近年来，为了加快转变经济发展方式，金融机构特别是商业银行对于相关绿色产业采取鼓励措施，积极发放绿色信贷。本文利用5家国有制商业银行及7家股份制商业银行近10年的面板数据，同时查阅有关绿色信贷和商业银行盈利能力关系的前沿文章资料，选择使用随机效应模型将绿色信贷对于商业银行盈利能力的影响进行实证分析研究。结果显示，现阶段，绿色信贷对于本文选用到的样本银行所能代表的商业银行盈利能力存在正向影响的关系。商业银行总资产、不良贷款率和存贷比这三个控制变量也对于商业银行的盈利能力具有显著影响。
目录
摘要1
关键词1
Abstract1
Key words1
一、引言2
二、文献综述与假说提出2
（一）绿色信贷概念界定及产品分类2
（二）文献综述3
（三）假说提出4
三、实证研究设计4
（一）研究样本与数据来源4
（二）模型构建与变量选取4
（三）实证分析5
五、实证结果分析与讨论7
（一）研究结论7
（二）相关政策建议7
致谢8
参考文献8
绿色信贷对商业银行盈利能力的影响研究
——以国有及股份制商业银行为例
引言
引言
随着环境恶化的情况越发严重，环境与经济发展之间的矛盾逐渐明显，绿色金融在全世界金融领域内发展的形式日渐明朗，学术界开始探索绿色环保产业在金融业中如何更好地发展。就现阶段来说，中国对“绿色金融”的着眼点一般在银行的信贷交易上，即“绿色信贷”。绿色信贷来源于“赤道原则”的定义并且是以“赤道原则”为标准的（冯守尊，2011）。我们党的十八届五中全会强调了深入实施“绿色发展”的必要性。在此呼吁下，银行业金融机构通过积极发展节能信贷业务，发行绿色金融债券等方式拓展节能信贷融资来源，引导金融机构向绿色信贷倾斜（陈柳钦，2010）。早在2007年，中国人民银行，国家环境保护总局和银行业监督管理委员会共同启动了《关于实施环境保护政策律例防范信用风险的意见》的绿色信贷政策。2012年，银监会发布了《绿色信贷指引》，其中提出金融机构应提供更多对资源循环利 *51今日免费论文网|www.jxszl.com +Q: #351916072# 
用和低碳节能的金融支持。2015年，银监会和国家发改委联合发布了《能效信贷指引》（李浩等，2017）。以绿色信贷为出发点，商业银行在假设有效风险控制和业务可持续发展的条件下，对绿色信贷产品和服务创新进行积极探索。根据各样本银行的年报，企业责任报告和《中国绿色信贷年度报告》，截至2016年6月，绿色信贷余额已达7.26万亿元的银行金融机构有21家，占各项主要金融机构贷款的9.0％。其中，战略性新兴产业如节能环保，新能源汽车等，贷款余额为5.57万亿元。从中可以得出与技能相关的环境保护项目及服务，这些贷款的环境效益十分显著的结论。
在绿色信贷业务发展迅速的大背景下，商业银行为了提高自身发展水平，非常有必要对绿色信贷及其相关指标进行分析判断，以判断如何正确发展绿色信贷业务、优化信贷结构来实现内部运营低风险高效率，从而提高盈利能力，在此基础上促进国家有关环境保护的金融政策落实。绿色信贷虽从引用到实施略有成效，但仍存在缺乏统一标准和考核机制、相关法律法规尚未完善，监督管理机制不够到位，绿色信贷产品创新不足等一系列问题。由此，本文将从绿色信贷对于商业银行盈利能力的影响入手，通过积极和消极影响来分析银行业的盈利结构是否需要改革，在绿色信贷方面从哪几个切入点进行改革，同时探究绿色信贷未来的发展方向，使二者相辅相成，希望以此推进我国绿色金融战略的进一步发展实施。
文献综述与假说提出
（一）绿色信贷概念界定
绿色信贷在我国引起关注并实现逐步运行的时间较晚。1995年，央行在相关文件中指出金融业应将对国家的各项环保政策进行针对性落实，采取相关金融举措在环保方向上积极配合，其中投资信贷业务是我国商业银行开展绿色信贷业务的开端。2007年5月，国务院发布了《节能减排综合工作计划》，明确提出了要深入部署“十一五”节能减排相关工作，取消落后产能的约束性指标。作为绿色金融的代表，绿色信贷在商业银行等金融机构中发挥着突出作用，同时在支持国家经济发展战略转型工作中崭露头角。2011年，国务院在《国务院关于加强环境保护重点工作的意见》 中明确提出“突出加强重金属污染防治”和“严格化学品的环境治理”等7个亟待解决的突出问题，同时提出解决影响科学发展和有碍公众健康的问题，指明银行金融机构扩大绿色信贷的具体方向。2016年，绿色金融的发展被纳入“十三五”规划，说明绿色金融的发展已上升到国家发展战略的高度。
绿色信贷产品的分类大概为两类，第一类是传统意义上的绿色信贷产品，第二类则是创新型绿色信贷产品。目前，我国绿色信贷产品主要针对战略性新兴产业及节能环保项目服务这两大领域，但绿色产品在各家商业银行间实行情况有一定的区别。国有银行、兴业银行、中信银行和浦发银行的绿色信贷产品形式比较丰富，企业可以通过多种类别的产品享受到关于绿色信贷的优惠，尤其作为中国绿色金融发展的领导者，兴业银行早在2006年就推出了其在中国的首个绿色信贷相关产品：节能减排贷款（CHUEE）。在绿色金融持续推进与发展的趋势下，兴业银行如今已推出相关服务体系，该体系包含不同级别不同种类不同功能的绿色信贷产品，配套对应解决方案，已取得较为突出的成果。但是在北京银行和南京银行等城市商业银行中，绿色信贷产品较为单一，规模较小，因此本文对于绿色信贷对商业银行盈利能力的影响这一研究取除城商行以外的上市商业银行数据进行研究，数据有效性更加明显。
（二）文献综述
目前，国内外对于商业银行盈利能力影响的文献数量已有不少，专家学者们对于这个问题的看法各有不同，尚未形成观点一致的结论。
国外大多数研究认为，推广绿色金融政策可以有效促进商业银行的运作和发展。Monaghan（2003）指出，绿色信贷大概率会引起环境风险，如要解决商业银行在投资过程中触发的环境风险，最有效的方法就是重视赤道原则，将其作为商业银行投资信贷的标准。Cilliers，Diemont等（2012）将绿色信贷与商业银行的可持续发展联系在一起进行了分析。结果显示，绿色信贷可以提高商业银行的经济效率，在商业银行的可持续发展上起到促进作用。Eshet（2017）对美国纳斯达克上市的绿色信贷规模，抗风险能力同银行金融机构的盈利能力之间的关系进行了研究，并得出了类似的结论。但是，与此同时，有些学者持相反的态度。 例如，Mengze（2014）的研究表明，环境金融的发展将与商业银行等金融机构之间产生矛盾，特别是影响这些金融机构的盈利能力。

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