目录
摘 要 I
ABSTRACT II
引言 1
第一章 文献综述 3
1.1国外 3
1.2国内 3
1.3文献评述 5
第二章 商业健康保险对城市居民家庭资产配置影响的现状及问题分析 6
2.1商业健康保险的发展现状分析 6
2.2家庭资产配置的问题分析 7
2.3家庭资产配置中商业健康保险的现状分析 7
第三章 实证结果与分析 9
3.1模型设定和研究假设 9
3.2数据的来源与变量选取 9
3.3描述性统计分析 11
3.4相关性分析 12
3.5回归分析 13
3.5.1商业健康保险对居民家庭风险金融市场参与的影响 13
3.5.2商业健康保险与居民家庭风险金融资产占比 14
3.6稳健性检验 15
第四章 研究结论与政策建议 18
4.1研究结论 18
4.2政策建议 18
参考文献 20
致 谢 22
商业健康保险对城市居民家庭金融资产配置影响的研究
摘 要
我国居民家庭储蓄率在2019年达到了44.2%，远超于20%左右的世界平均储蓄率，这引起了我国居民家庭资产配置的失衡，但好在越来越多的居民家庭意识到了合理的家庭资产配置的重要性。而本文所研究的商业健康保险是我国医疗保险的补充，在减少预防性储蓄进而优化家庭资产配置等方面发挥着无以取代的关键作用。研究商业健康保险对居民家庭参与风险金融市场的可能性和金融资产投资选择的影响，可以将商业健康保险市场和金融投资市场联系在一起，这对全面分析我国的宏观经济问题具有重要意义。本文利用2017年CHFS数据建立实证分析模型，研究商业健康保险对城市居民家庭风险金融市场参与度的影响，和对风险性金融资产投资比例的影响。结果发现，购买商业健康保险在一定程度上会促进家庭参与风险金融市场；购买商业健康保险的家庭会在降低预防性储蓄的同时增加风险性金融资产投资。
引言
在我国城市居民家庭中，金融知识 *51今日免费论文网|www.51jrft.com +Q: ^351916072^ 
和风险意识匮乏的现象普遍存在着，这使得我国许多居民家庭存在着资产配置非常不合理的问题，大部分家庭的储蓄率为44.2%（2019年国家统计局）而对风险性金融资产的投资极少。“标准普尔家庭资产象限图”（标准普尔机构）通常被认为是最合理稳健的家庭资产分配方式，它把家庭资产分成了四个账户：一是日常开销账户，它在家庭总资产中占比10%；二是杠杆账户，在家庭总资产中占比20%；三是投资收益账户，它在家庭总资产中占比30%；四是长期收益账户，它在家庭总资产中占比40%。2019年CHFS的调查数据表示中国居民家庭的房产在总资产中占比高达69%，一旦房价下跌，大部分的家庭都将面临现金流不足的问题。甚至有些家庭全家零保险，如果不幸发生了意外事故或者重大疾病，高额的医疗费用可能会让一个家庭一夜之间就倾家荡产。人们越来越意识到合理的家庭资产配置对家庭总资产长期稳定增长的重要性，因为如果居民家庭金融资产结构单一，或者是过少参与风险性金融资产市场，这既不利于未来居民家庭总资产的增值，也不利于整个国民经济的稳定运行。
保险产品具有的经济补偿特性对保障居民家庭资产合理配置有着无以取代的重要作用。在我国进入老龄化社会和医疗费用迅速上涨的社会背景下，承保范围广、保障措施灵活全面的商业健康保险相较于社会保险，更能满足城市居民多元化的生活保障需求，并减轻未来城市居民的医疗经济负担，促进实现家庭资产有效配置，维持居民家庭资产持续、稳定地增长，因而作为补充的商业医疗保险获得了蓬勃发展的机会。但是，商业健康保险对我国城市居民家庭资产选择的哪些方面有影响？商业健康保险通过什么机制影响我国城市居民家庭资产配置？以上问题仍是我国家庭资产配置问题中有待深入研究的重要命题。
从商业健康保险需求方的角度探讨家庭资产配置不仅有助于投资者在进行资产配置时做出有效的决策，也有助于保险公司针对性地设计出新的保险产品，促进家庭合理的资产配置，减少资源浪费。目前国内外已有大量有关社会保障制度对居民家庭资产配置的影响研究，但从商业健康保险角度出发的有关家庭资产配置的实证研究还是很少。本文把我国城市居民家庭作为研究对象，通过建立实证分析模型，分别将居民家庭是否参与风险金融市场和居民家庭金融资产中风险性金融资产所占比重设为被解释变量，将是否购买商业健康保险作为核心解释变量，来研究商业健康保险对城市居民家庭风险金融市场参以及风险性金融资产投资比例的影响，从商业健康保险的角度对居民家庭、保险公司以及政府部门提出一定的建议，使得我国家庭资产配置趋于合理。
第一章 文献综述
商业健康保险对家庭资产配置影响的研究主要分为对风险性金融资产、居民家庭消费和储蓄三方面的影响。
1.1国外
在商业健康保险对居民家庭风险性金融资产投资的影响方面，国外学者Rosen 和 Wu（2004）使用 19921998 年的HRS数据库进行了实证分析，分析结果显示居民的健康状况显著影响居民对风险金融资产的配置意愿，身体越健康的居民会更加倾向于高风险高收益的风险性金融资产的投资。Edwards（2008）将健康变量纳入居民的效用函数，从理论和实证两个方面出发，最终得出了健康风险将降低60%的居民家庭风险性金融资产占总资产比例的结论，而且这种影响机制与风险偏好有关。
在商业健康保险对居民家庭消费的影响方面，Chou et al.（2013）认为虽然医疗保险降低了居民家庭当前的资金流动性，但是同时也会降低居民家庭未来在医疗经济支出方面的不确定性，这对居民家庭的消费具有促进作用。Amponsah Samuel（2009）的研究内容为加纳的国家健康保险政策对居民家庭消费的影响，她将 GLSS5 数据库作为研究数据进行分析整理，分析结果显示购买健康保险对家庭的当期消费有显著的促进，其中对于居民家庭的非食品类消费的拉动作用最大。Gormley et al.（2010）认为如果没有健康保险，居民家庭将会选择增加预防性储蓄而减少金融资产投资和当期消费，以此来预防可能因健康风险而发生的大额财富支出。

原文链接：http://www.jxszl.com/jmgl/jjymy/610216.html