财务风险管理存在问题及对策的研究 ——山西汾阳市银河金属结构工程有限公司【字数：6811】
摘 要
在现在的社会发展中，竞争越多就意味着机会越多，但面临的挑战也就越来越多，随之而来的问题也就会越来越多。中小企业要想在现在这种经济环境中很好的生存下来，就肯定要有很多的钱作为支撑，因为信誉低，筹集资金对现阶段的公司而言很难，所以只能找银行贷款或寻找短期并且利息特别高的贷款，就算筹集到了一定的资金，同时也就加大了公司的债务，这样就会给给企业的经营造成一定的困难，但这也就意味着会给公司带来一定的财务风险。
山西汾阳市银河金属结构工程有限公司面临着财务风险管理方面的诸多问题：风险意识薄弱；资本结构不合理；财务风险预警机制够不完善等问题，本文通过对山西汾阳市银河金属结构工程有限公司的调查分析，针对山西汾阳市银河金属结构工程有限公司在财务风险管理方面提出了一些合理化的建议。
文中涵盖四个部分，最重要的就是对山西汾阳市银河金属结构工程有限公司目前面对的问题进行分析概括和总结，并挨个对应写出他们的应对措施，给予公司发展更好的建议
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前 言
论文的论题为财务风险管理方面的问题及其对策的研究，并以山西汾阳银河金属结构工程有限公司为研究对象，查找了许多关于论文的相关知识，对这些知识进行分类整理挑选出适合论文的知识，充分了解了伴随着经济的发展大多数的中小企业都面临着财务风险管理方面的问题。这方面的问题使企业的发展收到了阻碍，因而财务风险管理越来越受到企业的重视。以本人所在实习的山西汾阳银河金属结构工程有限公司为例，通过文献研究法、案例分析法、访谈法对该公司的现状进行研究，并结合该公司近三年的数据进行合理的分析和仔细的计算，可以让这篇论文的研究变得更有价值，可以让论文的内容变得更加充实。本论文的研究可以给该公司在财务风险管理方面提供一些积极有效的并且利于公司发展的建议，让公司变得更好。
第1章 课题研究背景与价值
第1.1节 选题的意义与价值
1.1.1理论意义与价值
企业财务风险管理是指公司经营人在对公司进行管理的同时更加注重财务的管理，在经营财务的时候就会出现一定的风险，面对这些风险就会采取一定的措施来面对这些风险，采取一些比较靠谱的并且有效的措施，来更好的保证正常财务活动的安全，保障企业的经营收益可以不用受到管理过程的耗费，然而这个过程却有着不容小觑的法律重要意义。
1.1.2实践意义与价值
从实用的角度,合理并且有效的预防财务风险，有利于为企业建立一个好的商业氛围,可以很灵验的提高企业的风险防范意识,加速资金盘活,会使企业合理使用自己的资金,提高企业的盈利水平,提高中小企业的管理能力,改善中小企业财务风险管理探析》中企业要想发展自己的规模，使自己的规模发展到一定的地步，就要更加重视对财务风险的管理，这样才能对企业的发展壮大提供最大的帮助。伴着市场经济和全球化趋势的不停变动，发现企业和企业之间的竞争越来越细节化，更加注重企业内部的管理。因此在企业财务风险内部的控制和管理变得特别的重要，一旦做好就有利于解决中小企业的财政困难，降低财务风险，实现长期发展[1]。
姜智慧（2018）在《中小企业财务风险管理分析》中指出现在是经济快速发展的时期,国家鼓励创业，所以中小企业变得越来越多,要想合理处理好中小企业在风险上的问题也吸引大量学者的注意。针对此问题,给中小企业提供一个系统的、完整的财务风险管理制度在全国各地得到了大力推广。就现在的市场发展情况来看,中小企业的地位越来越重要,财务风险管理变得越来越重要[2]。
张玉琴（2018）在《浅析我国中小企业的财务风险管理策略》中指出企业在财务风险管理中遇到的问题是现在很大一部分企业需要直接面对的问题，文中对中小企业财务方面的风险的讨论对中小企业远离财务风险做出了很重要的讲解，实现良性运行，从而具有很强的现实意义[3]。
周玉梅（2017）在《我国中小企业财务风险管理研究》中提出在市场经济不停歇的进程中，中小企业现在占据着非常重要的地位，这意味着它们在发展中会面临不断的风险和挑战。在众多威胁企业经营的风险中，财务风险的影响是最深远的。企业在积极实行财务风险管理的道路上，应该努力积极的配合，不断加强自己在这方面的能力[4]。
沈漪（2017）在《我国中小企业财务风险管理研究》中指出因为社会和经济不断的在发展，就会使小型企业的财务风险成为当前企业迎面的一个极其复杂、难以整顿的问题。规范财务管理模式，要注重培养部队财务管理工作人员的专业技能，让部队财务管理的创新水平能够得到提升，从而实现财务管理[5]。
赵丽（2016）在《中小企业财务风险管理分析与研究》中提出在市场经济的变化下，中小企业在金融体系中占据着越来越重要的作用。在当今社会中，财务管理对企业来说变得更重要了,要时时刻刻控制好中小企业在运行中存在的财务风险,显得尤为重要[6]。
陈国金（2016）在《我国中小企业财务风险管理问题研究》中提出近年来中小企业的发展受到了经济层面的高度重视。由于自身的状况有很多的不足，所以财务风险管理就很难达到好的理想成果。所以就要通过一些方法来解决问题提高能力[7]。
（2）财务风险管理的控制及其对策的研究
王颖 (2018)在《浅析中小企业财务风险管理和解决思路》中指出中小企业现今在我国经济中占有很重要的部分，对于稳定社会秩序、提高整体的就业水平有很重眼的推动作用。只有不断的努力和不断的改善和丰富财务风险管理的内容，才能让企业进步慢慢的变得更好[8]。
任尚军（2018）在《中小企业财务风险及其防范探究》中指出中小企业作为经济发展的支柱，在近几年受到了国内经济进入新常态的感染。因此，它们面对着的是各种财务运行效应和风险的日益不稳定性。所以就要采取措施防范风险减少给企业带来的伤害[9]。
毛金妹(2018)在《中小企业财务风险的控制与管理研究》中所要表达的是一些加强财务风险管理的措施有：①加强风险内部管理，加强抵御风险能力。②建立完善、合理的财务风险应对系统。③让企业以追求创新为目标，不断进步④加强资金管理，合理借钱[10]。
李艳红（2017）在《企业财务风险控制问题》中指出在经济发展前景越来越好的前提下，要想让企业的效益越来越好，就需要操控好自己企业内部的稳定性，来为企业持续发展助力。所以，只有更加重视企业财务风险，建立相关内部财务审计监督机构，提高财务信息质量[11]。
苑钰（2017）在《我国中小企业财务风险分析与防范》中提出现在中小企业发展势头虽然很足，可是依然有一定不稳定的因素制约着中小企业的发展，比如全球化浪潮将企业都关联了起来。因为发展机遇一闪而逝，所以导致了中小企业强力发展的不足点。中小企业必须要深刻的认识到风险的重要性，才能在激烈的市场环境中站稳脚跟，才能稳步发展，发展企业规模，实现既定的目标[12]。
彭天乐（2017）在《中小企业财务风险管理存在的问题及策略》中提出中小企业的发展刺激了国家经济的发展和社会的进步，但在一定程度上还是存在着管理不善的根本问题,要想企业能长久发展,必须从企业内部着手来稳定企业,推动企业进步,要合理避免风险对企业的影响[13]。
李俊（2016）在《中小企业财务风险管理与控制分析》中指出在激烈的市场竞争中，中小企业要想稳步发展，就必须从根源上解决财务风险带来的威胁，防止财务风险的发生。而源头就是其根本，就是内部的问题，比如说提高内部人员的整体素质和应对风险的意识、制定与风险相关的制度、加强资金的管理等相关风险的应对措施，要从根本上解决[14]。
张喻琛（2016）在《中小企业财务风险管理与控制分析》中提出企业不管是大是小，要发展的话，那么风险就一定会随同而来,所以要加强对预防极致的建设,也要加强对这些风险有着很高认识的专业人士的培养,从内部来加强企业稳定性,保证企业实现高效益,低风险的目标[15]。
1.2.2国外研究现状
在财务风险管理层面国外的研究都比较成熟，国外在很早的时候就开始重视这方面的内容，众多学者的言论研究非常重要的证明了这一点。
Bao Jiang, Jian Li, Siyi Shen(2018)在《Supply Chain Risk Assessment and Control of Port Enterprises: Qingdao port as case study》中提出近年来港口企业的发展前景越来越好，文中以青岛港口为例子，对此供应链进行深入的分析，看看存在哪些风险。在这个供应链的运营中通过一系列的外部和内部环境的影响会存在很多的风险，所以就需要控制风险，尤其是加强供应链的控制，完善相关机制，避免风险危机[16]。
Fábio LottiOliva（2016）在《A maturity model for enterprise riskmanagement》提出从不经常运用到不太正式的在各种项目的运用的风险上的管理再目前推行的作为正式的流程并运用到各种的指定的项目。能够对某个项目起到决定性作用或者在运用的过程中能恰当指导并进行在供应商或者客户以及组织的其他方面在风险管理的能力达到更好的更成熟的体系。一些附加的工作更是必不可少的以达到更好的加强判断的条件。但是，现在的有利于风险管控的具体的框架，为一些项目的执行的更加顺畅提供有效的改进方法[17]。
Siti Khadijah Ab Manan, Muhammad Hakimi Bin Mohd Shafiai（2015）在《Risk Management of Islamic Microfinance (IMF) Product by Financial Institutions in Malaysia》中提出维持小额金融机构的可持续性极为重要，因为它产生的原因是减轻贫困和提高穷人的
生活水平。所以为了实现这个目标，就可以尝试建立这个机构。然而，这些机构的建立将会给他们带来一些未知的挑战。所以，加强风险管理保持可持续性对确保穷人的金融包容性和实现减贫目标至关重要[18]。
Desheng Wu, David L. Olson, Alexandre Dolgui(2015)在《Decision making in enterprise risk management: A review and introduction to special issue》中提出在日常的商业活动中对于风险的决策是非常重要的，企业风险管理是目前最好的、最直接的方法，对此进行细致的介绍了这个方法对企业的用处[19]。
Ana Maria Dinu（2014）在《Risk in Financial Transactions and Financial Risk Management》中提出在银行活动中，风险可能发生在信贷业务中，此时银行可能无法及时或根据贷款合同中规定的条件收回信贷。此外，对于银行的存款人来说，风险可能与存款给银行的货币资源没有任何利益。在这种情况下，风险可能是除了最初预期的利率之外的其他利率，与存款账户相对应的货币的不利演变，甚至银行的财务困难。在与保险、租赁、股票等相关的不同情况下，可能会出现类似的财务风险情况[20]。
1.2.3文献评述
企业的发展离不了各个部门的共同努力和进步，同时更离不开的是专家学者对企业在经营管理的过程中做出对企业发展更好的一些好的建议，为中小企业的发展提供一定有利的、合法的、符合企业现状的理论基础，为企业的实践铺一条更好的路。
第1.3节 课题的研究意义与目的
现在社会环境变化的特别快很难跟上这个时代的进度中小企业要想发展好很难，因为在跟随这个发展的过程中会出现很多问题这些问题会严重阻碍企业的发展，其中最为明显的就是在财务风险管理方面遇到的问题。因此，现在中小企业就要高度重视企业在这方面遇到的问题，努力加强在财务风险方面的管理，将会使企业更加快速稳定的发展，同时也具备一定的竞争优势，使我国经济结构更加合理，这有利于我国国民经济的发展。
第1.4节 研究范围与内容
主要研究企业在财务风险管理方面存在的问题，并以山西汾阳银河金属结构工程有限公司为研究对象，进行具体分析。
因为企业在管理的过程中发现存在财务风险，所以就需要用一些措施来改善企业因财务风险而面临的一些问题。本文以山西汾阳银河金属结构工程有限公司为例，改善公司财务风险管理方面的问题，提高企业应对风险的意识，让企业的资金可以更好的分配和利用，帮助企业更好的发展。
第1.5节 研究视角与方法
1.5.1研究视角
研究企业财务风险管理，从财务风险的基本知识为起点，从广义的财务风险出发，以企业现状为背景，看企业到底存在哪些问题。从而实现企业的资金的合理运用，让公司更好、更全面的发展。
1.5.2研究方法
（1）文献法。以国内外优秀学者的学术论文和期刊为基础，寻找一些对文章有用的知识和信息。
（2）访谈法。通过一些与公司有关的问题，向受访者进行访谈。根据他们的答复进行分析，从而得出结论。
（3）案例分析法。以山西汾阳市银河金属结构工程有限公司为案例分析的对象，对公司在财务风险方面的问题进行借一步的研究。
第2章 关于财务风险的理论基础概述
第2.1节 财务风险的概念
财务风险是指企业在各种财务活动中，由于内外环境和一些不可控的因素，企业的发展没有很好，利润没有很多，对企业的发展起到了阻碍的作用。广义企业财务风险包括四种筹资风险、投资风险、资本回收风险和收益风险。狭义的财务风险是指企业因债务经营需要偿还到期债务而引起的融资风险或筹资风险。
财务风险遍布在企业发展过程中的很多方面。对于企业来说，我觉得我更喜欢广义财务风险，因为广义财务风险更全面，这有利于更全面、更真实地反映公司的实际情况。广义的财务风险如下：
（1）筹资风险
筹资风险是指企业失去偿付能力存在的概率和由企业引起的股东收入的不定期变化从负债经营中借入的资金。
（2）投资风险
投资风险是企业想要获得更多的利润就要进行投资，然而投资就会产生风险。从外部可以显现得出的是赚钱的能力和还债能力降低的风险，内部体现出投资活动因为无法预料的事情的影响而无法实现之前所期望的可观收益的风险。投资活动涵盖对企业自身各种各样的项目的、对外企业有联系的经营产品的和对证券市场的投资。
（3）资金回收风险
企业资本回收风险是指应收账款和存货的周转资金和金额不准确所引起的风险。大部分风险是由于企业在还款、产品销售和信誉贷款制度方面管理的不恰当造成的，可能会导致财产经受到不必要的损失。目前，在宽松的信贷政策条件下，从发展的角度来看，信贷政策可以给企业的进步提供非常好的机会。在风险的角度可以看出，信誉贷款增加了公司产生坏账的可能性，这也就说明公司存在资金回收难得问题。
（4）收益分配风险
是指收益分配在企业日常发展的经济活动中，会给企业带来一些不利于发展的风险。企业发展的最终目的都是让企业的收益变得更多，企业在最初的分配和再次分配的时候，都会产生一些未知的风险。
第2.2节 财务风险的分析方法
财务风险的辨别方法有很多，比如财务报表分析法、财务指标法、专家意见法等。，这些方法的应用都需要企业的经营管理者来具体的分析企业的经营状况来具体分析需要采用什么样的方法。
2.3.1 财务报表分析法
是指通过对企业财务报表中具体数据的具体分析来判断企业目前存在哪些隐藏的风险。这个方法的应用很便捷，操作比较简单，可以很明显的分析和了解企业风险。
2.3.2 财务指标法
是指企业通过公司内部人员统计的数据和从其他的企业采集到的一些信息然后进行好好总结，通过经验来总结的方法。这个方法在企业中应用比较广泛，通常应用这个方法的时候一般企业都结合报表分析法一起来应用，当然它也可以独自的使用。
2.3.3 专家意见法
是指企业把在财务工作中的专家进行开会，来对公司现阶段的财务进行分析，判断企业在财务方面存在的风险，进而让企业提早的做出防范的方法。
第2.3节 财务风险的防范方法
2.3.1 分散法
就是通过企业之间的合作来进一步的分散财务风险，比如说，现阶段公司想要投资一个项目，这个项目的收益非常的客观，但所面临的风险也非常的巨大。如果本公司想要投资就意味着面临很大的风险，但就目前公司的规模来看，无法承受这个风险，这个时候就需要公司合作来共同承担风险，共享收益。
2.3.2 回避法
就是公司想通过理财的方案来管理公司的资金的时候，公司所专攻这方面的部门就会给公司提出很多个方案来供选择，这个时候选择风险最小的理财方案就叫回避法。
2.3.3 转移法
就是企业采取一些必要的方式把原来企业存在的风险换一种方式变到他人身上的方法。例如企业可以利用购买财务保险的方式将本公司在财产方面风险转移到购买保险的保险公司身上。
2.3.4降低法
指企业在面对财务风险的同时就会采取一系列的措施来降低企业所遇到风险的方法。比如说降低债务资金在企业资产中的比例，及时对市场环境进行分析，建立风险监督系统等。
第3章 山西汾阳市银河金属结构工程有限公司的财务风险管理的概况
第3.1节 公司简介
企业全称为山西汾阳市银河金属结构工程有限公司，成立时间是199年6月23日。所在城市是汾阳市，注册资本为820万元，法定代表人是王红军，企业类型是有限责任公司，公司员工不到50人。公司所处的行业是建筑安装业，经营范围是钢结构、网架、金属波纹拱型屋顶结构、玻璃采光工程、轻型屋面板制作安装。
第3.2节 公司财务风险管理的现状分析
3.2.1财务风险现状分析
近些年产品加工日渐成熟，市场竞争越来越激烈，公司所面临的挑战越来越多。通过采用财务风险分析法和财务指标法一起合作分析企业近几年的财务数据，运用报表分析法与指标分析法结合的方式会更好的识别山西汾阳市银河金属结构工程有限公司存在或潜在的风险。要想知道公司具体存在哪些风险就要以公司的数据为基础，从筹资风险、投资风险、资金回收风险这几个方面出发，对公司进行系统性的认识和分析，找出公司现今面临的财务风险，帮助公司更好的发展。
3.2.1.1筹资风险现状分析
2016-2018年筹资活动产生的净现金流量呈负增长的趋势，具体情况如下表：
表3.1 公司2016-2018年筹资活动变动表 单位：万元
筹资活动
2016年
2017年
2018年
筹资活动现金流入小计
28.23
20.78
23.59
筹资活动现金流出小计
35.65
30.88
36.79
筹资活动现金流量净额
-7.43
-10.10
-13.30
从表3.1中可以看出，2016-2018年筹资活动的净现金流量一直是负数，并且数值每年都会增长，公司大部分的资金都来自银行借款，企业的资金来源比较单一，单单靠银行借款会阻碍企业的发展，资金流动不通畅就会造成企业发展缓慢，容易停滞不前。并且其中很大一部分资金都用于还债，说明公司债务过高，没有足够的抗风险能力。公司处于快速发展的时期，购进原材料、产品设计、加工、制作、引进设计性人才等方面需要大量的资金，就目前公司的筹资情况对公司的发展非常的不利。风险意识薄弱，一味地借款会造成债务缠身，会造成资金紧张甚至断流。
表3.2 2016-2018年公司债务规模和债务结构情况 单位：万元
项目
2016年
2017年
2018年
资产合计
240.63
264.61
295.21
负债合计
22.24
46.75
55.06
资产负债率（%）
9.24
17.67
18.65
流动负债
20.17
40.34
47.54
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