P2P网络借贷（peer to peer）是互联网金融的重要形式之一，代表了今后互联网金融的发展方向,然而随之产生的信用风险问题不容忽视。对该领域信用风险的研究对促进P2P网络借贷健康发展具有重要意义。本文从介绍P2P网络借贷概况入手，随后从信用风险的构成，原因，识别进行分析。在实证方面，以拍拍贷为案例，选取该公司2014至2017年四年的数据作为研究样本，通过建立多元回归模型进行定量分析，利用微观数据评估影响借款人还款的因素。基于本文研究结果，尽管存在诸多因素影响着拍拍贷借款人的信用风险,其中借款人年龄，性别，信用等级，流标次数为主要影响因素,此外本文为应对P2P网络借贷信用风险提出了有效建议。
目录
摘要1
关键词1
Abstract1
Keywords1
引言1
一、文献综述2
二、P2P 网络借贷发展概况3
三、P2P网络借贷信用风险的分析3
（一）信用风险的构成分析3
（二）信用风险的原因分析4
（三）信用风险的识别分析5
四、信用风险实证分析6
（一）样本选择6
（二）数据来源6
（三）指标选取7
（四）建立模型8
（五）实证分析9
五、结论与建议 10
致谢10
参考文献 11
我国P2P网络借贷信用风险研究——以拍拍贷为例
引言
P2P网络借贷为全球金融的发展提供了崭新方向，就其自身特点而言，具有其他金融模式无法比拟的优势。其运作模式下，借贷双方可以实现完全线上交流，此外，借贷平台所起的作用是信用中介，而不是监管方或是协调方的作用,这与传统的模式有较大的不同之处。投资者通过把闲置资金借给他人,在提高资金使用效率的同时,通过承担一定的风险，最终获取收益。借款人通过付出一定的利息作为代价,获得所需资金。借款人可以用自己借到的资金满足自身暂时的资金需求，此外借款人需要向平台缴纳一定的“场地费”。然而在这种高效率运作方式下也产生了信用风险，该信用风险问题不容忽视，已经成为影响该行业健康发展的重要原因，对此已有诸多学者对其进行了研究 *景先生毕设|www.jxszl.com +Q: @351916072@ 
。
国外学者对于该问题的研究开始较早,较先取得了一定的效果。如Lin（2015）对P2P投资的本土偏好的研究, Renton（2012）对 P2P网络借贷行为的影响因素的研究, Pope（2008）提出了借款人在P2P网络借贷中的作用。这些研究均为国内的研究开拓了思路。我国学者，对该领域的研究,也有较多的涉及。蔡瑞媛、温小霓（2013）介绍了P2P网络借贷平台的运行原理，借鉴P2P网络借贷在国外发展的状况，对其潜在的风险进行了分析。孔非凡、江玲（2013）介绍了国外P2P网络借贷，由此分析了国内的发展问题。王会娟、廖理（2014）选取案例分析该行业信用风险问题，从不对称的行业信息，研究信用分析问题，发现该信用分析对于借款人顺利借到款有一定的影响。孙海莹（2015）提出一定的方法，对网络信贷信用风险，按照一定流程拆分，分解。姚凤阁（2016）选取了9个自变量指标对信用风险进行了研究，采用信息挖掘法，更加准确的搜集数据。董翠倩（2017）对信用风险进行细致的划分，将P2P 网络借贷风险划分为四种，即互联网技术风险，政策风险，市场风险，标的风险。
通过对上述文献综述的回顾可知，对P2P网络借贷信用风险的研究已经有诸多学者涉及，也取得了一定的研究成果，为后续的研究提供了借鉴。准确选取研究案例，准确进行分解，为研究选取合适的数据是研究取得成效的关键。在这个方面，目前的研究存在一定的缺漏，这也为本文的研究提供了方向。本文基于我国P2P网络借贷的实际现实情况，介绍发展概况，分析信用风险的构成，成因，识别，选取拍拍贷2014至2017连续四年的数据，选取多元线性模型，进行模型有效性分析，得出一般性结论，并提出合理建议。
二、P2P 网络借贷发展概况
P2P网络信贷是当代金融创新的突出模式之一，它将传统借贷模式与互联网技术相关联，为借款者提供小额贷款。个人通过借贷平台向他人提供贷款，从而换取收益。P2P网络信贷的鼻祖是21世纪初的英国金融业，随后在全球获得了迅速发展。
2006年是我国P2P网络信贷的发源年份，此后经历了几个发展阶段。第一萌芽期 (2006年—2011年)。这个时期该行业的新起与我国金融市场的发展密切相关，该时期是我国股市发展的高峰期，股市通过金融集资，促进闲散资金的集合，这为今后P2P行业的发展提供了资金支持。2007年拍拍贷公司成立之后,诸多P2P网贷平台随之出现。在这一时期，P2P网贷公司只有少数几家。第二爆发期 (2011年—2014年)。2010年以后，我国本国市场的完善与发展促进了P2P公司的发展，此后更是呈现出井喷发展的势头，总体而言，在该时期我国的P2P网络借贷公司全国有435家，P2P网络借贷平台每天以12家的速度上线。第三调整期(2014年—2016年) 。该行业激烈的竞争使得较弱的公司渐渐被排挤在竞争圈子之外，这与市场的自动调节密切相关。在这一时期，我国的P2P网络借贷公司稳定在274家。第四成熟期 (2016年—至今)。我国个人及中小企业征信系统进一步完善，P2P 平台竞争力进一步加强,一些正规的实体金融机构也参与到P2P市场竞争中来，此外，还有一些地方性的，为支持本地区经济发展建立的 P2P 平台也继续成立。经过市场整合，符合行业监管规定的P2P公司有109家。发展情况如表1。
表1各个阶段P2P网络借贷发展情况
发展阶段
发展情况
萌芽期 (2006年——2011年)
少数几家
爆发期 (2011年—— 2014年)
435家
调整期 (2014年——2016年)
274家
成熟期 (2016年——至今)
109家

原文链接：http://www.jxszl.com/jmgl/jjymy/561084.html