现在投资者对于财务披露的真实性越来越重视，其原因是近年来财务舞弊，会计造假事件的频繁发生。作为防止财务舞弊、造假的第一道防线，内部控制被推到了风口浪尖，内部控制质量成为大家关注的焦点。通过对委托代理理论、股权结构和内部控制影响因素相关理论的梳理和研究，本文决定从股权结构角度分析其对内部控制质量的影响。所以本文采取实证研究的方法对2017年度上市公司的数据进行回归分析，以研究公司股权结构与内部控制质量的关系。回归结果显示，非国有非控股和国有控股两种股权结构与内部控制质量显著正相关。希望能够完善相关理论，并且希望能够对改善上市公司股权结构提高内部控制质量提供帮助。
目录
摘要 1
关键词 1
Abstract 1
Key words 1
一、引言 2
二、文献综述 2
(一) 内部控制质量影响因素研究 2
（二）内部控制质量度量研究 3
（三）股权结构研究 4
三、理论分析和研究假设 4
（一）理论分析 5
（二）研究假设 6
四、研究设计 8
（一）样本选择和数据来源 8
（二）变量的选择和定义 8
1、被解释变量的度量 8
2、解释变量的度量 9
3、控制变量的选择 9
4、模型的建立 9
五、实证研究与实证结果分析 10
（一）样本分布 10
(二) 多元回归分析 10
六、研究结论与政策建议 11
（一）研究结论 11
（二）政策建议 11
致谢 12
参考文献 12
股权结构对内部控制质量影响
引言
引言
近些年来，国内外出现的对外披露造假事件，如“世通”、“安然”事件，使得内部控制成为了关注的焦点。
《企业内部控制基本规范》于2008年颁布，《企业内部控制配套指引》于2010年颁布，说明资本市场已经对内部控制已经有了初步的认知与要求。在两部规定颁布后，我国上市公司开始认识到内部控制的建设的重要性，纷纷开始逐渐 *51今日免费论文网|www.jxszl.com +Q: #351916072# 
完善内部控制体系。如今，无论是在上海证券交易所上市还是在深圳证券交易所上市的公司都被要求除了年报和内部控制自我评价需要对外披露，还要聘请第三方即会计事务所对财务报告和内部控制质量进行审计并出具报告，以便外界潜在使用者使用。相关的法律法规与2012年1月1日起开始实行，这说明企业内部控制报告由企业自行披露改为强制披露。由此可见，政府机构开始重视企业内部控制质量，同时也满足了市场的其他成员对企业的要求。但是，企业建立了内部控制体系并不能说明其内部控制质量就一定是高的，因为各种公司治理问题的存在，可能内部控制并没有得到有效的执行。所以，究竟是什么影响了内部控制的质量成为了学者研究的焦点。
股权结构是公司治理结构的产权基础，不同的股权结构就会有不同的治理结构，也就会有不同的内部控制机制，不同的机制就会有不同的效率，内部控制质量的高低也就会不同。然而从现有的文献来看，研究股权结构对内部控制质量的影响一部分是从股权集中度角度，一部分是从股权性质角度，从两种角度联合角度分析对内部控制质量的分析并不多见。所以本文从二者联合角度分析对内部控制质量的影响。
二、文献综述
（一）内部控制质量的影响因素研究
财务状况：Ge 和 Mc Vay[6]（2005）认为企业内部控制质量与企业财务杠杆呈现出负相关关系。
企业成长性：有国外学者认为成长性越好，成长速度越快的企业，其内部控制质量越低；张颖和郑洪涛[5]（2010）则认为处在成熟期的企业，公司结构相对稳定性高。因为其拥有较长的发展时间，在内部控制体系的建设上做的尝试也会更多，内部控制质量越高。
企业规模：学者们（朱荣恩[7]等，2004）认为企业规模与内部控制质量呈现显著正相关关系，A企业的规模大于B企业的规模，那么A企业内部控制质量就一定会高于B。
社会审计：学者认为企业在经过独立第三方会计师事务所审计后，内部控制质量会显著提高 。而另一部分学者则认为第三方会计师事务所对企业进行审计与否和内部控制质量之间没有显著性关系。
法律制度、媒体关注和政府干预：学者们认为法律规定的建立健全、媒体的关注程度会影响内部控制质量，具体的说，政府的干预不利于企业内部控制质量的提高，而媒体关注度的提高会显著地提升企业内部控制的质量。
影响企业内部控制的因素分为财务状况、公司规模、公司发展等内因和社会审计、法律制度等外因，国内外的学者对这些影响因素进行了系统全面的研究，对于内部控制质量的影响因素学者们得出的的观点并不是一致的，所以本文具有一定的研究价值。
（二）内部控制质量度量研究
关于内部控制质量的度量，不同的学者有着不同的方法。其中比较多的是以内部控制体系中的关键控制因素是否有效进行度量，还有一部分学者认为想要度量内部控制质量需要内部控制审计对外披露的情况作为标准比较客观。也有学者认为内部控制体系的完成情况作为度量标准更好，自2011年以来来，随着学者对内部控制的研究逐渐深入，认知逐渐全面，一部分学者开始将内部控制缺陷加入考量范围，与企业五大目标的实现程度相结合来度量企业内部控制质量。这种方法是全国重点会计科研课题中国上市公司内部控制指数研究所采用的计算方法，所计算出来的结果被称为“迪博内部控制指数”。该指数为使用者提供了对内部控制质量的直观参考。
纵观国内外学者的研究成果，可以看出，对于内部控制质量的度量，绝大多数学者是按照控制的目标或者要素来测定内控的质量。随着经济的发展，用企业的综合指标（内部控制指数）来度量内部控制质量可以说是一种趋势。所以本文采用迪博内部控制指数进行对内部控制的度量。
（三）股权结构对内部控制质量的影响研究

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