634.62
1517.30
存货
6757.58
11871.31
7957.12
7264.36
7525.90
10747.40
短期借款
25179.05
23000
18690
8000
6000
11000
应付票据
–
18543.34
9346.22
4347.14
5200
5548.94
应付账款
8050.30
8996.28
7301.78
6214.88
7449.79
9327.70
公司整体资产负债率虽低于50%，净资产余额超过6亿元,但考虑到公司牺牲对客户的信用政策提高销售业绩、账龄1年以上的应收账款余额超过75%、1.16亿元无法变现的预付账款等因素,公司资产质量不高。
3.3欣泰电气财务舞弊动因分析
3.3.1 借口分析
对于欣泰电气来说，主要是因为利益驱使导致道德失范，不能有效的践行公司的文化，相关的从业人员缺乏了应具备的职业道德素养。在证监局曝光其财务xx之后，温德乙依旧为自己的行为找借口，还以为能够骗过大众，但欣泰电气已经在财务舞弊的道路上越走越远了。
3.3.2压力分析
表3-4 应收账款周转率对比表
2013年度
2014年度
2015年度
应收账款周转率
欣泰电气
调整前
调整后
调整前
调整后
调整前
调整后
2.28
1.21
1.07
0.95
0.36
0.38
行业平均
6.34
5.61
1.95
应收账款占总资产比率
欣泰电气
调整前
调整后
调整前
调整后
调整前
调整后
28%
49%
37%
41%
48%
46%
行业平均
16%
15%
17%
通过与行业平均水平的横向比较发现,欣泰电气上市后，资产状况不佳。上市后的欣泰电气净利润逐年下降。恶劣的经营情况很难满足投资者的期望,因而推动公司高管为迎合市场期望而进行财务xx。
表3-5 运营能力指标表
运营能力指标
2016-3
2015-12
2015-9
2015-6
2015-3
2014-12
2014-9
2014-6
201
原文链接：http://www.jxszl.com/lwqt/yzlw/303105.html
