保险公司财务风险管理问题研究【字数：7485】
摘要
作为一家特殊的风险管理公司，保险公司具有资本相对较少，绝对资本较大的特殊资本结构。这种结构也决定了与其他公司相比存在许多差异，最直观的体现是公司的业务目标。保险公司是从事商业活动的经济实体，其中风险是企业的目标。随着保险市场的不断发展，融资投资在全球保险业中的作用越来越明显：保险公司管理风险的能力是根据风险管理水平来衡量的，这意味着保险公司中金融风险管理已经变得越来越重要。本文首先阐述了一些基本概念，解释财务风险的定义，财务风险管理的定义，然后进行相关研究，如内容，程序，目标和措施，以避免与管理财务风险相关的其他风险，分析了保险公司财务风险的成因以及目前普遍存在的管理现状，希望通过对平安保险公司的研究，使我们能够对保险企业的财务风险有大概地了解，并能进行适当的控制和干预，增加了不断加深对风险定律的理解和理解的需要，提升防范化解风险的理论和技术水平。关键词：保险公司，财务风险，财务管理
第一章绪论
1.1研究背景
目前，我国的国民经济增长速度加快，每一个行业都在不停的向前发展进步，保险业也在我国政府的大力支持和经济的推动下迎来了新的时期。经过几十年来的发展,人民的保险意识不断增强，我国保险业的保险密度和保险深度较最开始的时期都有了很大提升。对外开放的金融服务业也正逐渐加快前进脚步,我国保险业出现了快速发展的势头,保险业整体规模迅速扩大,保险市场潜力巨大，发展前景不容小觑。而且保险所具有的的经济补偿、资金融通和社会管理的功能，是无法取代的，保险业对于促进经济发展和社会和谐有着至关重要的作用。保监会副xxxx黄洪表示，中国即将成为全球第二大保险市场。目前，国内外经济局势较为稳定持续发展，保险业在良好的经济局势的推动下持续进行增长。最近几年的时间里，我国保险市场的发展势头突飞猛进，市场发展前景广阔，然而因为起步较晚，对于财务风险管理的理论与实践基础的研究水平还是相对比较薄弱的，整体水平也是落后于我国的国民经济发展水平。
1.2研究意义
保险公司是一家主要管理各种风险的公司，其面临的风险管理问题是识别，预防和控制方方面面的风险，所以不可避免成为其管理的核心。我国的保险业正在加速向前发展，为了使企业能够持续、稳健、有序的经营，必须加强财务管理，而如今对财务管理问题的研究俨然成为一个热门话题。随着近年来国家对保险业的大力支持，以及国民保险意识的增强，保险市场具有很大的发展潜力，因此不可避免的出现保险公司之间相互竞争，争夺市场份额的现象。保险公司为了争取客户投保来增加保费收入，可能采取恶性竞争手段，如降低产品价格，这将严重阻碍我国保险市场的发展。这种只重视规模，不重视利润的发展经营导向，暴露了内部制度不健全、风险管理不到位的问题，这对公司的发展极为不利。所以，必须不断加强保险公司财务风险管理，并将其具体落实和实施到公司经营发展活动中的每一个环节中,对可能产生的风险事先进行分析和识别,并采取相应对策已成为一项重点加强的工作。
1.3研究方法和内容
1.3.1研究内容第一章主要论述了财务风险管理的方法内容以及研究此题目的意义和背景；第二章主要阐述了与财务风险管理相符合的概念，还有财务风险管理的特点以及保险行业的特点以及现状；第三章主要展示了平安保险公司财务风险管理的存在的主要问题以及现在的状况；第四章主要是提出平安保险公司财务风险管理问题的评估与衡量标准；第五章主要阐述了对财务风险管理问题的治理对策。1.3.2研究方法在本文中有关中国平安保险公司的财务管理风险控制方式的研究主要可以运用但不限于下面两种方法：（1）文献法：通过国内和国外等有关资料的查阅，并且对与保险公司的财务管理风险相关的具体案例进行查证，从而更贴切的为财务管理风险问题的研究提供更符合逻辑的理论与事实依据。（2）案例论证法：查阅更多案例，全面分析并探讨中国平安保险公司的财务风险管理问题。
1.4国内外研究现状
1.4.1国外研究现状上个世纪开始，金融危机全面爆发，许多行业被国有化，其中就包括保险业。而在此时，金融领域的风险管理问题才被整个行业正式关注，尤其是作为国有化的保险行业的财务风险管理问题被重点关注。在这一场席卷全球的金融风暴中，美国的金融业作为风险管理的风向标才正式开始探索该怎样去对待财务风险管理问题。在对财务风险管理问题的研究中，人们才真正认识到在保险公司的运转过程中，财务风险管理起到了不可忽视的巨大作用。真实准确的财务数据是衡量企业经营效果的标杆,并可为财务风险评估提供评估依据。截止现在，源源不断的保险公司为了冲破资本市场与保险市场的坚固屏障。典型的例子可以参照财务保险和保险期货等；不仅如此，因为种种衍生性的金融商品的试用方法错误，所以导致财务风险管理必须与时代的发展相结合，从而才可以面对整个复杂的外部大环境。1.4.2国内研究现状“财务风险是企业经营风险的集中体现”这一观点是由向德伟先生提出的，这便说明了他的观点，他认为在经营过程中至关重要的一点就是财务风险的管理，然后具体全面地剖析了财务风险产生的环境，我们应该对财务风险的成因有一定了解的基础之上，探索出评估财务风险的标准，且试着总结和优化财务风险管理的问题，为以后研究总结财务风险管理问题奠定了重要的基石。
第二章保险公司财务风险管理问题相关理论分析
2.1财务风险管理概念
财务管理风险主要是指日常工作活动中所进行的一系列的资金筹集方法，还有一些对于投资的需求。有时候公司还需进行资金的合理分配。主要是对经济实体内部的资金运动和资金的运用进行调节。从而对资金流进行更加具体的调整的过程中出现的一些经营活动风险。其所包含的范围极其的广泛，从而造成保险公司的财务管理工作没有办法进行正常运作。保险公司的财务管理风险问题主要是对于在公司进行的财务活动中出现的许多有关风险的问题。这些风险基本是无法预测，也无法避免的，并且对保险公司的影响也很难在短时间内对其进行消除。这也严重的导致了保险公司的财务管理效果变得比较差，与公司之前的财务预测不一致，并且公司收入大大减少，造成公司重大损失。最后导致公司无法正常盈利。在保险公司的财务管理过程中风险时刻存在着，有的是在公司的日常经营过程中，有的甚至涉及到公司的一些财务活动中。其中包含筹资、企业融资等一些资金活动中的很多收益也严重的被风险所影响。
2.2财务风险控制方法
财务风险控制的基本有限手段主要包括但不限于风险预防，风险分散，风险转嫁，风险缓冲以及风险的规避等。随着现代金融行业不断的创新，金融学者们研究出了一个有效的举措，即为了控制企业财务风险管理，应用企业风险分割的方法来达成目的，风险分割主要是从风险项目以及风险来源这两大板块进行的。
2.3财务风险管理特点
财务风险管理作为一种尤为特殊的管理活动，其主体为风险管理者，他们应对企业的财务现状进行风险确定和风险评估，接下来运用有限合理的方法应对所带来的风险，将实际和预期之间的误差控制到最小，从而保障所有经营活动的财务运营安全的进行。
2.4保险业的发展概况
截止今天，中国保险公司的利润来源仍主要依赖于投资的债务融资和获取投资差价，所以宏观经济周期对其产生的影响较大。市场投资的利润出现下降主要是由于经济发展速度过慢，与此相反的是，保险行业的进行负债活动的成本比较稳固，这是导致保险行业整理利益差距大的重要原因，对保险行业的利润高低造成巨大的影响。除此之外，市场的过度干涉导致行业竞争白热化，监管政策越来越严厉，这最终逼迫保险行业调整产品的组成结构以及准备金折现率的下降，从而呆滞账面利润随之减少。这些因素都会成为保险行业发展期面临的不确定因素。
2.5保险业财务风险特点
保险公司财务风险特点主要包括现金流动性风险、会计核算工作风险、费用控制风险和资产负债匹配风险等。
第三章平安保险公司财务风险管理现状及存在问题
3.1平安保险公司简介
中国平安保险（集团）股份有限公司的前身与1988年3月21日在深圳成立，并于同年5月27日开业。公司在国家工商总局注册，总部设在深圳。1992年6月4日，经xxxx批准，更名为“中国平安保险公司”。1997年1月16日，经国家工商总局批准，更名为“中国平安保险股份有限公司”。2003年2月，经xxxx批准，公司完成一部分的重组，更名为“中国平安保险（集团）股份有限公司”（以下简称平安保险）。平安保险是中国第一家股份制保险公司，也是中国第一家外资国有保险公司。平安的业务增长迅速，012年，公司收入达到619.71亿元，总资产增长率为33.39％，人民币1447.56亿元。该公司目前拥有20万个销售团队和2800万忠诚客户。平安在亚洲最大的100家最大的家庭人寿保险公司中排名第23位，资产回报率为2.0%，排名前23位最好的保险公司。2012年和2013年，平安的金融信用评级为“AAA”级，由中国主要信用评级机构——中国诚信国际和大公国际评定。2001年10月，在中国的“最佳服务品牌”中，平安保险被《资本》杂志选中，获得“最佳保险服务”称号。在2015年和2016年，平安连续第二年被评为中国唯一一家获得北京大学和《经济观察报》“中国最受尊敬的公司”的保险公司。
3.2平安保险公司财务风险现状
就平安保险今年的年报资料来看，平安保险总体水平相对平稳，作为四家大保险公司之一来说，表现还算可观，目前位列保险行业第二。中国平安的年报指出：2018年，保险业务实现规模保费1876.56亿元，增长了13.8%，其中，个人保险业务规模保费同比增长22.6%，与此同时，个人保险首年期初保费下降了3.4%。银行保险也有所下降。数据显示：2017年，银行保险增长率下降了30.1%。投资业务利润有所下降
，这是整个行业都遭遇的，和去年保险业表现较差也分不开。偿付率方面稳定上升，到达150%的市场监管红线。
3.3平安保险公司财务风险管理存在问题
3.3.1会计操作缺乏规范化目前,保险公司主要采取的赔偿方法主要是先收取保险费用然后再进行赔付，而在正常情况下，保费收入与索赔之间的间隔相对较大，因此会计处理往往导致各种利益分配不均。通常，每个保险公司的分支机构通常由总公司分配给分支机构，这些分配的人员最终由分公司确定；并且被派遣至分公司的人员的所有福利以及所接受的待遇，全部都是由分公司有关领导人决定的，这样做所导致的最终结果是会计人员的水平参差不齐甚至能力有所下降。伴随着这个现象发生的还有因为保险公司要求其公司的会计具备一定的预判能力，但是由于在此实际操作的过程中，会计工作者的主观看法增强导致保险公司会得到一些莫须有的财务信息。除此之外，上述提到的会计人员的能力素质参差不齐，就会导致在处理其工作的时候，会发生一些与其他公司不一样的事件，且同时还会导致做出错误的预判，这就会影响财务风险管理的准确性。3.3.2资金运用缺乏合理性保险行业的财务风险管理内容主要是指，一般情况下的资金风险主要是由于拨款和资金运用的合理性较为缺失，从而失去其增值利益的有效性。通常来看，我们所说的资金风险会表现在四个方面：第一是我国保险业投资经营过程中存在许多缺陷，即期限较短，品种少以及所需要的金融工具稀少。从而导致了负债和资产双方之间没有得到协调。第二是在进行核实赔偿过程中不够严谨，容易出现逆向承保和赔付情况不实的重大错误。第三则是保险再进的运用方式较为单一，况且由于保险渠道的不宽阔，通常情况下仅仅应用于证券的买卖的银行存款。第四则是由于保险公司通常都是对保险的资金进行统一管理，可是在一部分的分公司里面，经常出现开了许多户头和资金分散的状况，这就对了资金的周转造成了巨大的影响，与此同时也会造成公司的各项成本大大增加，尤其是运营成本和管理成本大幅度增长，从而影响保险公司的经济业务。3.3.3缺乏充足的提存准备资金在保险的购入过程中，保险人须得先支付一定的保险费用，被保险人在合同存续期间一旦出现财产的亏损或者人身受到伤害，保险公司就必须支付早前购买的保险金。所以保险公司为了应对这些突发情况就必须确保自己有充足的提存进。但就现在来讲，在保险公司支付一定数额的保险费后，保险公司将准备一定的保证金，以确保有足够的资金用于应对意外事故。但是，在经营保险公司的过程中，仍然缺乏足够的储备，这对保险公司的报销有很大的影响。在客户退保的情况下，保险公司也缺乏对财务状况的深入理解。3.3.4监督机制与内部控制存在缺陷目前，保险公司分析财务状况的重要信息来源是财务部门的相关报告，其中包括保险公司的损益，主要是相关管理人员为公司和监管机构提供有关公司当前财务状况的见解，同时将问题顺利和彻底的解决。但是行业中不乏有一些保险公司伪造经营收入或者为了逃避监管部门的惩罚，会做出一些瞒天过海的事情，这就大大降低了财务报表的可信度，对保险行业的财务风险管理造成了极大的不良影响。另外还有一部分公司制定了本公司内部的监管制度，这就会导致有关的信息不能够及时的流传出去，这对于进行财务风险的管理造成了负面的影响，因此足以说明在财务风险的管理上还存在较大的漏洞。
第四章平安保险公司财务风险识别与评估
2018年，平安保险公司的总保费收入达到3887.91亿元，净利润达到336.26亿元。境内保险业务约占保险市场的31.7%，总资产达到14105.79亿元，可运用资金超过12000亿元。投资收益增长了8.7%，达到682.8亿元。（以上数据来源于平安保险公司最新披露的2018年财务报告）平安保险公司作为中国最大的保险公司,在保险业务中占有绝对优势的比重，具有非常显赫的竞争优势：（1）广泛的营销渠道：平安保险凭借拥有国内最广泛最深入的多渠道分销，公司营销网络覆盖城乡，延伸到中国所有行政区域和部分乡镇，并拥有一批专业人才。保险机构、保险经纪人与非银行和邮局之间有稳定的长期合作关系。（2）高品牌荣誉：公司处于世界500强，品牌价值数百亿。2016年，平安保险公司获得了“最佳金融管理奖”，此奖项来自《亚洲金融》。（3）客户群庞大：平安保险公司拥有中国最大的客户群，拥有中国不同行业最知名的公司和机构，国际客户超过了80%的世界五百强在华企业。截止现在，平安保险要面对外部和内部两类风险，主要的风险还是内部风险。外部的风险是由于不确定的市场环境以及宏观环境的变化，甚至于监管政策也有所变化都会带来不确定的风险。且这些风险的不确定性太大且不可自主调控。内部风险主要是由于不完善的内部控制且监管的力度小，尤其是旗下的分公司存在很多问题。一部分的分公司准备金不足。资金应用的不当使得保险责任被当做保险行业的平衡器，加上经常有公司自行设计相关条款或者擅自修改条款，赔付制度没有一个固定的标准，导致责任扩大买保险风险上升，造成了保险行业偿付能力没有过关，给平安保险公司的利润收入带来较多的不确定因素。盲目扩张的现象一直伴随着平安保险公司，即便平安保险战友大量的市场。如前文所说，一部分分公司的存在问题更多更严重。主要是会造成公司的偿付能力下降，会引起公司口碑下滑，对公司造成过大的影响。之前平安保险投资富通造成的巨大亏损是一个活生生的例子，为国内以后即将发展起来的保险公司都上了最现实的一课。此外，平安保险公司在超出保监会规定范围进行对外投资等问题上未造成较大的影响。从导致危险的因素来看，在平安保险公司的经营过程中，我们可以看出还是存在一些很重要的问题。
4.1平安保险公司筹资活动财务风险识别与评估
平安保险作为保险行业的佼佼者，对自己本金的要求比其他企业要高出很多，同时也要求收益率必须过关，这样才能使得企业持续运作，促进公司的不断发展。对于平安保险公司的筹资风险主要由两个方面来讲，第一个是债务风险，第二个则是资产风险。平安保险公司面临的债务风险主要是对投保人的债务，中国保监会要求保险公司的偿付能力要达到最低偿付能力的额度从而确保平安保险可以持续发展下去。平安保险面临的资产风险主要是不确定的收益。在资本金不足或者偿付能力不充足的情况下，融资的需求也是不可忽视，因此，融资也有一定的风险。该怎样才能平衡各项指标，怎样去分配资产，一直都是一个不可忽视的问题。保险公司的产品设计、定价以及投资资产决定了公司的资产以及负债，保障资产与负债的期限结构和成本利润相辅相成。平安保险公司的负债结构显示，保险合同的准备金以及保险责任准备金占的比重较大，准备金不足会导致平安保险公司的赔付压力较大。
截至本报告期末，定期存款增长了28%，主要原因是公司放宽了浮动利率准备金的配置。持有至到期投资同比增长4.7%，主要原因是持有至到期债券资产大幅增长。可供出售金融资产同比增长5.9%，主要原因是可供出售金融资产中基金及债券资产规模提升。交易性金融资产同比增长6.5%，主要原因是交易类债券规模增加。货币市场基金同比增长32.2％，主要是由于需要分配投资资产和管理现金的需要。保单持有人的承诺拨款较上年增加73.4％，主要是由于对保单持有人贷款承诺的需求增加。长期股权投资同比增加146.7%，主要是由于对合资企业和合资企业资本增长的投资增加。
截至2018年12月31日，保,险合同准备金同比增长24.4%，主要原因是保险业务增长和保险责任的累积。公司各类保险合同准备金通过了充足性测试。保户储金及投资款同比增长4.2%，主要原因是公司业务的增长。应付保单红利同比下降3.2%，主要原因是可供出售金融资产浮盈下降以及公司支付保单红利。卖出回购金融资产款同比下降31.3%，主要原因是流动性管理的需要。递延所得税负债同比下降28%，主要原因是可供出售金融资产浮盈下降。本公司归属于公司股东的股东权益为人民币2087.1亿元，同比下降1.1%，主要原因是受资本市场的影响，可供出售金融资产公允价值下降。
4.2平安保险公司投资活动财务风险识别与评估
平安保险作为一个举足轻重的投资者，投资收益和投资的安全性须得兼顾，会计的谨慎性原则考虑，放到首先的应该是安全性和流动性。下表是平安保险的投资情况分类，总投资收益率=（投资收益+公允价值变动损益-投资资产资产减值损失-投资业务营业税金及附加）/（（期初投资资产+期末投资资产）/2），如此计算出当年平安保险的投资收益率为6.8%。从表4-3可以看到，平安保险的投资方式以定期存款和债券为主，这两项投资2018年末所占比重达到了79.11%，同比下降了6.67%，这表明平安保险正在逐步降低固定收益投资的比例。这种投资减少表明它意识到其投资是没有根据的。然而，就总量而言，平安对固定收益投资的投资仍相当大，近年来，国内通胀水平不断提高，国内通胀形势日益严峻。以固定收益作类比的投资大大减少了投资回报，大大降低了竞争力，但对股票和基金等高回报投资产品的投资也在逐步增加，到2018年分别增加了4.4%和2.9%。截至本报告期末，本公司投资资产达人民币13361.61亿元，较2018年同期增长14%，投资资产的大幅增加突出了人寿对投资收益方面的重视，债权型投资的比例由2018年同期49.68%的降低至45.51%，股权型投资的比例由2018年同期的15.31%降低至14.66%，定期存款比例由2018年同期29.43%的提升至33.05%。本报告期内，本公司的总投资收益率为5.11%。表4-3显示出，平安保险投资结构相对稳定，债券，定期存款和现金的比例很高，因此公司流动性充足，支付能力也很高，但由于机会成本较高，存款利率相对较低。债券的利率不高，投资收益很可能大幅
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