目录
摘 要 IV
ABSTRACT V
第一章 引言 1
第二章 文献综述 2
2.1表外业务分散银行风险 2
2.2表外业务增加银行风险 2
2.3表外业务对银行风险影响不确定 3
2.4文献评述 3
第三章 理论分析和实证研究设计 4
3.1表外业务影响银行经营风险理论分析 4
3.1.1基于投资组合理论 4
3.1.2基于协同效应理论 4
3.1.1基于表外业务发展现状 4
3.2样本选取与数据来源 5
3.3变量定义 5
3.3.1被解释变量 5
3.3.2核心解释变量 5
3.3.3控制变量 6
3.4模型设计及选择 7
第四章 实证结果与分析 8
4.1描述性统计分析 8
4.2面板回归实证分析 9
4.2.1数据平稳性检验 9
4.2.2多重共线性检验 9
4.2.3表外业务总体与银行经营风险回归分析 10
4.2.4分类表外业务与银行经营风险回归分析 11
4.3模型稳健性检验 13
第五章 研究结论与政策建议 15
5.1 研究结论 15
5.2政策建议 15
参考文献 17
致 谢 19
表外业务对商业银行风险承担的影响研究
摘 要
随着我国金融制度的完善发展、技术创新以及日益激烈的银行业竞争，商业银行经营业务逐渐多元化，表外业务成为银行发展转型的一个重要方向。本文选取了16家全国性上市商业银行20112019年的数据为样本，通过面板回归模型进行实证分析，旨在探究表外业务对我国商业银行经营风险的影响，以及不同分类的表外业务对经营风险影响有何差异。研究结果表明：我国商业银行表外业务总体上降低了银行经营风险，其中国有银行表外业务分散风险效果显著，非国有银行表外业务则提高了经营风险；四大类表外业务中，只有中介服务类显著降低银行经营风险，代理投融类、担 *51今日免费论文网|www.51jrft.com +Q: *351916072* 
保承诺类及其他类业务对银行经营风险影响不显著。最后，根据实证分析，本文结合表外业务现阶段发展状况，为银行业今后合理开展表外业务提供了相关政策建议。
引言
表外业务作为商业银行创新的一个方向，首先进入西方发达国家银行的视野，营业收入的重心逐渐从表内利息收入逐渐转向表外非利息收入。通过拓展传统信贷之外的表外业务，商业银行的金融产品和服务趋向多元，一方面可以分散风险、提高收益，另一方面可以规避监管，这些优势使得表外业务规模和范围迅速扩大。而我国从推进利率市场化改革进程以来，利率频繁波动给银行收益带来更多不确定性，传统存贷款业务获利空间也进一步缩小，导致银行业竞争日趋激烈，商业银行开始寻求新的盈利途径以减少对利息收入的依赖，提高市场竞争力。与此同时，随着互联网与计算机技术的提高与应用，金融创新产品和服务也层出不穷，为表外业务发展带来了新机遇。
根据《中国金融稳定报告》整理数据，2011年我国银行业表外业务余额为39.16万亿元，此后七年间持续增长，虽然2018年增速有所回落，但同比增长仍有12.02%，超过传统存贷款业务的增速。截止2018年底，我国商业银行表外业务规模已经达到338.42万亿元，相当于表内总资产规模的126.16%。由此可见，我国银行业表外业务具有发展潜力和空间。然而受到外部制度环境、监管政策和技术等约束，保守的经营理念有待提升，发展程度尚不成熟，距离西方发达国家还有一定差距。目前我国主要的表外业务可以分成担保承诺类、中介服务类、代理投融资类和其他四大类，不同于传统存贷款业务，需要承担一定风险，且有时风险可能比较大。有观点认为，表外业务的开展促进银行业务多元化，降低经营风险的同时提高了银行竞争力；也有观点认为，表外业务的风险识别与计量难度相对较大，加上银行经营规模和范围的扩大带来信用风险和银行资产质量下降等问题，使银行整体风险不断累积。但不可否认的是，在自金融危机后越来越重视风险监管的国际环境大背景下，关注表外业务对商业银行风险影响至关重要。
现阶段我国银行业尚处于改革转型时期，面对利润被挤压的处境，拓展创新表外业务、调整收入结构成为必然趋势，同时随之而来的还有潜在的巨大风险和挑战，这使得银行采取相应措施和提高管控风险水平成为一项重要课题。为了更好地探究我国商业银行的表外业务对其经营风险的影响，本文就近年表外业务发展情况展开分析，在研究结果的基础上结合实际，为各银行未来根据自身情况合理发展表外业务提供有针对性的详细建议。
第二章 文献综述
2.1表外业务分散银行风险
商业银行表外业务可以分散银行风险的观点主要基于投资组合理论和范围经济理论，从多元化的业务组合出发，根据投资组合理论，只要表外业务和传统利息业务负相关或相关性很低，就可以起到分散银行风险的作用。
国外学者Allen和Jagtiani(2000)通过对不同的表外业务进行对比研究，发现银行、保险和证券业务的相关性较低，进一步对商业银行开展证券和保险业务的风险进行分析，结果显示总体风险水平有所下降。Smith(2003)等在对欧洲银行进行实证研究的基础上，得到表外业务收入与利息收入之间呈现负相关的结论，且随着表外业务规模扩大，银行收益稳定增加。国内学者于研等(2017)利用门限面板模型对全国57家商业银行的财务数据进行实证分析，证明商业银行拓展表外业务降低了总体风险。朱波等(2016)将非利息收入分解为手续费和佣金收入及其他非利息收入，运用面板门槛模型考察得知，大规模银行的存款替代效应比较小，因此我国上市商业银行增加手续费和佣金收入有助于银行的收入稳定，从而发挥分散银行系统性风险的作用。

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