目录
摘 要 I
ABSTRACT II
第一章 引言 1
1.1选题背景 1
1.2选题意义 1
第二章 文献综述 2
2.1金融素养的定义与测度 2
2.2家庭金融资产配置的影响因素 2
2.3金融素养对家庭金融资产配置的影响 3
2.4文献评析 4
第三章 数据来源与描述性分析 5
3.1数据来源 5
3.2变量选取和描述性分析 5
3.2.1变量选取 5
3.2.2描述性分析 7
3.2.3金融素养的描述性分析 8
第四章 实证结果与分析 10
4.1模型设定 10
4.2金融素养对家庭金融资产配置影响的实证分析 10
4.2.1金融素养对家庭金融资产配置比例的影响 10
4.2.2金融素养对家庭金融资产配置多元化的影响 11
第五章 研究结论与政策建议 14
5.1研究结论 14
5.2政策建议 14
参考文献 16
致 谢 18
金融素养对家庭金融资产配置的影响
摘 要
改革开放以来，我国经济不断发展，使得金融市场不断发展、渐趋完善，居民获取金融知识的渠道也不断增多，造成居民金融素养不断提高的同时也导致了家庭金融资产的快速积累。因此，家庭关注的重点逐渐转向如何优化家庭金融资产配置以最大化获取利益。受家庭需求转变的影响，国内出现大量以家庭资产配置问题为主体的相关研究报告，国内外学者不断探究影响家庭金融资产选择与配置的因素，并根据研究结果提出建议以推动家庭构建更加合理的金融资产组合。本文采用2017年的CHFS调查数据，通过Tobit和负二项回归模型实证分析了金融素养对家庭金融资产配置的影响。
研究结果显示，户主的金融素养对家庭金融资产配置存在显著的积极影响。因此，根据这一结果，本文从家庭、政府、金融机构这三个角度为如何提高居民金融素养提出政策建议。
引言
1.1选题背景
最近几年，随 *51今日免费论文网|www.51jrft.com +Q: #351916072# 
着我国的金融创新和普惠金融不断成长和发展，一些国际机构的报告指出，中国的普惠金融服务水平已经处在世界最前沿，数字信贷、​电子支付、线上保险等普惠金融服务达到世界先进水准。根据相关机构的调查，2020年底，全国用于普惠型小微企业贷款的余额已经超过了15万亿元，增长幅度高达30%。而近期与小微企业相关的普惠贷款其平均利率已经低于6%，比2019年的贷款平均利率还低。此外，我国金融创新和普惠金融在近几年的不断发展使得金融机构不断创新，推出更多符合家庭需求的金融产品，这一定程度上使得家庭在投资金融资产时拥有更多选择。但是受各种因素影响，居民在选择金融资产时不同风险的金融资产的投资比例存在失衡问题。根据2017年CHFS的数据，家庭户均无风险金融资产为63903元，户均风险性金融资产为9887元，户均金融总资产为73791元，在家庭金融资产配置中，无风险金融资产，例如现金等，在金融资产中的比例超过80%，而风险性金融资产在金融资产中的比例低于20%。从这一方面来看，大部分中国家庭在投资金融资产时主要考虑现金等无风险金融资产，而风险性金融资产在家庭金融资产中的比例较低。低风险意味着低收益，将大量资金投资于无风险金融资产的家庭所能获得的收益通常较低。因此现在中国家庭投资金融资产时存在明显的不同风险金融资产投资比例失衡问题。
1.2选题意义
最近几年，大量学者将研究重心转向与金融素养相关的各种研究。大量研究结果指出，金融素养对家庭金融资产配置存在促进作用。通过研究金融素养与家庭金融资产配置之间的内在逻辑，可以为后续研究提供合理建议，从而为与家庭金融资产配置相关的研究的发展提供助力。首先，对于家庭而言，关于金融素养对家庭金融资产配置的影响的研究有利于辅助家庭进行与金融资产配置相关决策，优化金融资产配置，提高家庭财富增长速度，促进财富积累。其次，对于政府部门来说，关于金融素养对家庭金融资产配置的影响的研究有利于提高政府制定与家庭金融有关的政策的能力，特别是政府在制定养老保险改革政策、普惠金融政策等政策时，该研究通常具有推动和参考作用。最后，从金融机构的角度，相关研究有利于促进整个金融行业的发展。这一研究有助于提高居民的金融素养，而随着居民金融素养的提高，其参与金融市场投资的意愿相应提高。而这会导致金融机构的客户大量增长，促进居民和金融机构的市场参与，最终促进整个金融业健康发展。
第二章 文献综述
2.1金融素养的定义与测度
国外学者先于我国开始研究金融素养。Kim and Jinhee（2001）认为金融素养指人们要想在社会中生存下去就必须了解的基本知识。对于如何定义金融素养，学者们通过研究得出了不同结论。外国学者们在定义金融素养时强调居民的金融决策能力，而居民的金融决策指居民的储蓄计划等与金融相关的计划。在国内，尹志超（2014）等人将金融素养定义为居民是否能理解与金融相关的术语以及能否正确回答金融问题的能力，即居民的金融知识运用能力。
而针对具体的金融素养的衡量测度，学者们的测度方案难以统一。但大多数学者在研究中指出在测度金融素养时这几个要素必须存在：金融常识、借贷意识、理财意识以及风险防范意识。综合学者们对金融素养的测度方案来看，Lusardi（2011）采用的测度方案最合理。Lusardi 根据简单、相关、简洁、区分能力这四条设计问卷的准则，设计了三个问题并将其放入HRS的调查问卷来测度居民金融素养。在我国，尹志超（2014）等人从利率、通货膨胀、风险这三个角度测度金融素养。而范洁（2015）等人则在前人基础上增加了时间价值和股票相关知识这两个角度，进一步完善了金融素养的测度方法。

原文链接：http://www.jxszl.com/jmgl/jjymy/610292.html