p2p网络借贷违约风险基于借款人特征【字数：9251】
目录
摘要 3
关键词 3
Abstract 3
Key words 3
一、 引言 3
二、 相关文献综述 4
（一）国外文献综述 4
1．软信息角度下的研究 4
2．硬信息角度下的研究 4
（二）国内文献综述 5
1． 借款人年龄对P2P网络借贷违约风险影响的研究 5
2． 借款人性别对P2P网络借贷违约风险影响的研究 5
3． 借款人学历对P2P网络借贷违约风险影响的研究 5
4． 借款人多方面特征因素对P2P网络借贷违约风险影响的研究 5
（三）文献评述 6
三、相关理论与研究假设 6
（一）相关概念界定 6
1．P2P网络借贷平台借款人违约风险 6
2．借款人个人特征 6
（二）主要理论基础 6
1．信用理论 6
2．信息不对称理论 6
3．风险管理理论 6
（三） 存在P2P网络借贷借款人违约风险的原因 7
1．信息不对称因素 7
2．有效监管的缺失 7
3．借款人违约成本低 7
（四）研究假设的提出 7
四、实证检验结果与分析 7
（一）数据概况 7
1．数据描述 7
2．数据统计分析 8
（二） *51今日免费论文网|www.51jrft.com +Q: ^351916072*
基于Logit模型的实证分析 9
五、结论与建议 12
（一）研究结论 12
（二）对如何规避P2P网络借贷借款人违约风险的建议 12
致谢 12
参考文献 12
P2P网络借贷违约风险基于借款人特征
引言
P2P借贷，即Peertopeer lending，是以网络借贷平台作为中介,通过借款方在该网络平台发放借款标,投资人通过该平台进行的市场竞标，使得借款人获得资金的行为。
目前P2P网络借贷金融平台的主要经营和服务的对象是对于有资金急迫需求的小微融资主体企业和个人,尤其看重的是那些虽然有着融资缺口但又难以从正规的银行金融机构获得贷款的小微融资主体。一般来说,这些小微融资主体自身的资产有限,风险的承受能力较弱,再加上其信息不对称的问题存在等诸多问题,导致其融资比较困难。P2P互联网络借贷的迅速出现和其发展在一定的程度上彻底化解了这一市场的难题,且其自身发挥的市场主导作用日益重要。
借款人个人特征主要包括性别、年龄、受教育程度（学历）等，P2P网络借贷平台会展示出借款人的一些个人信息，而这些因素对于借款人违约风险评估也有着一定的作用和影响。因此,投资者在借贷时可以通过对每个借款人的个人的特征分析来进行风险的识别,有效规避违约风险。为了帮助投资者进行比较基础的借款人的违约风险识别，本文以P2P网络借贷相关的理论与风险理论等理论作为基础，从借款人的个人特征着手，选择借款人年龄、性别和学历这三个个人特征对P2P网络借贷违约风险的影响进行研究。
二、 相关文献综述
（一）国外文献综述
目前国外对P2P网络借贷借款人违约风险研究主要从“软信息”与“硬信息”两个角度展开。软信息代表借款人的主观意愿，具体的指标无法表达此类信息，如描述借款的使用方向，社交状况，相关照片等；硬信息是借款人展示给投资人的客观信息，指标数值等可以对其有比较准确的体现，如历史借还款情况，信用评分，婚姻状况等。
1．软信息角度下的研究
S Herrero Lopez（2009）提出现在大多数的P2P网贷平台只是对借款个体进行独立信用评价，而没有对借款者的社会互动关系进行评估分析。无法全面而立体的考量借款者的信用情况，存在导致评估出现偏差可能性，进而使信用风险概率增加。
Lin Prabhala 等（2013）认为借款人的社会资本和交友圈对投资者的借款意愿及成功率都大有影响,社会资本出借能够有效提高了投资者的出借率及还款意愿,也在程度上体现了借款人能够拥有更好的借款人信誉与较强的还款风险承担能力。
2．硬信息角度下的研究
Barasinska（2014）则从投资者角度对借贷双方的性别影响进行研究，结果显示，相比之下，男性不如女性厌恶风险，女性偏向选择风险较低的借款人，但是男性比女性更理性，因为女性一般来说要求的收益偏高，所以女性在投资决策时容易受到非理性问题的影响，对信用水平低的借款人进行投资，容易出现逆向选择的情况。
Chen、Lai 和 Lin（2014）以信任理论为基础，以获取投资人（放款人）信任的关键因素为研究方向，为P2P网络贷款模式进行专门的信任模型研究。结论表明，投资人是否放款受其对借款人和中介平台的信任程度的影响，相对而言，对借款人的信任程度这一因素更加重要。
Riza Emektera（2015）等人通过Lending Club上的借款信用数据作为研究样本对借款者进行了探究,指出了借款者的信用等级对其进行还款履约的行为方式产生了明显的影响。借款信用等级越低,借款履约期限越长,相应的交易流标可能性越高。
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