[免费论文]绿色金融的探索与生态文明建设的探索
价.改革开放以来经济社会的快速发展带来了物质财富和精神财富的相对丰足,但还无法满足人民日益增长的优美生态环境需要,环境形势整体上还较为严峻,生态环境已经成为全面建成小康社会的突出短板之一.党的十九大发出了建设美丽我国的号召,勾画了绿色发展和生态文明建设的蓝图.为实现这一宏伟目标,我们要牢固树立并自觉践行新发展理念,推进绿色发展,大力发展绿色金融.生态环境问题,归根到底是发展方式问题,落后的经济发展方式导致了环境问题(1).而金融是现代经济的核心,是实体经济的血脉.如何通过创新性金融工具和相关政策来引导和激励更多社会资本投入绿色产业,并有效抑制污染性投资,如何发挥金融的资源配置功能来控制.减缓环境污染问题甚至改善环境质量,成为环境政策和经济金融政策的融合重点.与发达国家主要通过市场手段来解决环境问题不同,长期以来我国政府担当了环境保护的主体责任,在政策推进上强调落实地方政府环境保护主体责任和强化排污者污染治理主体责任的并重,相应的,环境保护与金融政策的融合就有所不同.当然,我国绿色金融的探索与发展有其自身特色,在建设美丽我国的目标指引下也有其新背景的使命与任务.一.发展绿色金融的重要意义党的十八大以来,党和国家将生态文明建设置于更加重要的地位,纳入五位一体总体布局.十九大报告提出要加快生态文明体制改革,建设美丽我国,推进绿色发展,并发展绿色金融.(1)发展绿色金融,就是通过金融业务的运作来贯彻和推动绿色发展和可持续发展战略,充分发挥金融对环境治理和产业发展的引导.约束和杠杆作用,引导资金流向节能环保产业和绿色产业,约束社会资本支持资源和环境消耗型投资,构建市场导向的绿色技术创新体系,撬动更多社会资本支持绿色投资,促进企业和个人转向资源节约和环境友好,推动绿色发展方式和生活方式的形成,推进经济社会发展和环境保护的高度融合,同时推进金融体系绿色化,实现金融自身的可持续发展.发展绿色金融,是大力推进生态文明建设的内在要求.生态环境问题,是生产力与生产关系的协调问题;生态文明建设,是中华民族永续发展的千年大计,是加快转变经济发展方式.实现社会生产力水平总体跃升的必然要求.人与自然是生命共同体,坚持人与自然的和谐共生必须要建设生态文明,因此,要全面充分认识保护生态环境就是保护生产力,改善生态环境就是发展生产力(2),从统筹推进五位一体总体布局的高度来把握生产力和生产关系在新背景的深刻内涵,从推动社会生产力水平总体跃升的角度来推动生产力的解放.保护和发展(3),这就要求尊重自然.顺应自然和保护自然,将自然生态.自然价值.自然资本的保护和增值纳入社会主义市场经济体系及其改革方向,相应就需要培育环境治理和生态保护的市场主体及其主体意识,以及市场主体之间的用能权.水权.碳排放.排污权交易等,这些都内在要求大力发展绿色金融,进而为构筑尊崇自然.绿色发展的生态体系奠定坚实的市场运行基础,使保护自然.保护和发展生产力能够得到合理回报和经济补偿.也就是说,人与自然和谐共生的现代化才是我们要建设的现代化,尊崇自然的经济体系才是现代化的经济体系,保护生态环境的发展才是绿色发展,保障绿色发展实现合理回报的金融才是绿色金融.发展绿色金融,是环境保护与经济金融政策紧密融合的顺应之道.保护和发展是矛盾的对立与统一,两者既相互制约又相互促进.离开经济发展抓环境保护是缘木求鱼,一味保护而没有发展,保护最终将无从着力;脱离环境保护搞经济发展是竭泽而渔,一味发展而没有保护,发展最终将无从立足.(4)因此,要正确处理经济发展和生态环境保护的关系,坚决摒弃损害甚至破坏生态环境的发展模式,坚决摒弃以牺牲生态环境换取一时一地经济增长的做法.发展是解决一切问题的基础和关键,长期以来,积极推动环境保护与经济金融政策的深化融合,探索在发展中保护.在保护中发展的环境保护方针.只有生态文明真正统筹进入经济社会发展的主干线.主战场和大舞台,环境保护真正嵌套进入经济金融政策的基本目标.调控手段和具体工具,环境保护才可以摆脱事后诸葛亮的尴尬,生态文明建设才可能期待悠然见南山的淡定.这些都内在要求经济的绿色发展.金融政策的绿色化.因此,应该从经济可持续发展全局出发,发展绿色金融,充分发挥金融对环境治理和产业发展的引导.约束和杠杆作用,引导资金流向节能环保产业和绿色产业,约束社会资本支持资源和环境消耗型投资,构建市场导向的绿色技术创新体系,撬动更多社会资本支持绿色投资,促进企业和个人转向资源节约和环境友好,推动绿色发展方式和生活方式的形成,推进经济社会发展和环境保护的高度融合.发展绿色金融,是坚决打好污染防治攻坚战的必然之选.十八大以来,全党全国贯彻绿色发展理念的自觉性和主动性显著增强,忽视生态环境保护的状况明显改变,生态环境治理明显加强,环境状况得到改善,但是,环境承载能力已经达到或接近上限,环境污染重.生态受损大.环境风险高,优质生态产品的供给还无法满足人民日益增长的优美生态环境需要,生态环境保护仍然任重道远.着力解决大气.水.土壤污染等突出环境问题,持续改善生态环境质量;决胜全面建成小康社会,打好补齐生态环境短板攻坚战;生态环境出现根本好转,美丽我国目标基本实现……实现这些目标,需要构建政府为主导.企业为主体.社会组织和公众共同参与的环境治理体系,还需要有效的环保投资.显然,巨额的环保投资,仅靠政府资金投入是不够的,必须通过创新绿色金融政策体系,大力发展绿色金融,鼓励和督促企业加大在污染治理环节和节能环保领域的投入,动员和激励更多社会资本投入到绿色产业,增强和调动财政资金撬动社会资本参与补齐生态文明建设短板的能力,确保坚决打好污染防治攻坚战的环保资金需求和建设美丽我国的环保投入需求.二.发展绿色金融的探索与实践严峻复杂的环境形势.战略高度的生态文明建设.高度重视的环境保护,推动了环境保护与经济金融政策的实践与探索,带动了我国绿色金融的发展.从发展脉络来看,金融政策与环境保护的结合早期主要体现在环保投资的制度安排上.随着宏观调控的需要,2007年推出了绿色信贷.十八大以来,随着生态文明建设的加快推进,绿色金融开始纳入顶层规划,2016年8月31日我国人民银行.财政部等七部委联合印发了关于构建绿色金融体系的指导意见,提出要大力发展绿色信贷,推动证券市场支持绿色投资,设立绿色发展基金,发展绿色保险,完善环境权益交易市场,支持地方发展绿色金融,推动开展绿色金融国际合作等.十九大报告又进一步提出要大力发展绿色金融.在产品创新上,我国绿色金融总体上处于快速发展的初步阶段.绿色金融已经成为现代金融体系的重要内容,银行业金融机构纷纷建立健全绿色信贷管理制度,与工业结合的绿色信贷产品创新发展迅速,能效信贷.合同能源管理未来收益权质押贷款.排污权抵押贷款.碳排放权抵押贷款等绿色信贷业务规模迅速放大,绿色债券.绿色股票指数和相关产品.绿色发展基金.环境污染责任保险等绿色金融产品正在不断创新涌现,集合汇总各类社会资金以确保环境治理和绿色发展所需资金.表1环保投资总额情况注:根据国家环境保护部新闻发布会和网站披露数据整理.从环保投资来看,随着国家财力的增长,环保投资总额不断增长(见表1),十二五期间环保投资约为4.17万亿元,比十一五的2.16万亿元增加93.1%,而且,环保投资总额在2010年更是达到同期GDP的1.9%,有些地区更是达到2%.3%甚至更多.大多数探究认为,环保投资有利于治污减排,还能带动经济增长,甚至是就业扩大,然而,环保投资主要作用于末端治理(1),并没有实质性地促进企业改进或升级生产技术,减少污染的产生.此外,环保投资主要由城市环境基础设施建设投资.工业污染源治理投资和建设项目三同时投资三部分构成,其效率备受质疑(2),这在很大程度上约束了环保投资的环境效应.从绿色信贷来看,相对于联合国和发达国家所倡导的金融机构的自愿和自律行为(如赤道原则),我国更强调对银行业金融机构的政策引导.据我国银监会发布的信息,截至2017年2月,21家主要银行业金融机构绿色信贷余额达7.51万亿元,占各项贷款的8.8%,比重和增长速度都在快速提高,绿色信贷已经成为我国银行业金融机构的主要业务之一.根据我国银监会要求,银行业金融机构要按年上报绿色信贷的相关数据和信息,银行上市公司也会在年报或企业社会责任报告中予以披露(见表2).据估算,绿色信贷的环境效应相当于年节约标准煤1.87亿吨,达到我国2016年能源消费总量的4.3%,可折算成减排二氧化碳当量4.35亿吨,减排化学需氧量397.73万吨.氨氮43.45万吨.二氧化硫399.65万吨.氮氧化物200.60万吨.应该说,绿色信贷政策确实推动了节能减排,有利于环境保护.不过,对该政策效果的实证检验表明,绿色信贷政策能够抑制两高企业的信贷需求,但其债务融资成本并没有实质性影响,尚没有将环境成本内化到生产环节当中.环境是一种公共产品,有很强的外部性.从发达国家的环保经验来看,无论是形成交易市场的科斯手段,还是强调征税的庇古手段,都强调将环境成本内化.排污费的我国实证检验也证实了将环境成本内化有利于治污减排(3),能够有效推动企业环保行为的改进,而临时性的环境管制举措,很难从长期根治环境问题,还可能会以更严重的报复性污染为代价(1),毕竟当前很多地方环境违法成本不高(2).如果环境与金融政策的融合无法将环保成本予以内化,从本质上就无法驱动企业微观行为的实质改变.当然,我国绿色信贷等绿色金融政策的实证检验才刚刚开始,需要更详细更严格的探究.表2部分上市银行绿色信贷授信预额(亿元)资料来源:历年上市公司社会责任报告或可持续发展报告.其中,兴业银行披露的是绿色金融融资余额.继绿色信贷之后,绿色保险.绿色债券等制度也相继推出,绿色金融产品创新在我国开始兴起和蓬勃发展.2007年12月,原国家环境保护部和我国保监会联合发布关于环境污染责任保险工作的指导意见,正式确立了我国建立环境污染责任保险制度的基本框架,目前试点已经在全国多地展开,涉及重金属.石化.危险化学品等多个领域,绿色保险的经济补偿作用初步显现,2015年我国环境污染责任保险提供风险保障244.21亿元,同比增长7.52%.据统计,从2007年至2015年第三季度,投保环境责任险的企业已经超过4.5万家次,保险公司提供的风险保障金累计超过1000亿元.绿色债券在近几年也取得了突破性进展,其中,2016年我国绿色债券在境内外发行总量达2300亿元人民币,占全球的40%,成为世界最大的绿色债券市场;2017年前三季度我国共发行贴标绿色债券1340亿元人民币,占全球发行量24%,在国际上处于领先地位.此外,绿色ABS.绿色担保债券等创新型绿色金融产品不断涌现,为投资者提供了更多的市场选择.目前,我国已成为全球最大的环保和清洁能源.绿色建筑.绿色交通等绿色领域的投资市场和金融市场,在绿色评级.绿色认证.绿色指数.环境压力测试等绿色金融剖析工具的开发方面也处于国际领先地位.(3)我国绿色金融的丰富实践和良好效果,也得到了全球积极响应.环境恶化和气候变化正成为全球共同面临的严峻挑战,各国政府.社会和企业也积极参与到全球生态文明建设和治理当中,而金融机构在参与环境治理.促进结构转型和可持续发展中的角色越来越受到关注.在我国政府倡导下,发展绿色金融写入了二十国集团领导人杭州峰会公报:我们认识到,为支持在环境可持续前提下的全球发展,有必要扩大绿色投融资(4).当前,推动绿色金融正在成为全球广泛共识,德国很早就宣布在2017担任G20主席国期间继续研讨由我国发起的绿色金融议题.可以说,我国已经成为全球绿色金融治理领域的先行者.引领者和实实在在的贡献者.承诺践行者.三.新背景发展绿色金融的主要路径新背景的我国社会主义现代化,要坚持人与自然的和谐共生,深刻认识发展不平衡不充分所致生态环境挑战的严峻性,树立和践行绿水青山就是金山银山的理念,坚持节约资源和保护环境的基本国策,在全面建成小康社会的决胜期实行最严格的生态环境保护制度,推进绿色发展,大力发展绿色金融.一是贯彻新发展理念,发挥绿色金融的资源配置作用,支持绿色转型,推动绿色发展.绿色发展是新发展理念的关键领域,而绿色发展一定要有绿色金融的支持.绿色金融在我国的发轫,源于宏观经济调控和环境保护的需要,始于区别对待的绿色信贷政策.但是,如果不能转变发展观念和发展方式,即使区别对待的绿色信贷政策抑制了两高企业的贷款需求,各种丰富的金融产品仍能为这些企业提供其他间接融资渠道,结果将导致落后产能淘汰不干净.过剩产能化解不彻底.经济结构优化不完全.发展方式转变不坚决.因此,大力发展绿色金融,就是要充分发挥金融政策的资源配置作用,引导资金更多地从污染行业流向绿色行业,同时抑制污染性投资.只有金融资源从污染性企业中逐步退出,从污染性行业中逐步淡出,更多投向绿色低碳循环发展的经济体系,其他资源才能随之重新优化配置(1),才能促进和推进绿色发展,实现经济发展方式的转变.经济结构的优化.增长动力的转换;只有坚定走生产发展.生活富裕.生态良好的文明发展道路,环境保护和经济社会发展才能高度融合,环境质量才能得到根本性改善.污染防治,防在先,只有污染少产生.不产生,环境质量改善才有扎实的基础,生态文明建设才有坚实的保障.十八大以来,在绿色发展理念的指引下,资源利用率明显提高,节能降耗取得新成效.数据显示,2016年全国规模以上工业单位增加值能耗比2012年累计降低24%,高于单位GDP能耗降低幅度6.1个百分点,年均下降6.6%;全国单位GDP能耗比2012年累计降低17.9%,节约和少用能源8.6亿吨标准煤.实现美丽我国,还要进一步大力推进绿色发展,提高资源能源使用效率,引导资源流向绿色低碳循环发展的经济体系,壮大节能环保产业.清洁生产产业.清洁能源产业,形成市场导向的绿色技术创新体系.二是发挥绿色金融和投资对优化供给结构的关键性作用,增强绿色金融服务实体经济的能力.基本的环境质量是一种公共产品,但是如果排污者应该承担的环保成本外部化,就会以无节制消耗资源.破坏环境为代价换取经济发展.绿色金融产品的发展和绿色金融市场的形成,会发现或形成生态环境和自然资源的体格,将环保成本内在化,并嵌入社会生产的全过程,推动生态文明建设融入经济建设.政治建设.文化建设.社会建设各方面和全过程.金融是实体经济的血脉,为实体经济服务是金融的天职和宗旨,同样,绿色金融的初心也应该是为实体经济服务,为绿色发展服务.如果绿色金融脱离实体经济,只是绿色金融产品的交易或定价的博弈,那只是绿色的金融化,不但不会帮助实体经济去杠杆,反而会给排污者更多的金融帮助或工具可能,甚至给予排污者洗绿的空间.而且,有些所谓绿色金融产品创新只会导致资金在金融体系内空转,短期会有交易量但长期注定是没有前途的.大力发展绿色金融,以绿色金融为手段推动绿色发展,就是发挥绿色金融和投资对优化供给结构的关键性作用,增强绿色金融为实体经济服务的能力,使绿色经济能够得到有效的金融支持.因此,绿色金融是要让金融绿色化,即借助环保成本内化来促进传统产业改造升级,有中出新还出绿;借助生态文明建设引领新技术.新业态和新模式,无中生有且生绿;控制高能耗高污染产业,抑制污染性投资,优化存量资源配置,扩大优质增量供给,推动经济结构转型升级,加快新旧动能转换.三是持续提升环境信息披露水平和绿色金融市场透明度,推动环境信息强制性披露.完善环境信息披露机制,推动提高企业环境信息披露水平,是绿色金融的发展基础.联合国和发达国家的绿色信贷和环境金融所强调的自愿和自律原则的前提就是金融机构应该响应社会和公众的关切,重视环境保护,对节能环保项目的贷款支持更加积极(1).而且,随着环境规制的强化,高污染企业在债务融资时会被视作高风险投资,为了规避未来可能的信贷风险,债务人往往会调整信贷策略,要求更高的报酬率以补偿环境风险(2).显然,这就需要金融机构.社会和公众都能够充分掌握企业的环境信息,相应就需要环境信息披露机制的制度安排.我国较早就对环境信息披露提出了要求,关于落实科学发展观加强环境保护的决定(国发[2005]39号).环境信息公开办法(试行)(原国家环保总局令第35号).企业事业单位环境信息公开办法(国家环境保护部令第31号).关于加强上市公司环境保护监督管理工作的指导意见(环发[2008]24号)等都有相应的规定,但是,现实中企业环境信息披露主动性不足,意愿不强,水平不高.事实上,环境信息披露不只是直接为投资者.社会和公众.金融机构提供企业的环境绩效信息和环保行为信息,它还是资本市场开发绿色股票指数及相关产品.绿色债券指数及相关产品.绿色债券评级.第三方绿色债券认证等的重要基础,也是绿色金融产品创新的基础.因此,应该进一步完善健全环境信息披露制度,逐步扩大环境信息披露的主体范围,甚至强制要求重点污染企业.上市公司等进行环境信息披露,不断提升环境信息披露水平,提高绿色金融市场的透明度.在此基础上,搭建环境信息共享平台,健全环保信用评价,帮助企业和投资者评估各类环境风险的发生概率及其影响,识别绿色投资机会;帮助全社会充分了解各类项目的环境风险和各个企业的环境社会责任担当情况,促进积极的环境公众参与,推动以政府为主导.企业为主体.社会组织和公众共同参与的环境治理体系良好运行.四是强化地方政府环保主体责任,推动绿色金融体系建设和绿色金融的发展.我国绿色金融的发展,始于环境保护的需要,归于生态文明建设的要求.不容回避的是,绿色金融在全球的发展都面临着投资回报的挑战,这就需要相关的制度安排和政策支持,需要政府的积极作为甚至是政府担保来推动绿色金融的发展.在我国,严峻的环境形势要求强化地方政府的环保主体责任,而建立和健全绿色金融体系是通过绿色金融工具和相关政策支持经济向绿色化转型的制度安排,也是各级政府推进生态文明建设.改善环境质量的重要抓手.构建绿色金融体系,主要目的还是动员和激励更多社会资本投入到绿色产业,从而更有效地抑制污染性投资.显然,随着绿色金融体系的建立和健全,绿色金融将会得到更有序的快速发展.在国家层面,2016年颁布的关于构建绿色金融体系的指导意见让我国成为全球第一个由政府推动并发布政策明确支持绿色金融体系建设的绿色经济体.在此之后,地方政府也积极行动,纷纷出台具体行动方案和实施办法推动绿色金融的发展,如关于构建首都绿色金融体系的实施办法江西省十三五建设绿色金融体系规划福建省绿色金融体系建设实施方案等.五是继续深化绿色金融的国际合作,持续引领绿色金融的全球治理.环境是跨国界的公共物品,应对气候变化.治理环境污染等都是重大的国际议题,在可持续金融.碳金融.环境金融之后,绿色金融已经成为全球金融发展的新风潮,绿色投资的跨国合作正在深化,绿色投资的水平和能力正在提升,全球正就绿色经济.绿色发展凝聚更多共识.在全球绿色金融治理和合作中,政府在制定有关政策.监管举措.激励机制和确保执行上,都发挥着重要的作用.因此,要继续深化绿色金融的国际合作,充分利用G20.上海合作组织等重要的全球性和区域性战略平台和机制,以及亚洲基础设施投资银行.金砖国家新开发银行等新兴金融机构和组织,积极推广绿色发展和绿色金融领域的最佳实践,携手各方发展绿色金融.推动绿色投资和经济的绿色转型,构建和发展绿色产业链.供应链和价值链.要积极参与全球绿色金融治理,不断贡献我国智慧和我国力量,继续引领绿色金融的全球治理,成为全球生态文明建设的重要参与者.贡献者.引领者.四.结语作为一种创新的金融工具,绿色金融已经成为现代金融的创新主体,完全可以担当绿色发展的先导,将更多金融资源配置到环境保护的突出短板和生态文明建设的薄弱环节;绿色金融也应该为实体经济服务,为实体经济的绿色转型服务,降低绿色项目的融资成本,确保节能环保项目的融资需求,支持绿色行业和企业的发展,有效抑制污染性投资;绿色金融还应该为生态文明建设助力,筹措资金满足环境质量改善的需要,满足更多优质生态产品供给的需要.而且,大力发展绿色金融,还是金融行业自身供给侧结构性改革的重要内容,是金融机构注重内生性可持续增长的主要切入点,是金融行业发展的大势所趋.发展中出现的生态环境挑战,要归到发展中去解决.推动环境保护,需要绿色金融去引导资源的优化配置,绿色发展多一些,污染排放就会少一些;需要绿色金融去引导更多社会资本投入到环境治理当中,环境保护的旧账多还一些,生态文明建设的账少欠一些,支撑经济社会发展的资源环境承载就会宽松一些;需要绿色金融将生态环境和自然资源的成本内化到生产和消费的全过程,绿色生产方式更普及些,绿色生活方式更大众化些,资源就会更节约高效,天会更蓝.山会更绿.水会更清.环境会更优美.只要牢固树立社会主义生态文明观,坚定走生产发展.生活富裕.生态良好的文明发展道路,大力发展绿色金融,就一定能落实生态环境保护重任,实现建设美丽我国的目标.注释1蔡昉.都阳.王美艳:经济发展方式转变与节能减排内在动力,经济探究2008年第6期.2习近平:决胜全面建成小康社会夺取新背景我国特色社会主义伟大胜利--在我国共产党第十九次全国代表大会上的报告,人民出版社,2017年,第50.51页.3习近平在海南考察时强调加快国际旅游岛建设谱写美丽我国海南篇,人民日报2013年4月11日.4顾海良:马克思经济学术语的革命与我国特色经济学说的系统化,我国社会科学2016年第11期.5张平淡.牛海鹏.徐毅:向环境保护和经济发展的相互融合大步迈进,环境保护2012年第4期.6张平淡.朱松.朱艳春:保投资对我国SO2减排的影响--LMDI的分解结果,经济理论与经济管理2012年第7期.7朱浩.傅强.魏琪:地方政府环境保护支出效率核算及影响因素实证探究,我国人口·资源与环境2014年第6期.8刘郁.陈钊:我国的环境规制:政策及其成效,经济社会体制比较2016年第1期.9石庆玲.郭峰.陈诗一:雾霾治理中的政治性蓝天--来自我国地方两会的证据,我国工业经济2016年第5期.10竺效:环保重罚举措对法律实施的影响,我国高校社会科学2016年第4期.11马骏:地方发展绿色金融大有可为,我国金融2017年第13期.12二十国集团领导人杭州峰会公报,人民日报2016年9月6日.13马骏:我国绿色金融的发展与前景,经济社会体制比较2016年第6期.14AintablianS,McgrawPA,RobertsGS.BankMonitoringandEnvironmentalRisk,JournalofBusinessFinance&Accounting,Vol.34,Issue1~2,2007,pp.389~401.15ThompsonP,CowtonCJ,BringingtheEnvironmentintoBankLending:ImplicationsforEnvironmentalReporting,BritishAccountingReview,Vol.36,Issue2,2004,pp.197~218.
原文链接：http://www.jxszl.com/lwqt/mflw/18328.html
