为了分析学历水平对互联网借贷市场的影响，本文以人人贷网络借贷平台的交易数据为经验证据，并运用Probit模型分析了学历水平对借款成功率和借款违约率的影响。结果表明，借款成功率与学历水平总体呈正相关，贷款违约率与学历水平呈严格负相关。进一步的研究表明，网络借贷市场在一定程度上具有“学历偏好”，即投资者更喜欢大专及本科学历的持有者，而高中及以下，研究生及以上学位的借款者的借款成功率相对较低。从借款违约率看，研究生学历持有者的借款成功率处于不合理的状态。
目录
摘要 1
关键词 1
ABSTRACT 1
KEYWORDS 1
一、引言 1
（一）P2P网络借贷研究背景 1
（二）研究意义 2
1.理论意义 2
2.现实意义 3
二、文献综述 3
（一）教育水平的作用 3
(二)互联网借贷借款成功率的影响因素 4
三、理论基础与研究假设 4
四、变量选择与模型构建 6
（一） 实证模型 6
（二）数据来源及说明 6
1．变量设定 6
（1）被解释变量 6
(2)核心解释变量 6
2.变量特征分析 7
五、实证结果 8
（一）不同学历对借贷成功率的影响 8
(二)不同学历对借贷违约率的影响 10
六、结论与启示 11
致谢 12
参考文献： 12
学历偏好对互联网借贷中借款成功率的影响
—— 以人人贷为例
引言
引言
（一）P2P网络借贷研究背景
P2P网络借贷（ＰeertoPeer Online Lending）是一种结合互联网技术和小额信贷的新型金融服务模型。2005年，世界上第一个P2P网络借贷平台Zopa于英国成立。之后，该模型就被广泛复制并迅速推广到全球。在全球金融创新的浪潮下，P2P网络借贷虽于2005年才正式进入中国，但一共已经经历了四个发展阶段。
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段：起步阶段（20072012年）。 2007年，P2P网络借贷在中国大肆扩张。在开发的早期阶段，借款人只需要在线提供个人信息即可获得某些信用贷款。但是，由于中国信用报告体系不完善，一个借款人可以同时在多个平台上借款，这种现象很容易导致违约，因此投资者面临着巨大的信用风险。
第二阶段：高速扩张阶段（20122013年）。因为私人借贷方的进入，现阶段的大多数P2P平台都采用在线和离线商业模式的组合，并具有一定的区域性。借款人在线申请融资后，P2P平台将对借款人进行现场检查，以在一定程度上降低信用风险。
第三阶段：风险爆发阶段（20132014年）。随着P2P在线贷款的快速发展，由于准入门槛低和空白的行业监管，网络贷款的各种风险逐渐体现出来。2013年，问题平台一共76个，达到2012年的12.68倍。P2P平台存在诸如故障、运行和套现失败等问题的原因主要是由于以下几个方面：第一、平台不规范，风险控制存在问题，自有资金不足；第二，宏观经济不景气导致资金紧张，P2P行业负面舆论报道继续加速。
第四阶段：政策调整阶段（2014年至今）。监管机构注意到P2P网络借贷行业中的风险激增。2016年8月24日，监管机构发布了该行业的核心监管文件《在线借阅信息中介机构业务活动管理暂行办法》，文件要求所有P2P平台均要备案。管理和规范网络借贷贷款上限等内容。2015年以来，中国P2P平台正常运营数量逐渐减少，这与2012年到2015年的快速增长趋势完全不同。截至2018年底，中国P2P在线贷款行业的正常数量已逐渐增加。只有1,021家，比2015年末减少2,412家。现阶段，P2P在线贷款行业总体环境逐步优化，行业集中度越来越高，行业发展前景逐步明朗。
中国P2P在线借贷的风险主要包括信用风险，运营风险和法律风险。
P2P在线贷款中的信用风险主要反映了P2P平台上的借款人不愿或无法及时偿还贷款的风险，这最终会损害贷方利益。在P2P在线贷款中，借款人的信用风险是投资者面临的主要风险。第一，P2P在线贷款平台上的借款人大多是低收入群体且职业不稳定，这些人被排除在传统金融体系之外，难以获得信贷资源。其次，中国目前的个人信用报告制度还不完善。最后，借入资金后，网络借贷平台缺乏有效的贷后监控手段和手段，借款人可能无法按照约定的目的使用资金，导致无法还款。
P2P在线借贷的运营风险主要包括平台的技术体系不完善，资金管理的缺陷和盈利能力较弱等。
P2P在线贷款的法律风险主要包括借款人的法律风险，贷方的法律风险和在线贷款平台的法律风险。首先，它是一种私人借贷，P2P网络借贷可能会使用借入的资金从事非法活动。其次，P2P在线贷款模型中的资金来自拥有闲置资金的各种社会人士，不能保证资金来源的合法性和合法性。第三，P2P贷款平台上产生交易活动时，借款人与投资者之间的资金转移之间具有一定的时间差。此期间，某些P2P在线贷款平台可能会将帐户资金挪作他用。
本文的研究内容主要与P2P在线贷款的信用风险有关。
（二）研究意义
1.理论意义
从理论上讲，一方面，大多数现有文献研究了借款人相关信息对借款成功率或违约率的单方面影响。结合贷款成功和违约两个因素来研究P2P借贷市场中的偏好问题的文献较少，；另一方面，在P2P在线贷款市场中，以借款人的教育为主要解释变量的研究相对较少。因此，本文的研究丰富了P2P研究的内容，扩大了研究领域。也为后续研究提供了帮助。
2.现实意义
从现实层面看，中国P2P网络借贷行业不断出现问题平台，违约事件频繁发生，使投资者P2P平台不可弥补的损失。自2014年以来，中国已开始整顿P2P行业，并发布了一系列管理措施。 P2P网络借贷行业已从残酷的增长逐渐发展为稳定的发展。行业发展速度放慢，行业集中度越来越高。在强有力的监督下，问题平台被逐出市场，留下了许多具有合规操作和强大实力的优质平台。这些高质量的P2P平台在未来仍然需要生存和发展，并且还将为个人投资者和中小企业提供服务。因此，本文继续研究P2P借贷模型仍然具有非常重要的现实意义。其次，在P2P网络借贷模型中，由于存在信息不对称，P2P平台和投资者面临的主要风险为借款人的个人信用风险。本文则基于P2P平台上的公开信息，研究了影响借款人成功借款以及是否违约的因素。对于借款人来说，这项研究可以帮助他们拓宽融资渠道，增加获得贷款的可能性，并减少违约的可能性。对于投资者来说，它可以帮助他们充分了解借款人背后的信用风险，做出合理的决定并减少投资风险对于平台，可以提高财务沟通和平台运营的效率，降低平台运营的风险；对于整个市场，这有利于P2P网络借贷的健康发展，并有利于实现包容性金融。

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