昌茂食品有限公司现金管理内部控制问题研究【字数：6956】
第一章绪论
1.1研究的背景和意义
1.1.1研究背景
现金在企业经营中，维持所有动项目运转的第一来源，是企业运营之基础，也在很大程度上决定着企业能否持续经营。现金存量太多将导致资源浪费，机会成本增加。相反现金存量太小可能会导债务偿还风险和经营风险增加等问题。同时现金流量的流速和规模也会影响公司的运营流程和结果。企业现金管理中存在的问题严重影响了企业管理过程中管理层的决策。一般而言，现金对于企业来说是流动性最强的资产，再加上现金管理工作不仅在宏观上决定着企业的存亡，还在微观上影响着企业运营状况。因此，现金管理在企业财务管理中地位愈发重要。
企业现金存量的管理是影响甚至决定公司可持续发展的重要因素之一，同时强有力的现金流量使得公司资产规模不断增大，从而吸引大量投资商，引进丰厚的投资资产。现金流量的多少是投资商判断企业未来运营前景与盈利能力的参考因素之一，另一方面还可以衡量企业的偿债能力。作为食品加工企业，在发展前景良好的行业里，昌茂食品有限公司整体的经营实力是不错的，现金流状况良好，甚至还在不断上升且上升幅度较大，那么现金管理工作负担就会随之加大。然而，其相对不完善且不完整的现金管理方法严重阻碍了企业的运行。所以，企业管理层要紧紧围绕现金存量和现金流量的双管理，狠抓现金管理的实施情况，建立健全科学，有效，完善的现金管理系统，大力提升企业价值。在这种背景下，本文从公司现金管理的现状出发，从现金存量，即现金持有量和现金流量两个角度入手，针对公司现金管理存在的问题进行分析，并提出合理的优化现金管理的建议，通过此建议提高资金使用效率，使企业在保持现金的良好流转的背景下，能够满足现实业务中对现金的需求，给企业创造巨大收益，提升企业竞争力。
1.1.2研究意义
随着市场经济的快速发展以及市场经济体制的逐渐完善，现金成为维持企业健康运行的重要条件。目前，许多企业都是因为现金管理的问题在内部经营过程中打破了资金链，最终陷入破产领域，因此现金管理的工作是十分重要的。本文以昌茂食品有限公司为案例，一方面对有关财务指标进行详细分析，能更加充分，且全面地了解该公司现金存量和现金流量状况，以帮助管理层对项目执行过程中出现的种种问题做出合理决策；另一方面强调企业在经营中，要密切关注现金流量和现金存量的管理，旨在帮助企业更好的发展，提高企业继续不断经营的能力，规避生产经营过程中涉及现金的各种风险。研究案列公司只为使其优化现金管理系统，以增强其发展过程中的防风险能力，促进其良性发展，因此具有一定的现实意义。
1.2研究的目的和方法
1.2.1研究目的
目前我国企业发展迅猛，现金流不断加大，但是现金带来的问题严重阻碍了企业的发展，所以对现金管理的层现金管理能力的要求越来越高，本文为了帮助昌茂企业解决其在现金管理过程中的问题，可能会给同行业的企业一些对策帮助，另外借助了现金最佳持有量模型，财务预警的方法来帮助解决问题。
本文以昌茂食品有限公司为研究对象，详细分析了公司现金管理过程中存在的问题，总结出公司目前的现金管理制度，筹资方式，应收账款，现金管理预警系统等多个方面存在着问题，然后分析了导致这些问题存在的原因，并提出优化公司现金管理实施的具体建议，以便企业在信用销售的基础上扩大市场份额，不断提高资金使用效率，提高其行业中地位。
1.2.2研究方法
(1)文献研究法：根据本文的研究课题，通过调查文献获得资料，一是登录中国知网查看大量关于企业现金管理的理论，了解国内外研究现状；二是在图书馆查阅寻找大量文献进行阅读；三是利用网络查询资料，增加了对于此论文的理论基础，掌握了最新的课题有关知识。
（2）案列分析法：全面了解了昌茂公司的经营特点和经营风险，以及充分了解日常经营管理和现金管理，发现现金管理中的问题，并提出解决方法。
（3）定性与定量结合分析法：本文从两大方面入手对昌茂公司现金管理的工作进行分析与优化，其一是定性分析，通过理论进行分析；其二是定量分析法，通过分析其现金持有量，建立相关指标，提出意见。
1.3国内外研究现状
1.3.1现金存量管理的研究现状
（1）最佳现金持有量的模型
根据MM理论，企业和外部市场之间没有问题，但是静态权衡理论（克劳斯和琳茨伯格，1973）表明公司必须处于最好的现金持有量。
李小东在最佳持有量模型的应用研究中强调了存货周转期对最佳现金持有量存货模型的重要性。祝小勤，赵东玲提出，因为外界环境的不断变化，所以使用随机模式与成本模式相结合的方法，计算以后得出企业的最佳现金持有量。先用成本模式确定总成本的大小，在保证总成本最小的情况下，利用随机模型来计算最佳现金持有量范围。总成本包括：现金管理成本，机会成本和短缺成本。
朱莉云与何秀贤提出基于谨慎性，将支出现金超过收入的部分与第二日支出现金数量相加，以此来确定现金最佳持有量。
（2）现金存量影响因素
根据库德里奇的调查，企业业绩会影响现金持有量。经营效果越好，现金持有量越少。米克尔森和帕奇表明，持有更高的现金将对公司的长期利益产生积极影响。王梓研究了影响现金持有因素和公司治理之间的关系，发现影响现金持有量的因素也一定程度上决定着企业的治理结构。Kameshwar Prasaad，和MV padma的研究，选择多个方面来衡量公司治理的国家和公司和企业现金持有量较低。
陶旭峰（2016）使用多元回归模型分析公司的现金持有量与公司财务指标，公司治理结构和外部经济因素有关。财务杠杆，负债结构，财务费用和管理费用等财务指标对企业现金存量产生重大影响。如果业务经理想要改善现金流或预测他们是否应该在未来增加或减少他们的现金存量，可以从这些指标开始。现金流量对公司现金存量产生积极影响。
吴以（2019）公司持有的现金能够降低从外部融资的成本，以达到投资的需求。但是会因为持有现金代理成本的存在，当问题较大时，会严重影响甚至减少外部融资带来的收益，减弱持有现金带来的价值。
1.3.2现金流量管理的研究现状
Roberts（2015）将应在财务流量的分析系统中加入现金流量表中的财务指标数据，通过对比指标比例分析，从而帮助管理层较为全面地判断该公司的目前的盈利能力，现金流状态，以及未来公司发展方向。
邹靖（2016）认为，企业现金管理中存在的问题有：企业闲置资金未能得到充分利用，以至于不能为企业带来价值创造；现金管理系统不健全；投资活动缺乏合理规划；只追求短期利益；融资方式不合理；现金预算工作不到位。
陶旭峰(2014)在经营现金流量的管理研究中，要注重预付账款的管理，实现最短时间的收货；在应付账款管理中，与合作企业之间建立良好的合作伙伴关系，尽可能延长支付期，以获得更多的时间和空间；同时，控制和降低财务费用和管理成本；对筹资现金流量的管理，必须保证一定的现金金额，长期借款和短期借款之间应保持合理的比例，并且尽可能多地将借入的现金尽可能投入到高回报的项目中。
骆昆（2019）公司对融资资金的来源和成本进行了合理分析，要尽可能的选择最低成本的融资方式。管理者在对筹资项目进行管理时要加强风险评估管理意识，将筹资风险降到最低。并且减少资金占用，提高资金周转率。
第二章现金管理和内部控制的概述
2.1现金管理的概念和定义
学者陶旭峰将现有的现金管理理论分为两大类：现金存量管理以及现金流量管理。前者是一个静态过程，而后者则是一个动态过程。本文也将用此分类，进行公司的现金管理。
现金管理既包括现金存量管理，也包括现金流量管理。
现金存量管理是指某一时点现金类资产的财务状况，即现金静态管理。现金存量管理是对现金和可以随时用于支付的存款的管理，使其保持在合理水平范围内。现金流量管理是指某一期间现金类资产的财务状况，即现金动态管理。现金流量管理是围绕现金流建立的管理系统，是对经营活动，投资活动和筹资活动的重要管理，它是预测与计划，执行与控制，信息传递与报告以现金流量在当前或未来期间的数量和速度的分析和评估。因此，对于企业现金管理，不仅要注重现金存量管理，还要注意现金流量管理。
现金管理能实现事前控制，事中控制和事后评价。现金管理事前控制根据现金预算手段来预测财务数据并对其数据进行监控。事中控制是通过预警系统的设立，实现管理过程中的监控，管理层可以适时调整现金策略。现金管理的事后评价是分析和评估已发生的财务数据进行，并探讨现金管理中的相关问题及风险。现金管理的意义在于如何平衡现金资源的动态变换，尽量使现金周期保持在合理范围内，同时筹资活动，投资活动和日常经营活动的现金流量之间保持动态平衡，特别要注意日常经营活动现金流量的管理，避免企业因造血功能不足出现各种运营的问题，最后使现金存量与现金流量之间进行良性的循环。
2.2内部控制的概念
内部控制是一个单位，为了实现其经营目标，可以保证资产安全完整，保障会计信息的准确可靠，保证经营方针的贯彻执行，保障经济活动的经济效益和有效性，单位内部采取的自我调整，制约、计划、评估和控制的一系列方法、手段和措施的总称。
2.2.1内部控制的要素
（1）控制环境
控制环境是所有其他内部控制组件的基础，这些组件提供了公司纪律和结构，形成了公司文化，并影响了公司员工的控制意识。这包括能力评估，董事会和会计委员会，管理理念和管理风格，组织结构，职责分配和授权，人力资源政策和实践。
（2）风险评估
当公司面临来自内部和外部的不同风险时，必须对其进行评估，评估风险的前提是设定目标，风险评估分析并辨别实现既定目标可能产生的风险。具体来说，包括环境变化后的目标，风险和管理。
（3）控制活动
当公司管理层确定风险时，有必要针对这些风险发布必要的指示，控制活动意味着确保管理层指示已经实施的政策和程序，例如审查，授权，验证和法规。销售业绩回顾，资产安全保证和工作分离等。控制活动出现在公司的每个阶段和职能之间，主要包括高级管理人员对公司业绩的分析，直接部门管理，信息处理控制，这包括实体控制，性能指标比较和爆破。
（4）信息与沟通
公司应在管理过程中进行某种形式的区分，获取准确的信息并进行沟通，以使员工能够履行职责；信息系统处理公司内部产生的信息，同时处理外部信息，与环境等相关的信息。公司的所有员工必须从高层管理人员那里清楚地获得控制响应信息，并且必须具有与重要信息进行沟通的方式。此外，它必须与外部客户，供应商，政府机构和股东进行有效的沟通。
（5）监控
要求建立内部控制系统，监督控制是指在适当的时候以适当的人员对控制的设计和运行状态进行评估的过程，监视活动包括连续的监视和个人评估，并且公司的内部控制是持续有效地进行的。特别是，包括连续的监视活动，个人评估和缺陷报告。
第三章昌茂食品有限公司的概况
3.1昌茂食品有限公司的简介
昌茂食品有限公司，成立于1993年,2016年9月经过改制重组，注册资金达5200万，厂区占地面积83250余平方米，其中厂房5200余平方米，库房面积9700余平方米，库容量15000吨以上。是一家集自主研发、规模生产、从事国内、国际贸易的食品加工企业，拥有自己的知识产权和品牌。公司以农业生产技术培训与服务，农产品深加工、农产品交易、为中心的现代化生产企业。公司位于XX市工业园区，公司坚持以办绿色企业、服务于三农、遵纪守法为企业发展方向确定安全第一、质量第一、市场第一的办企宗旨。对原有公司设备的生产能力和市场适应能力进行从新评估，将注册资金由1000万元增至2200万元，配套资金1500万元对公司所有设备改进和完善，以符合现代生产工艺要求和市场的需求。主要是新增南瓜籽原料精选车间、打瓜籽原料精选车间、葵花剥壳车间、葵仁和花生仁油炸成品车间，将原有的炒货生产线增至两条。现每日全天24小时生产，每日生产量达50吨。公司主要生产南瓜子，三大系列21种规格，满足不同消费者的需求，产品远销国内外，自主品牌销量连年递增，2017年800吨，2018年1300吨，2019年预计突破2600吨。和国内徽记、茂兴、百草味以及天津、青岛做外贸的客商保持了常年良好的合作关系，每年为客商代加工瓜籽3000吨到5000吨。
销售方向上洞察市场趋势，在传统食葵与西瓜子市场日益饱和的情况下，我公司转变方向做南瓜子，在市场竞争中做到人无我有、人有我优的战略方针努力做好南瓜子的研发和销售，并且也研发了山核桃、五香、原味，手剥等新的品种及规格。在机器设备和技术人员配置方面做到全面现代化管理，利用本地产南瓜子、食葵优势整合资源，立足打造南瓜子、食葵标杆企业，做出来的南瓜子、食葵口味独特，赢得客商的普遍好评。公司依托其销售网络现已将产品投入市场。目前昌茂公司与茂兴公司已签订了南瓜籽（2000吨）、食葵籽（1500吨）共计3500吨的加工合同。现生产的顶山牌南瓜籽、食葵籽已投入市场认可度极高，内地市场上海、广东、江苏、山东、河南等地均反映良好，深受广大消费者的喜爱。
以公司的深加工能力为依托，以合作社为运作主题:
第一:在农资供应方面为种植户严把质量关，集中采购，让农户的种植成本下降
第二:合作社聘请高级农艺师，在农忙季节亲临田间地头，及时帮助社员解决种植过程中出现的问题和难题。在农闲季节开展种植培训，让农户掌握科学种田的知识。由我会种植变为我能科学种植。
第三:签定单，保护价包回收，从根本上保障种植户的利益。
3.2昌茂食品有限公司组织结构
该公司建立了治理结构，包括股东大会，董事会，监事会和管理层，形成权力机构，明确协调决策机构，监督机构和管理层之间的权利和责任，协调业务整个过程规范化和制衡。公司在董事会下设立了四个专业委员会，包括提名，战略，薪酬与考核，审计等，对董事会的科学决策起到了积极的作用。同时公司系统地设置了内部经营管理机构，规范业务活动，形成了较为完整的内控体系。总经理下一级有技术总监，财务总监，项目经理，总经理助理，副总经理，再下一级公司内部一共13个部门，一起组成企业的组织架构，使企业合理组织内部资源，方便开展业务，更有利于落实企业管理。昌茂食品有限公司组织结构如图3-1所示。
图3-1公司组织结构
第四章昌茂食品有限公司现金管理内部控制的现状
4.1现金存量管理现状分析
昌茂食品有限公司的现金存量通过资产负债表货币资金项目显示出来如表4-1 2017-2019年现金存量表。
表4-1 2017-2019年现金存量表单位：元
2017 2018 2019
现金3679727.12 1422764.09 3145138.87
其他货币资金48024723.91 51724277.01 32042937.63
银行存款80143710.47 97636025.79 53551548.46
总计131848161.50 150783066.89 88739624.96
现金存量占资产的百分比27.70%34.10%17.60%
从表中可以看出，2017-2019年公司的现金存量先上升再下降，通过计算，现金持有量占比20%左右为最佳，由此可见，2017年和2018年现金存量较多，有存在资金闲置的可能，而到2019年大幅降低了现金的持有。
通过查看年度报告发现，在2019年该公司对合营某公司进行投资。此外其中约有238万货币资金由于各类保障金质押不能随时支取，所以货币资金较少。另外在2019年的存货（主要是原材料和库存商品）增加了约2100万。另外公司账面上的应付职工薪酬较于2018年减少了一半，说明公司现金相当一部分也用于职工的工资发放。
当企业有多余闲置资金的时候可以选择投资其他获利项目，例如本公司购买了理财产品，提高资金的使用效率，获得更大的投资回报。
目前企业确定最佳现金存量的方法没有固定的模型，而是根据往年的经验，以平均数为基数，再上下波动不超过10%。同时也没有建立预警系统，来帮助企业者进行判断现金存量是否多余，提醒管理层进行适时决策。以公司目前的现金存量的现状来看，企业2018年存在闲置资金的可能，但是在2018年经营过程中没有及时发现现金过多，只是到了年末，才发现现金多余，于是在2019年做出相应的决策，如此浪费了货币的时间价值。
4.2现金流量管理现状分析
4.2.1资产负债表中重要数据的分析
资产负债表是公司四大报表中唯一的静态报表，细致反映了公司在年报编制的时间点的现金流量的静态情况。下文主要对报表里的流动资产，非流动资产，所有者权益进行分析：
表4-2 2017-2019资产负债表部分重要数据单位：万元
指标
年份2017 2018 2019
流动资产2213.65 2770.37 2303.82
非流动总产2457.16 2427.10 2667.82
流动负债901.75 963.29 887.01
非流动负债223.86 240.90 229.42
所有者权益2747.20 3210.82 3060.21
（1）流动资产主要包括：货币资金，应收账款，存货，预付账款等。2018年总资产额为5572万元，减少量为226万元。在2019年货币资金为887万元，虽然已经下降，但维持的水平17.6%还是可以的，可是2018年的资金闲置，资源浪费的可能。2019年的存货余额达到580万元，比2018年536万元增加43万元，增长了8.2%，表明企业内部存货数量在增加。
（2）非流动资产主要包括：固定资产，长期股权投资，无形资产，在建工程等。2019年，公司固定资产余额为837万元，占公司总资产的15%，与2018年859万元相比，有所减少，这是因为公司在当年处置报废了一些设备，主要造成固定资产减少。公司长期投资2019年度为319万元，与2014年相比，增加了213万元，涨了三倍左右，主要是由于对合营企业追加了投资；2019年，公司无形资产275万元，2018的无形资产数额279万元，相比是下降了，主要是无形资产的摊销造成的；2019年，在建工程余额为168万元，相比较于2018年增加了36万元，主要是由于增加了投资工程的投入。以上数据看出，昌茂公司近年来处于相对成熟阶段。
（3）流动负债主要包括：预付账款，应付账款，其他应付款等。在2017-2019年之间，昌茂公司流动负债占资产比重不高平均资产负债率17%左右，说明公司财务风险不高。2019年，公司预收账款为489万元，比2018年有所增加，说明企业在业内有较高的信誉，引来大量客户，这些客户提前预付了该项目，扩大了生产空间；2019年应付账款和其他应付款都有所减少，并且不难发现公司三年没有短期借款和长期借款，说明企业的现金是足够充足的，运营效果良好，但公司也可以利用财务杠杆作用为企业运营服务。
（4）所有者权益包括：实收资本，资本公
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